| 基金全稱 | 西部利得中證A500指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得中證A500指數(shù)增強C |
| 基金代碼 | 022801（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月23日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構請參見基金《招募說明書》 |
西部利得中證A500指數(shù)增強C(022801) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 盛豐衍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-20 |
盛豐衍先生:中國國籍,碩士,畢業(yè)于復旦大學計算機應用技術專業(yè)。曾任光大證券股份有限公司權益投資助理、上海光大證券資產(chǎn)管理有限公司研究員、興證證券資產(chǎn)管理有限公司量化研究員。2016年10月加入西部利得基金管理有限公司,具有基金從業(yè)資格,現(xiàn)任總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)、主動量化投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。曾擔任西部利得創(chuàng)業(yè)板大盤交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金的基金經(jīng)理。自2018年7月11日起擔任西部利得中證國有企業(yè)紅利指數(shù)增強型證券投資基金(LOF)的基金經(jīng)理,自2018年12月27日起擔任西部利得滬深300指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理(由西部利得久安回報靈活配置混合型證券投資基金轉(zhuǎn)型而來),自2019年3月19日起擔任西部利得量化成長混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理,2020年2月起擔任西部利得中證500指數(shù)增強型證券投資基金(LOF)的基金經(jīng)理(由西部利得中證500等權重指數(shù)分級證券投資基金轉(zhuǎn)型而來),自2021年1月至2023年11月1日擔任西部利得量化優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2021年6月至2024年11月30日擔任西部利得中證人工智能主題指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2021年12月起擔任西部利得CES半導體芯片行業(yè)指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2022年9月6日起擔任西部利得量化價值一年持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年4月25日起任西部利得中證1000指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年08月14日起任西部利得多策略優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年12月起擔任西部利得央企優(yōu)選股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。自2025年4月起擔任西部利得裕豐回報債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022801 | 西部利得中證A500指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2025-05-20 | 至今 | 29天 | |
| 022800 | 西部利得中證A500指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2025-05-20 | 至今 | 29天 | |
| 023488 | 西部利得裕豐回報債券C | 債券型-混合二級 | 2025-04-29 | 至今 | 50天 | 0.47% |
| 023487 | 西部利得裕豐回報債券A | 債券型-混合二級 | 2025-04-29 | 至今 | 50天 | 0.52% |
| 023078 | 西部利得多策略優(yōu)選混合A | 混合型-靈活 | 2024-12-25 | 至今 | 175天 | 3.30% |
| 022937 | 西部利得中證500指數(shù)增強(LOF)Y | 指數(shù)型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 187天 | -1.25% |
| 022165 | 西部利得央企優(yōu)選股票C | 股票型 | 2024-12-10 | 至今 | 190天 | 8.27% |
| 022164 | 西部利得央企優(yōu)選股票A | 股票型 | 2024-12-10 | 至今 | 190天 | 8.49% |
| 673030 | 西部利得多策略優(yōu)選混合C | 混合型-靈活 | 2024-08-14 | 至今 | 308天 | 11.88% |
| 018158 | 西部利得中證1000指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又55天 | 7.41% |
| 018157 | 西部利得中證1000指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又55天 | 8.32% |
| 011849 | 西部利得量化價值一年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2022-09-06 | 至今 | 2年又286天 | 6.85% |
