| 基金全稱 | 博時(shí)四月興120天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 博時(shí)四月興120天持有期債券A |
| 基金代碼 | 023579（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月07日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 博時(shí)基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
博時(shí)四月興120天持有期債券A(023579) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 倪玉娟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-24 |
倪玉娟女士:中國國籍,博士。2011年至2014年在海通證券任固定收益分析師。2014年加入博時(shí)基金管理有限公司,歷任高級研究員、高級研究員兼基金經(jīng)理助理、博時(shí)悅楚純債債券型證券投資基金(2018.4.9-2019.6.4)的基金經(jīng)理。現(xiàn)任博時(shí)富瑞純債債券型證券投資基金(2018.4.9-至今)、博時(shí)富業(yè)純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金(2018.7.16-2021.8.17)、博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣市場基金(2019.2.25-至今)、博時(shí)富豐純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金(2019.6.26至2021.02.25)的基金經(jīng)理。博時(shí)季季樂三個(gè)月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理(2020年5月27日-2024年6月7日)。博時(shí)穩(wěn)欣39個(gè)月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理(2019.11.19至2021.02.25)。博時(shí)恒康一年持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理(2020年12月30日-2023年3月1日)。博時(shí)中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理(2021年11月30日-2023年9月12日)。2021年11月30日擔(dān)任博時(shí)富添純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年7月14日至2024年7月5日任博時(shí)富業(yè)純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年6月14日擔(dān)任博時(shí)四月享120天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年9月9日至2023年10月26日擔(dān)任博時(shí)中債3-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2023年7月26日擔(dān)任博時(shí)民澤純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年3月12日起擔(dān)任博時(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2024年11月5日擔(dān)任博時(shí)季季興90天滾動持有債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年9月27日擔(dān)任博時(shí)安誠3個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年4月23日起擔(dān)任博時(shí)富乾純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年5月27日起擔(dān)任博時(shí)聚瑞純債6個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年7月29日起擔(dān)任博時(shí)中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 007485 | 博時(shí)中債3-5年國開行A | 指數(shù)型-固收 | 2025-07-29 | 至今 | 6天 | 0.04% |
| 007486 | 博時(shí)中債3-5年國開行C | 指數(shù)型-固收 | 2025-07-29 | 至今 | 6天 | 0.04% |
| 023580 | 博時(shí)四月興120天持有期債券C | 2025-07-24 | 至今 | 11天 | ||
| 023579 | 博時(shí)四月興120天持有期債券A | 2025-07-24 | 至今 | 11天 | ||
| 002781 | 博時(shí)聚瑞6個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2025-05-27 | 至今 | 69天 | 0.15% |
| 005631 | 博時(shí)富乾3個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2025-04-23 | 至今 | 103天 | 0.45% |
| 021435 | 博時(shí)季季興90天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2024-11-05 | 至今 | 272天 | 2.64% |
| 021436 | 博時(shí)季季興90天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2024-11-05 | 至今 | 272天 | 2.50% |
| 003564 | 博時(shí)安誠3個(gè)月定開債A | 債券型-長債 | 2024-09-27 | 至今 | 311天 | 7.26% |
| 003565 | 博時(shí)安誠3個(gè)月定開債C | 債券型-長債 | 2024-09-27 | 至今 | 311天 | 7.29% |
| 020965 | 博時(shí)民澤純債債券C | 債券型-長債 | 2024-03-15 | 至今 | 1年又142天 | 3.69% |
| 006634 | 博時(shí)中債1-3政金債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又145天 | 4.36% |
| 006633 | 博時(shí)中債1-3政金債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又145天 | 4.52% |
