| 基金全稱 | 易方達養(yǎng)老目標日期2060五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF) | 基金簡稱 | 易方達養(yǎng)老2060五年持有混合發(fā)起式(FOF) |
| 基金代碼 | 019664（前端） | 基金類型 | FOF-進取型 |
| 發(fā)行日期 | 2025年06月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 易方達基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 1.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 汪玲 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-06 |
汪玲女士:中國國籍,經濟學碩士。曾任合眾人壽保險股份有限公司資金管理中心基金研究員、基金投資經理,合眾資產管理股份有限公司組合管理部基金投資經理,中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資中心組合管理部高級組合基金投資經理?，F(xiàn)任易方達基金管理有限公司FOF投資決策委員會委員、基金經理。易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2043三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(自2018年12月26日起任職)、易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2033三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經理(自2019年4月30日起任職)、易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2038三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經理(自2019年4月30日起任職)、易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(自2019年11月19日起任職)、易方達匯智平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(自2021年11月4日起任職)、易方達如意安和一年持有期混合型基金中基金(FOF)(自2021年12月28日至2024年1月11日任職)、易方達匯欣平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)(自2022年9月16日起任職)。曾任合眾人壽保險股份有限公司資產管理中心基金研究員、基金投資經理,合眾資產管理股份有限公司組合管理部基金投資經理,中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資中心組合管理部高級組合基金投資經理。2024年01月16日至2025年05月24日任易方達匯悅平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金經理。曾任易方達如意興安一年持有混合(FOF)基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019664 | 易方達養(yǎng)老2060五年持有混合發(fā)起式(FOF) | FOF-進取型 | 2025-06-06 | 至今 | 59天 | |
| 021498 | 易方達匯悅平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2024-05-23 | 2025-05-24 | 1年又1天 | 3.90% |
| 019661 | 易方達匯悅平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2024-01-16 | 2025-05-24 | 1年又129天 | 7.16% |
| 017340 | 易方達匯智平衡養(yǎng)老目標三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-17 | 至今 | 2年又261天 | 10.49% |
| 017339 | 易方達匯欣平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-17 | 至今 | 2年又261天 | 9.49% |
| 017297 | 易方達匯誠養(yǎng)老2033三年持有混合發(fā)起(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-16 | 至今 | 2年又262天 | 8.68% |
| 017316 | 易方達匯誠養(yǎng)老2038三年持有混合發(fā)起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 2年又262天 | 9.42% |
| 017253 | 易方達匯誠養(yǎng)老2043三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又267天 | 9.51% |
| 017255 | 易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又267天 | 8.80% |
| 015262 | 易方達如意興安一年持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-08 | 2025-07-03 | 2年又238天 | 5.96% |
| 015261 | 易方達如意興安一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-08 | 2025-07-03 | 2年又238天 | 7.10% |
| 014722 | 易方達匯欣平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2022-09-16 | 至今 | 2年又323天 | 7.82% |
| 014617 | 易方達如意安和一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2021-12-28 | 2024-01-11 | 2年又14天 | 1.09% |
