| 基金全稱 | 西部利得雙季享6個月持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得雙季享6個月持有期債券C |
| 基金代碼 | 023799（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年09月12日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
西部利得雙季享6個月持有期債券C(023799) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 嚴志勇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-09 |
嚴志勇先生:中國國籍,公募固定收益部副總經(jīng)理(主持工作)、基金經(jīng)理,碩士畢業(yè)于復旦大學數(shù)量經(jīng)濟學專業(yè)。曾任上海強生有限公司管理培訓生、中國國際金融股份有限公司研究員、中證指數(shù)有限公司研究員、興業(yè)證券股份有限公司研究員、鑫元基金管理有限公司債券研究主管。2017年5月加入西部利得基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益投資部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。自2017年8月起擔任西部利得匯享債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2018年11月起擔任西部利得得尊純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2020年3月起擔任西部利得聚泰18個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2022年4月起擔任西部利得聚盈一年定期開放債券型證券投資基金、西部利得季季穩(wěn)90天滾動持有債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2022年8月起擔任西部利得聚優(yōu)一年持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,自2023年6月起擔任西部利得聚興一年定期開放混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年8月19日任西部利得祥盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任西部利得匯鑫6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023798 | 西部利得雙季享6個月持有期債券A | 債券型-混合一級 | 2025-09-09 | 至今 | 12天 | |
| 023799 | 西部利得雙季享6個月持有期債券C | 債券型-混合一級 | 2025-09-09 | 至今 | 12天 | |
| 675083 | 西部利得祥盈債券C | 債券型-混合二級 | 2023-08-19 | 至今 | 2年又34天 | 9.08% |
| 675081 | 西部利得祥盈債券A | 債券型-混合二級 | 2023-08-19 | 至今 | 2年又34天 | 9.30% |
| 018493 | 西部利得匯鑫6個月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2023-07-25 | 2025-04-18 | 1年又268天 | 7.51% |
| 018494 | 西部利得匯鑫6個月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2023-07-25 | 2025-04-18 | 1年又268天 | 6.76% |
| 010374 | 西部利得聚興一年定開混合C | 混合型-偏債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又105天 | 17.52% |
| 010373 | 西部利得聚興一年定開混合A | 混合型-偏債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又105天 | 18.60% |
| 014593 | 西部利得聚優(yōu)一年持有期混合 | 混合型-偏債 | 2022-08-09 | 至今 | 3年又44天 | 11.40% |
| 014748 | 西部利得季季穩(wěn)90天滾動持有債券A | 債券型-中短債 | 2022-04-28 | 至今 | 3年又147天 | 11.60% |
| 014749 | 西部利得季季穩(wěn)90天滾動持有債券C | 債券型-中短債 | 2022-04-28 | 至今 | 3年又147天 | 10.83% |
| 011226 | 西部利得聚盈一年定開債A | 債券型-混合二級 | 2022-04-07 | 2024-08-29 | 2年又145天 | 5.12% |
| 011227 | 西部利得聚盈一年定開債C | 債券型-混合二級 | 2022-04-07 | 2024-08-29 | 2年又145天 | 4.08% |
| 010373 | 西部利得聚興一年定開混合A | 混合型-偏債 | 2021-04-29 | 2022-06-21 | 1年又53天 | -0.35% |
| 010374 | 西部利得聚興一年定開混合C | 混合型-偏債 | 2021-04-29 | 2022-06-21 | 1年又53天 | -0.82% |
| 007424 | 西部利得聚禾混合C | 混合型-靈活 | 2020-09-23 | 2021-10-28 | 1年又35天 | 1.71% |
| 007423 | 西部利得聚禾混合A | 混合型-靈活 | 2020-09-23 | 2021-10-28 | 1年又35天 | 1.84% |
| 009019 | 西部利得聚泰18個月定開債C | 債券型-混合一級 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又181天 | 29.23% |
| 009018 | 西部利得聚泰18個月定開債A | 債券型-混合一級 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又181天 | 32.08% |
| 007969 | 西部利得得尊純債C | 債券型-混合一級 | 2019-09-20 | 至今 | 6年又3天 | 25.94% |
| 007376 | 西部利得聚利6個月定開債C | 債券型-長債 | 2019-07-16 | 2022-03-02 | 2年又230天 | 9.96% |
| 007375 | 西部利得聚利6個月定開債A | 債券型-長債 | 2019-07-16 | 2022-03-02 | 2年又230天 | 11.13% |
| 007377 | 西部利得聚享一年定開債券A | 債券型-長債 | 2019-06-27 | 2022-03-02 | 2年又249天 | 13.25% |
| 007378 | 西部利得聚享一年定開債券C | 債券型-長債 | 2019-06-27 | 2022-03-02 | 2年又249天 | 12.04% |
| 675100 | 西部利得得尊純債A | 債券型-混合一級 | 2018-11-19 | 至今 | 6年又308天 | 35.36% |
| 673141 | 西部利得景程混合A | 混合型-靈活 | 2018-06-25 | 2020-03-16 | 1年又265天 | 16.34% |
| 673143 | 西部利得景程混合C | 混合型-靈活 | 2018-06-25 | 2020-03-16 | 1年又265天 | 16.24% |
| 675041 | 西部利得合享A | 債券型-長債 | 2018-04-16 | 2023-06-09 | 5年又55天 | 22.81% |
| 675043 | 西部利得合享C | 債券型-長債 | 2018-04-16 | 2023-06-09 | 5年又55天 | 22.51% |
| 675111 | 西部利得匯享債券A | 債券型-混合一級 | 2017-08-09 | 至今 | 8年又45天 | 53.89% |
| 675081 | 西部利得祥盈債券A | 債券型-混合二級 | 2017-08-09 | 2019-06-11 | 1年又306天 | 12.82% |
| 675113 | 西部利得匯享債券C | 債券型-混合一級 | 2017-08-09 | 至今 | 8年又45天 | 52.22% |