| 004136 | 博時(shí)民澤純債債券A | 債券型-長債 | 2023-07-26 | 至今 | 2年又10天 | 6.80% |
| 017883 | 博時(shí)富添純債債券C | 債券型-長債 | 2023-02-08 | 至今 | 2年又178天 | 10.20% |
| 007962 | 博時(shí)中債3-5政金融債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2022-09-09 | 2023-10-26 | 1年又47天 | 2.40% |
| 007963 | 博時(shí)中債3-5政金融債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2022-09-09 | 2023-10-26 | 1年又47天 | 2.27% |
| 005462 | 博時(shí)富業(yè)3個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2022-07-14 | 2024-07-05 | 1年又357天 | 6.83% |
| 015746 | 博時(shí)四月享120天持有期債券A | 債券型-中短債 | 2022-06-14 | 至今 | 3年又52天 | 10.35% |
| 015747 | 博時(shí)四月享120天持有期債券C | 債券型-中短債 | 2022-06-14 | 至今 | 3年又52天 | 9.46% |
| 007486 | 博時(shí)中債3-5年國開行C | 指數(shù)型-固收 | 2021-11-30 | 2023-09-12 | 1年又286天 | 6.31% |
| 007485 | 博時(shí)中債3-5年國開行A | 指數(shù)型-固收 | 2021-11-30 | 2023-09-12 | 1年又286天 | 6.38% |
| 008170 | 博時(shí)富添純債債券A | 債券型-長債 | 2021-11-30 | 至今 | 3年又248天 | 15.27% |
| 010762 | 博時(shí)恒康持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2023-03-01 | 2年又61天 | 0.87% |
| 010763 | 博時(shí)恒康持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2023-03-01 | 2年又61天 | -0.87% |
| 009357 | 博時(shí)季季樂持有期債券C | 債券型-長債 | 2020-05-27 | 2024-06-07 | 4年又12天 | 11.99% |
| 009356 | 博時(shí)季季樂持有期債券A | 債券型-長債 | 2020-05-27 | 2024-06-07 | 4年又12天 | 13.27% |
| 008117 | 博時(shí)穩(wěn)欣39個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2019-11-19 | 2021-02-25 | 1年又99天 | 3.82% |
| 008106 | 博時(shí)富瑞純債債券C | 債券型-中短債 | 2019-10-21 | 至今 | 5年又289天 | 20.28% |
| 007513 | 博時(shí)富豐3個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2019-06-26 | 2021-02-25 | 1年又245天 | 6.20% |
| 000730 | 博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-02-25 | 至今 | 6年又162天 | 13.80% |
| 002855 | 博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-02-25 | 至今 | 6年又162天 | 13.80% |
| 000891 | 博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-02-25 | 至今 | 6年又162天 | 15.47% |
| 005462 | 博時(shí)富業(yè)3個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2018-07-16 | 2021-08-17 | 3年又33天 | 10.94% |
| 003268 | 博時(shí)悅楚純債債券A | 債券型-長債 | 2018-04-09 | 2019-06-04 | 1年又56天 | 4.67% |
| 004200 | 博時(shí)富瑞純債債券A | 債券型-中短債 | 2018-04-09 | 至今 | 7年又119天 | 35.04% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、國債期貨、信用衍生品、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補(bǔ)充的方法,確定資產(chǎn)在固定收益類證券之間的配置比例。充分發(fā)揮基金管理人長期積累的信用研究成果,利用自主開發(fā)的信用分析系統(tǒng),深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,以獲取最大化的信用溢價(jià)。 在以上戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金通過自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補(bǔ)充的方法,進(jìn)行前瞻性的決策。一方面,本基金將分析眾多的宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等),并關(guān)注國家財(cái)政、稅收、貨幣、匯率政策和其它證券市場政策等。另一方面,本基金將對債券市場整體收益率曲線變化進(jìn)行深入細(xì)致分析,從而對市場走勢和波動特征進(jìn)行判斷。在此基礎(chǔ)上,確定資產(chǎn)在固定收益類證券之間的配置比例。 信用衍生品投資策略 依托于公司整體的信用研究團(tuán)隊(duì),當(dāng)預(yù)期某只債券有較高的違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí),可以購買對應(yīng)債券的信用衍生品來控制標(biāo)的債券的信用風(fēng)險(xiǎn)沖擊。 本基金按風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的參與信用衍生品交易,同時(shí)會根據(jù)實(shí)際情況盡量保持信用衍生品的名義本金與對應(yīng)標(biāo)的債券的面值相一致。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的研究,結(jié)合多種定價(jià)模型,根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況適度進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資。