| 014618 | 易方達如意安和一年持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2021-12-28 | 2024-01-11 | 2年又14天 | 0.27% |
| 013519 | 易方達匯智平衡養(yǎng)老目標三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2021-11-04 | 至今 | 3年又274天 | 0.85% |
| 007247 | 易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2019-11-19 | 至今 | 5年又260天 | 20.43% |
| 006859 | 易方達匯誠養(yǎng)老2033三年持有混合發(fā)起(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2019-04-30 | 至今 | 6年又98天 | 28.86% |
| 006860 | 易方達匯誠養(yǎng)老2038三年持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-04-30 | 至今 | 6年又98天 | 33.07% |
| 006292 | 易方達匯誠養(yǎng)老2043三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2018-12-26 | 至今 | 6年又223天 | 39.98% |
| 投資目標 | 在投資管理過程中遵循各個階段既定的投資比例,動態(tài)調整大類資產配置,控制基金下行風險,力爭實現(xiàn)資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的基金(含QDII基金及香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”))、國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港證券市場股票和交易型開放式基金(以下分別簡稱“港股通股票”、“港股通ETF”)、國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債券、可轉換債券、可交換債券、非金融企業(yè)債務融資工具等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,本基金可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金屬于目標日期策略基金,基金管理人根據設計的下滑曲線確定權益類資產與非權益類資產的配置比例,隨著所設定目標日期的臨近,本基金從整體趨勢上將逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例。本基金的主要投資策略包括資產配置策略、基金篩選策略、基金配置策略。 資產配置策略 資產配置策略在根據下滑曲線確定的投資比例范圍之內通過戰(zhàn)略資產配置與戰(zhàn)術資產配置確定各個大類資產的配置比例。 (1)下滑曲線及不同時期資產配置范圍 下滑曲線指基金資產由風險相對較高的資產逐步向風險相對較低的資產轉換的路徑,下滑曲線的設計是目標日期策略基金的核心。本基金基于投資者效用最大化方法設計下滑曲線,并據此來確定不同時期權益類資產與非權益類資產的配置比例范圍。 1)下滑曲線設計 在使用投資者效用最大化方法設計下滑曲線過程中,本基金將設定下滑曲線經過的時間段及構建備選下滑曲線庫,選擇適合的投資者效用函數,并建立市場模型與投資者生命周期模型對未來市場情況及投資者生命周期內參與投資的情況進行模擬。本基金基于市場模型和投資者生命周期模型計算所有備選下滑曲線在不同市場情形下的最終值,使用所選擇的投資者效用函數計算這些備選下滑曲線的期望效用,并選擇期望效用最大的備選下滑曲線作為本基金的下滑曲線。 2)確定不同時期權益類資產與非權益類資產的配置比例 本基金根據設計的下滑曲線設定不同時期權益類資產與非權益類資產的配置比例范圍,隨著所設定目標日期的臨近,本基金從整體趨勢上將逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例。在目標日期2060年12月31日之前(含當日),本基金各個時間段的權益類資產配置比例如下表所示: 時間段 權益類資產比例范圍 權益中樞 基金合同生效日至2030年12月31日 55%-80% 70% 2031年1月1日至2032年12月31日 54%-79% 69% 2033年1月1日至2034年12月31日 52%-77% 67% 2035年1月1日至2036年12月31日 50%-75% 65% 2037年1月1日至2038年12月31日 48%-73% 63% 2039年1月1日至2040年12月31日 47%-72% 62% 2041年1月1日至2042年12月31日 46%-71% 61% 2043年1月1日至 2044年12月31日 45%-70% 60% 2045年1月1日至 2046年12月31日 44%-69% 59% 2047年1月1日至 2048年12月31日 41%-66% 56% 2049年1月1日至 2050年12月31日 38%-63% 53% 2051年1月1日至 2052年12月31日 35%-60% 50% 2053年1月1日至 2054年12月31日 31%-56% 46% 2055年1月1日至 2056年12月31日 27%-52% 42% 2057年1月1日至 2058年12月31日 23%-48% 38% 2059年1月1日至 2060年12月31日 19%-44% 34% 若因證券市場波動、證券發(fā)行人合并或基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金權益類資產投資比例不符合上述資產配置區(qū)間的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整,但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。本基金運作過程中,若相關政策和經濟情況、人口結構、市場因素等較前述方法模擬預期的情況相比發(fā)生較大變化,基金管理人可對下滑曲線及各時間段權益類資產配置比例進行相應調整,并及時在招募說明書更新中公告,無須召開基金份額持有人大會。 