【收藏學習】7月多只基金收益率超30%！這兩大板塊成主力推手？
【收藏學習】醫(yī)藥主題基金和電子通信基金成主力推手？
【收藏學習】7月多只基金收益率超30%！這兩大板塊成主力推手？
7月多只基金收益率超30%！醫(yī)藥主題基金和電子通信基金成主力推手？
2025年08月01日 17:26 金融投資報
7月行情收官，A股市場總體呈現(xiàn)震蕩攀升態(tài)勢，三大指數(shù)月線均實現(xiàn)三連陽，其中，上證指數(shù)3600點整數(shù)關口得而復失，創(chuàng)業(yè)板指單月漲幅超8%。
受此推動，權益類基金凈值持續(xù)上漲。據(jù)Wind統(tǒng)計，7月權益類基金算術平均收益率為5.6%，醫(yī)藥、TMT成為權益類基金領跑的“功臣”，而投向大消費方向的基金表現(xiàn)欠佳。
01
醫(yī)藥主題基金繼續(xù)強勢
7月份，醫(yī)藥板塊強勢，并繼續(xù)帶領相關主題基金領漲，TMT也成為基金上漲的重要推手之一，合計有多只基金漲超30%。
據(jù)Wind統(tǒng)計，權益類基金中，7月共有12只基金收益率超30%，均為主動權益類基金。永贏醫(yī)藥健康A、華富健康文娛A、同泰大健康主題A的收益率分別為38.16%、37.90%、32.37%，在排行榜上名列前茅。從基金名稱可以看出，這幾只基金均為醫(yī)藥主題基金，且從基金二季報來看，這些基金均主要持有來自科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的醫(yī)藥股。
永贏醫(yī)藥健康A主要配置化學制藥和生物制藥方向，其持有的：康辰藥業(yè)（603590）、奧賽康（002755）、益方生物-U（688382）等股7月份股價表現(xiàn)較為強勢。華富健康文娛A重倉的：昂利康（002940）、益方生物-U（688382）、邁威生物-U（688062）在7月份有較為明顯的漲幅。與之類似的，同泰大健康主題A持有的奧賽康（002755）、益方生物-U（688382）、昭衍新藥（603127）等7月份股價表現(xiàn)較好。
長城大健康A、廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新A等醫(yī)藥主題基金收益率也超30%。
梳理：永贏醫(yī)藥健康A(008618)近3月：48.11%!
前十重倉股：舒泰神（300204）、熱景生物（688068）、益方生物-U（688382）、泰恩康（301263）、奧賽康（002755）、康辰藥業(yè)（603590）、榮昌生物（688183）、神州細胞（688520）、迪哲醫(yī)藥-U（688192）、匯宇制藥-W（688553）
除醫(yī)藥賽道外，重倉TMT尤其是電子和通信的基金也有不錯的表現(xiàn)。永贏科技智選A、財通集成電路產業(yè)A、財通多策略福鑫、財通成長優(yōu)選A、財通智慧成長A等基金的收益率在30%至32%之間。永贏科技智選A主要持有電子和通信板塊，其重倉的光模塊“三兄弟”中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信以及工業(yè)富聯(lián)等股漲幅較大。財通系的多只基金也主要持有電子和通信，中際旭創(chuàng)等股也在重倉股之列。
梳理：永贏科技智選混合發(fā)起A(022364)近6月：85.17%！
前十重倉股：新易盛（300502）、中際旭創(chuàng)（300308）、天孚通信（300394）、勝宏科技（300476）、源杰科技（）、長芯博創(chuàng)（300548）、滬電股份（002463）、工業(yè)富聯(lián)（601138）、太辰光（300570）、深南電路（002916）。
梳理：財通集成電路產業(yè)股票A(006502)近3月：42.69%！
前十重倉股：仕佳光子（688313）、生益電子（688183）、新易盛（300502）、中際旭創(chuàng)（300308）、天孚通信（300394）、太辰光（300570）、工業(yè)富聯(lián)（601138）、長芯博創(chuàng)、德科立（688205）、匯綠生態(tài)（001267）。
02
投向消費的基金表現(xiàn)欠佳