本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化具體政策框架下,通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評估后選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益高的品種進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散,以降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。 國債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 本基金將關(guān)注國內(nèi)其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資該衍生工具,本基金將在履行適當(dāng)程序后制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 債券投資策略 本基金將在控制利率風(fēng)險(xiǎn)、在合理管理并控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,最大化組合收益。 本基金采用的債券投資策略包括:期限結(jié)構(gòu)策略、信用策略、互換策略、息差策略、個(gè)券挖掘策略等。在謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、期限結(jié)構(gòu)策略。通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進(jìn)行久期配置;當(dāng)收益率曲線走勢難以判斷時(shí),參考基準(zhǔn)指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,確保組合收益超過基準(zhǔn)收益。具體來看,又分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 (1)騎乘策略是當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 (2)子彈策略是使投資組合中債券久期集中于收益率曲線的一點(diǎn),適用于收益率曲線較陡時(shí);杠鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動;梯式策略是使投資組合中的債券久期均勻分布于收益率曲線,適用于收益率曲線水平移動。 2、信用策略。信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個(gè)方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。基于這兩方面的因素,本基金管理人分別采用以下兩種策略: (1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,二是分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,最后綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,本基金將采用變化后債券信用級別所對應(yīng)的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價(jià)。影響信用債信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面。本基金主要依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風(fēng)險(xiǎn)及理論信用利差。 本基金進(jìn)行信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)投資時(shí),投資于AA+以上(含AA+)評級的信用債資產(chǎn),不投資于信用評級為AA+級(不含AA+)以下的信用債,各評級信用債的配置比例參考下表: 所投信用債評級 該評級信用債占信用債資產(chǎn)比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 本基金投資信用債的信用評級主要參照最近一個(gè)會計(jì)年度的主體信用評級,若無主體評級的,參照債項(xiàng)評級。如果對發(fā)行人同時(shí)有兩家以上境內(nèi)評級機(jī)構(gòu)(不包含中債資信評估有限責(zé)任公司)評級的,應(yīng)采用孰低原則確定其評級;基金持有上述信用債期間,如果相關(guān)信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合基金合同約定。 3、互換策略。不同券種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,投資管理人可以同時(shí)買入和賣出具有相近特性的券種,賺取收益級差?；Q策略分為兩種: (1)替代互換。判斷未來利差曲線走勢,比較期限相近的債券的利差水平,選擇利差較高的品種,進(jìn)行價(jià)值置換。由于利差水平受流動性和信用水平的影響,因此該策略也可擴(kuò)展到新老券置換、流動性和信用的置換,即在相同收益率下買入近期發(fā)行的債券,或是流動性更好的債券,或在相同外部信用級別和收益率下,買入內(nèi)部信用評級更高的債券。 (2)市場間利差互換。一般在公司信用債和利率債之間進(jìn)行。如果預(yù)期信用利差擴(kuò)大,則用利率債替換公司信用債;如果預(yù)期信用利差縮小,則用公司信用債替換利率債。 4、息差策略。通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,從而獲得杠桿放大收益。 5、個(gè)券挖掘策略。本部分策略強(qiáng)調(diào)公司價(jià)值挖掘的重要性,在行業(yè)周期特征、公司基本面風(fēng)險(xiǎn)特征基礎(chǔ)上制定絕對收益率目標(biāo)策略,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點(diǎn)布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類基金份額、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與該認(rèn)/申購份額最短持有期起始日相同; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
博時(shí)四月興120天持有期債券A(023579) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
博時(shí)四月興120天持有期債券A(023579) - 基金公告
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