本基金根據上述方法設計的下滑曲線如下圖所示: (2)戰(zhàn)略資產配置策略 本基金的戰(zhàn)略資產配置策略即在滿足根據下滑曲線確定的各個時間段權益類資產配置比例的前提下,確定股票、債券、商品、貨幣等各類資產的資產配置比例。在具體操作中,本基金將結合所處時間點權益類資產與非權益類資產投資比例范圍,明確基金在當前階段的風險與收益定位,結合股票、債券、商品、貨幣等各類資產的風險收益水平設定各個大類資產的權重。 (3)戰(zhàn)術資產配置策略 戰(zhàn)術資產配置策略是根據經濟狀況與市場環(huán)境對資產配置進行動態(tài)調整,進一步優(yōu)化配置、增強收益的方法。 在通過戰(zhàn)略資產配置獲得各個大類資產的配置比例后,本基金將結合市場環(huán)境綜合運用宏觀經濟分析、政策分析、基本面分析、量化分析、估值分析等對戰(zhàn)略資產配置形成的方案進行動態(tài)調整,提升組合Sharpe比率(夏普比率,衡量風險調整后的超額回報的指標),此動態(tài)調整也是在滿足根據下滑曲線確定的各個時間段權益類資產配置比例范圍內進行的。 本基金使用的戰(zhàn)術資產配置策略主要基于對宏觀經濟面、政策面、基本面、量化指標、估值面的深入分析,形成戰(zhàn)術資產配置觀點,使用的分析方法包括: ①宏觀經濟分析:國際宏觀、國內宏觀; ②政策分析:貨幣政策、財政政策、資本市場政策; ③基本面分析:各類資產的基本面分析; ④量化分析:各類資產的量化分析; ⑤估值分析:橫向比較、縱向比較。 通過戰(zhàn)略資產配置策略與戰(zhàn)術資產配置策略,本基金將最終形成目標資產配置比例,并以此指導基金的配置。 基金篩選策略 基金篩選策略是基金配置策略的基礎,本基金所投資的全部基金都應是通過基金篩選策略選擇出的標的基金。 對被動型基金和主動型基金將使用不同的篩選方法。 (1)被動型基金篩選策略 本基金所界定的被動型基金包括跟蹤某一指數表現(xiàn)、某一價格或價格指數表現(xiàn)的基金。 對于被動型基金,本基金將綜合考慮運作時間、基金規(guī)模、流動性、跟蹤誤差以及費率水平等指標,篩選出跟蹤誤差較小、流動性較好、運作平穩(wěn)、費率水平合理的被動型基金納入標的基金池。 (2)主動型基金篩選策略 本基金所界定的主動型基金是指除前述所界定的被動型基金外的全部基金。 主動型基金主要采用基金定量評價、基金定性評價等方法篩選標的基金。 1)基金定量評價 基金管理人從多個維度對主動型基金進行定量評價。結合主動型基金公開披露的數據,本基金將利用基金定量評價體系對基金的基本情況和投資業(yè)績、基金經理的投資行為和投資能力等方面進行評估,得到量化評價結果。 2)基金定性評價 除了基金定量評價外,本基金還將關注以下因素,對基金進行定性評價,包括但不限于基金公司的經營情況、管理情況、風險管理體系,基金經理的從業(yè)背景、投資框架、投資理念、投資策略、投資風格、組合管理方法和風險控制等。 3)公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 通過上述分析,本基金將篩選出投資風格相對穩(wěn)定,投資價值相對較高的主動型基金納入標的基金池。 本基金將結合市場行情、基金的定期報告等對標的基金池進行動態(tài)調整。 基金配置策略 在通過資產配置策略獲得目標資產配置比例、通過基金篩選策略獲得標的基金池后,本基金將通過基金配置策略完成具體的基金組合構建。本基金將通過公開披露的數據和信息估算擬投資基金的最新資產配置比例,根據目標資產配置比例的要求以及對未來市場走勢的研判,確定最終的基金配置組合。 投資管理過程中,本基金將結合市場行情等對基金組合進行動態(tài)調整。 在上述基金配置策略的實施過程中,本基金可投資于基金管理人、基金管理人關聯(lián)方所管理的其他基金。 股票及債券投資策略 本基金可適度參與股票(含港股通股票)、債券投資,以便更好實現(xiàn)基金的投資目標。在股票投資方面,本基金主要對股票的投資價值進行深入研究,從而精選出具有較高投資價值的個股;在債券投資方面,本基金將密切跟蹤市場動態(tài)變化,選擇合適的投資機會,在保持流動性的基礎上,通過有效利用基金資產來追求基金的長期穩(wěn)定增值。 本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述股票投資策略執(zhí)行。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產支持證券投資策略 本基金可在綜合考慮預期收益率、信用風險、流動性等因素的基礎上,選擇投資價值較高的資產支持證券進行投資。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;4、每一基金份額享有同等分配權; 5、在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,在履行適當程序后基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準 | (滬深300指數收益率*80%+中證港股通綜合指數收益率*20%)*X+中債新綜合指數(財富)收益率*(1-X) |
| 風險收益特征 | 本基金屬于混合型基金中基金(FOF),理論上預期風險與預期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于債券型基金、債券型基金中基金(FOF)、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金(FOF)。本基金采用目標日期策略,2060年12月31日為本基金的目標日期。從基金合同生效日至目標日期止,本基金的預期風險與預期收益水平將隨著時間的流逝逐步降低。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。本基金通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險詳見招募說明書。 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 易方達基金管理有限公司關于網上直銷平臺系統(tǒng)維護的通知2025-07-14
- 易方達基金管理有限公司關于董事變更情況的公告(2025/07/10)2025-07-10
- 易方達基金管理有限公司關于設立易方達財富管理基金銷售(廣州)有限公司的公告2025-07-03
- 易方達基金管理有限公司關于網上直銷平臺系統(tǒng)維護的通知2025-06-18
- 易方達基金管理有限公司關于網上直銷平臺系統(tǒng)維護的通知2025-06-13