另一方面，7月份也有多只基金“逆勢”虧損，多只基金虧損超5%。
恒越匠心優(yōu)選一年持有A、恒越內需驅動A的7月收益率分別為-9.27%、-9.24%，是當月虧損最多的權益類基金。
根據(jù)基金二季報，恒越匠心優(yōu)選一年持有A由基金經理宋佳齡管理，前十大重倉股分布在食品飲料、農林牧漁、美容護理、紡織服飾等板塊。其重倉股中，老鋪黃金7月份大跌近30%，拖累基金業(yè)績。老鋪黃金是本輪港股行情中的牛股之一，自2014年初以來至今年二季度末累計漲幅超900%。該基金自去年三季度開始持有老鋪黃金，近幾個季度已連續(xù)減持。今年1-7月，該基金收益率超40%。
而恒越內需驅動A的配置雖然與恒越匠心優(yōu)選一年持有A非常相似，但該基金的重倉股均為今年二季度新進，這與該基金在二季度增聘宋佳齡為基金經理有關。這也意味著，該基金追高了老鋪黃金等股，因而受到這些股票本輪調整的影響。今年1-7月，該基金收益率不足1%。
南華瑞盈A、申萬菱信樂融一年持有A、國壽安保品質消費A、信澳品質回報6個月持有、信澳紅利回報A收益率分別為-6.90%、-6.86%、-6.63%、-5.98%、-5.96%。南華瑞盈A重倉股主要分布在農林牧漁、食品飲料等板塊，其持有的乖寶寵物、若羽臣等重倉股7月份下跌。申萬菱信樂融一年持有A的凈值下跌也主要受老鋪黃金、若羽臣等股拖累。整體來看，凈值下跌的基金主要持有消費方向的資產。
03
港股創(chuàng)新藥基金仍領先
投向海外權益資產的基金方面，仍然是投向港股醫(yī)藥尤其是創(chuàng)新藥資產的基金領先。
易方達全球醫(yī)藥行業(yè)人民幣A、匯添富香港優(yōu)勢精選A、華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF、南方港股醫(yī)藥行業(yè)A在7月份的收益率分別為28.57%、27.75%、27.74%、27.04%、25.29%，領跑QDII基金，根據(jù)二季報，這些基金均主要投向港股醫(yī)藥板塊。
其中，匯添富香港優(yōu)勢精選A、華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF今年以來的收益率均已超100%，分別為138.23%、100.48%，廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF的收益率則超99%。
1、匯添富香港優(yōu)勢精選混合(QDII)C(017873)近6月：141.98%!近1年：159.71%!
前十重倉股：映恩生物-B（09606）、科倫博泰生物-B(06990)、信達生物（01801）、和黃醫(yī)藥（00013）、康諾亞-B（02162）、三生制藥（01530）、諾誠健華（09969）、石藥集團（01093）、康方生物（09926）、榮昌生物（09995）。
2、長城醫(yī)藥產業(yè)精選混合發(fā)起式A(022286)近6月：134.25%！
前十重倉股：三生制藥(01530)、信達生物（01801）、熱景生物（688068）、一品紅（300723）、石藥集團（01093）、澤璟制藥-U（688266）、益方生物-U（688382）、諾誠健華（09969）、科倫博泰生物-B(06990)、康弘藥業(yè)（002773）。
3、中銀港股通醫(yī)藥混合發(fā)起A(020397)近6月：122.77%!近1年：141.68%!
前十重倉股：信達生物(01801)、科倫博泰生物-B(06990)、康方生物(09926)、百濟神州(06160)、翰森制藥(03692)、三生制藥(01530)、諾誠健華(09969)、石藥集團(01093)、再鼎醫(yī)藥(09688)、恒瑞醫(yī)藥(600276)。
4、永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選混合發(fā)起A(015915)近6月：114.15%！近1年：140.98%！
前十重倉股：信達生物（01801）、康方生物(09926)、科倫博泰生物-B(06990)、百利天恒（688506）、百濟神州-U（688235）、三生制藥(01530)、舒泰神（300204）、迪哲醫(yī)藥-U（688192）、奧賽康（002755）、益方生物-U（688382）。