| 675083 | 西部利得祥盈債券C | 債券型-混合二級 | 2017-08-09 | 2019-06-11 | 1年又306天 | 11.33% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上,通過積極主動的管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券(含國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債(含證券公司公開發(fā)行的短期公司債券)、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、信用衍生品、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票資產(chǎn),本基金所持可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債轉(zhuǎn)股或換股獲得的股票在其可上市交易后的10個交易日內(nèi)全部賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將密切關(guān)注債券市場的運行狀況與風險收益特征,分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),深入挖掘價值被低估的標的券種。本基金采取的投資策略主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用債及資產(chǎn)支持證券策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、個券選擇策略、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略、信用衍生品投資策略、國債期貨投資策略等。在謹慎投資的基礎上,力爭實現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 類屬資產(chǎn)配置策略 不同類屬的券種,由于受到不同的因素影響,在收益率變化及利差變化上表現(xiàn)出明顯不同的差異。本基金將分析各券種的利差變化趨勢,綜合分析收益率水平、利息支付方式、市場偏好及流動性等因素,合理配置并動態(tài)調(diào)整不同類屬債券的投資比例。 利率策略 本基金將通過全面研究和分析宏觀經(jīng)濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),結(jié)合對財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向的研判,從而預測出金融市場利率水平變動趨勢。在此基礎上,結(jié)合期限利差與凸度綜合分析,制定出具體的利率策略。具體而言,本基金將首先采用“自上而下”的研究方法,綜合研究主要經(jīng)濟變量指標,分析宏觀經(jīng)濟情況,建立經(jīng)濟前景的場景模擬,進而預測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向。同時,本基金還將分析金融市場資金供求狀況變化趨勢與結(jié)構(gòu),對影響資金面的因素進行詳細分析與預判,建立資金面的場景模擬。 在此基礎上,本基金將結(jié)合歷史與經(jīng)驗數(shù)據(jù),區(qū)分當前利率債收益率曲線的期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,判斷收益率曲線參數(shù)變動的程度與概率,即對收益率曲線平移的方向,陡峭化的程度與凸度變動的趨勢進行敏感性分析,以此為依據(jù)動態(tài)調(diào)整投資組合。如預期收益率曲線出現(xiàn)正向平移的概率較大時,即市場利率將上升,本基金將降低組合久期以規(guī)避損失;如出現(xiàn)負向平移的概率較大時,則提高組合久期;如收益率曲線過于陡峭時,則采用騎乘策略獲取超額收益。 信用債及資產(chǎn)支持證券策略 信用債收益率等于基準收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個方面的影響,一是該信用債對應信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。基于這兩方面的因素,我們分別采用以下的分析策略: 1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,二是分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,最后綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,基金管理人將采用變化后債券信用級別所對應的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價。影響信用債信用風險的因素分為行業(yè)風險、公司風險、現(xiàn)金流風險、資產(chǎn)負債風險和其他風險等五個方面。我們依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風險及理論信用利差。 本基金投資于信用級別評級為AA+以上(含AA+)的信用債券及資產(chǎn)支持證券,前述的信用評級依照評級機構(gòu)出具的債項信用評級,證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券和其他無債項評級的信用債券的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。如出現(xiàn)沒有對應評級的信用債券,基金管理人需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準。本基金持有信用債券及資產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 本基金投資不同信用級別評級的信用債及資產(chǎn)支持證券的比例如下: 信用級別評級 占信用債的比例 AA+ 0%-20% AAA 80%-100% 期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),預測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,確定期限結(jié)構(gòu)配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例,以達到預期投資收益最大化的目的。 個券選擇策略 本基金建立了自上而下和自下而上兩方面的研究流程,自上而下的研究包含宏觀基本面分析、資金技術(shù)面分析,自下而上的研究包含信用利差分析、債券信用風險評估、信用債估值模型和交易策略分析,由此形成宏觀和微觀層面相配套的研究決策體系,最后形成具體的投資策略。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 對于本基金中可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資,本基金主要采用相對價值分析策略。 由于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具債性和股性,其投資風險和收益介于股票和債券之間,相對價值分析策略通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對價值,把握可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值走向,選擇相應券種,從而獲取較高投資收益。 其次,在進行債券篩選時,本基金還對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券自身的基本面要素進行綜合分析,這些基本面要素包括股性特征、債性特征、攤薄率、流動性等,形成對基礎股票的價值評估。本基金將可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券自身的基本面分析和其基礎股票的基本面分析結(jié)合在一起,最終確定投資的品種。 本基金投資于可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限以及信用風險敞口等。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 國債期貨投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在追求基金資產(chǎn)安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;以紅利再投資方式取得的基金份額的持有到期時間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時間一致,因多筆認購、申購導致原持有基金份額最短持有期到期時間不一致的,分別計算; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,一般而言,其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
西部利得雙季享6個月持有期債券C(023799) - 基金費率
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.08%（每年） | 銷售服務費率 | 0.20%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
西部利得雙季享6個月持有期債券C(023799) - 基金公告
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