| 014419 | 西部利得CES芯片指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又178天 | -20.27% |
| 014418 | 西部利得CES芯片指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又178天 | -19.15% |
| 012554 | 西部利得創(chuàng)業(yè)板大盤ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-01 | 2023-01-13 | 1年又43天 | -24.62% |
| 012555 | 西部利得創(chuàng)業(yè)板大盤ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-01 | 2023-01-13 | 1年又43天 | -24.88% |
| 011833 | 西部利得人工智能主題指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2021-06-08 | 2024-11-30 | 3年又176天 | -7.37% |
| 011832 | 西部利得人工智能主題指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2021-06-08 | 2024-11-30 | 3年又176天 | -6.08% |
| 010779 | 西部利得量化優(yōu)選一年持有A | 混合型-偏股 | 2021-01-19 | 2023-11-01 | 2年又286天 | 2.20% |
| 010780 | 西部利得量化優(yōu)選一年持有C | 混合型-偏股 | 2021-01-19 | 2023-11-01 | 2年又286天 | 1.07% |
| 011228 | 西部利得量化成長混合C | 混合型-偏股 | 2021-01-13 | 至今 | 4年又157天 | 9.55% |
| 159814 | 西部利得創(chuàng)業(yè)板大盤ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-19 | 2021-08-11 | 1年又53天 | 41.19% |
| 009439 | 西部利得國企紅利指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2020-05-08 | 至今 | 5年又42天 | 72.37% |
| 009300 | 西部利得中證500指數(shù)增強(LOF)C | 指數(shù)型-股票 | 2020-04-13 | 至今 | 5年又67天 | 67.96% |
| 000006 | 西部利得量化成長混合A | 混合型-偏股 | 2019-03-19 | 至今 | 6年又93天 | 147.59% |
| 673101 | 西部利得滬深300指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2018-12-27 | 至今 | 6年又175天 | 82.61% |
| 501059 | 西部利得國企紅利指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2018-07-11 | 至今 | 6年又344天 | 124.65% |
| 673100 | 西部利得滬深300指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2018-01-26 | 至今 | 7年又145天 | 49.64% |
| 502000 | 西部利得中證500指數(shù)增強(LOF)A | 指數(shù)型-股票 | 2016-11-24 | 至今 | 8年又208天 | 72.88% |
| 投資目標 | 本基金為指數(shù)增強型股票基金,在控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎上,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。本基金力爭日均跟蹤誤差的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8%。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為標的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金還可根據(jù)法律法規(guī)參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金以中證A500指數(shù)為標的指數(shù),在控制投資組合與業(yè)績比較基準跟蹤誤差的基礎上,結(jié)合“自下而上”的選股方式對投資組合進行積極的管理與風險控制,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益。 本基金可以將標的指數(shù)成份股及備選股之外的股票納入基金股票池,并構建主動型投資組合。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟、微觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、政策環(huán)境、利率走勢、證券市場走勢及證券市場現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的風險和預期收益率進行分析評估,實現(xiàn)投資組合動態(tài)管理最優(yōu)化。 股票投資策略 本基金主要采取量化增強投資策略,在嚴格控制偏離度和跟蹤誤差的前提下追求相對增強的投資管理。 本策略以國際市場上廣泛認可的多因子模型框架為基礎,結(jié)合中國股票市場的特定規(guī)律篩選有效因子,對因子進行多角度評價后構建多因子模型,并根據(jù)市場流動性、基金規(guī)模、因子衰減速度等因素進行組合優(yōu)化,構建股票投資組合。 1、篩選有效因子 通過對投資理論的理解,對中國市場特定規(guī)律的研究,本基金管理人從市場可獲得的公開大數(shù)據(jù)中尋找出對股票收益率有預測能力的因子,經(jīng)過全面且深入的因子剖析后提煉出可靠因子,以期在未來能夠形成對股票優(yōu)劣的區(qū)分能力。隨著市場的變化,有預測能力的因子也在動態(tài)變化。因子來源包括研究員預期,市值,技術面,成長,估值。 (1)研究員預期 根據(jù)研究員對上司公司未來盈利估算以及股票表現(xiàn)評價構成因子。 (2)市值 根據(jù)上市公司的總市值進行篩選。 (3)技術面 根據(jù)股票的量價信息構成因子,包括股票累計收益率,股票收益率偏度,股票相對于指數(shù)協(xié)同度等。 (4)成長 根據(jù)上市公司公告的財報、業(yè)績快報、業(yè)績預告計算其凈利潤同比增長率以刻畫其成長性。 (5)估值 根據(jù)市凈率P/B、市盈率P/E、股息率D/P、市銷率P/S等指標衡量股票目前估值水平。 2、因子評價 每一個因子都代表了一種選股邏輯。因子評價體系通過一系列量化指標深入理解因子性質(zhì)及適用的市場環(huán)境。其中包括因子組合表現(xiàn),因子流動性溢價,因子穩(wěn)定系數(shù),因子衰減速度等。因子評價結(jié)果是確定因子權重的重要依據(jù)。 (1)因子組合表現(xiàn) 利用因子分值構建多空組合,該組合稱之為因子組合。因子組合的風險因子敞口為零。以因子組合表現(xiàn)的穩(wěn)定程度衡量該因子的區(qū)分能力。 (2)因子流動性溢價 因子有效性可能來源于其對流動性的補償,即低流動性股票在未來有較高收益的現(xiàn)象。在較大規(guī)模的基金管理前提下需控制因子流動性溢價。 (3)因子穩(wěn)定系數(shù) 因子穩(wěn)定系數(shù)衡量因子評分的穩(wěn)定程度,因子較高的穩(wěn)定性意味著投資組合的低換手率。 (4)因子衰減速度 每一期因子評分的因子區(qū)分度會隨著時間的推移而衰減,通過研究因子衰減速度可以衡量因子有效期,并配合恰當?shù)膿Q倉頻率。因子衰減速度較快會導致很高的換手率,應當規(guī)避。 3、多因子匯總 基金管理人根據(jù)優(yōu)化算法確定因子權重基準,再根據(jù)對市場環(huán)境的判斷,基金規(guī)模,市場流動性等進行微調(diào)。多因子根據(jù)因子權重進行疊加后形成對每只股票的總體評分,以此對股票的優(yōu)劣進行判斷。 4、構建投資組合 首先根據(jù)業(yè)績基準指數(shù)中的股票指數(shù)進行行業(yè)配置,以對跟蹤誤差形成約束,再利用多因子評分以及量化優(yōu)化算法確定個股權重。參考市場流動性、基金規(guī)模、因子衰減速度等因素后找到最為合適的換倉頻率,每隔一段時間對投資組合進行重新構建。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務投資策略 參與融資業(yè)務時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。 為更好地實現(xiàn)投資目標,在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構,基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后,相應調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將深入研究資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率水平等基本面因素,并且結(jié)合債券市場宏觀分析的結(jié)果,評估資產(chǎn)支持證券的信用風險、利率風險、流動性風險和提前償付風險,評估其內(nèi)在價值進行投資。 股指期貨投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,謹慎適當參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結(jié)合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 本基金可投資于包括國債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)等債券品種,基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類產(chǎn)品的比例,構造債券組合。 在選擇國債品種中,本產(chǎn)品將重點分析國債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據(jù)利率預測模型構造最佳期限結(jié)構的國債組合;在選擇金融債、企業(yè)債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發(fā)行人的資信品質(zhì)。資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務結(jié)構安全性、歷史違約/擔保紀錄等。 可轉(zhuǎn)換債券是一種兼具債券和股票特性的復合性衍生證券,本基金對可轉(zhuǎn)換債券的投資主要從公司基本面分析、理論定價分析、投資導向的變化等方面綜合考慮。本基金在不同的市場環(huán)境中,對可轉(zhuǎn)換債券投資的投資導向也有所不同。一般而言,在熊市環(huán)境中,更多地關注可轉(zhuǎn)換債券的債性價值、上市公司的信用風險以及條款博弈的價值;在牛市環(huán)境中,則更多地關注可轉(zhuǎn)換債券的股性價值。 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為股票型基金,理論上其預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 |
西部利得中證A500指數(shù)增強C(022801) - 基金費率
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
西部利得中證A500指數(shù)增強C(022801) - 基金公告