| 基金全稱 | 銀華品質(zhì)消費股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 銀華品質(zhì)消費股票C |
| 基金代碼 | 023948（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2020年10月26日 | 成立日期 | 2025年04月08日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 銀華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
銀華品質(zhì)消費股票C(023948) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 張萍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-08 |
張萍女士:中國,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,曾就職于中信建投證券股份有限公司,于2015年8月加入銀華基金,歷任行業(yè)研究員、投資經(jīng)理職務(wù),現(xiàn)任投資管理一部基金經(jīng)理。自2018年11月6日起擔(dān)任銀華中小盤精選混合型證券投資基金、銀華盛世精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2018年11月6日至2020年9月2日兼任銀華明擇多策略定期開放混合型證券投資基金、銀華估值優(yōu)勢混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年3月19日起兼任銀華心誠靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年9月20日起兼任銀華心怡靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年12月16日起至2022年09月06日任銀華大盤精選兩年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2020年4月1日至2022年11月1日任銀華港股通精選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2020年11月11日起兼任銀華品質(zhì)消費股票型證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年3月4日起兼任銀華心享一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2022年1月20日起兼任銀華心興三年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。自2022年2月23日起兼任銀華心選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。自2023年3月30日起兼任銀華心質(zhì)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。自2023年9月6日起兼任銀華醫(yī)療健康混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023948 | 銀華品質(zhì)消費股票C | 股票型 | 2025-04-08 | 至今 | 26天 | 14.44% |
| 018364 | 銀華醫(yī)療健康混合A | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又241天 | -16.98% |
| 018365 | 銀華醫(yī)療健康混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又241天 | -17.45% |
| 017723 | 銀華心質(zhì)混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-30 | 至今 | 2年又36天 | -16.31% |
| 017724 | 銀華心質(zhì)混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-30 | 至今 | 2年又36天 | -17.01% |
| 014919 | 銀華心選一年持有期混合A | 混合型-偏股 | 2022-02-23 | 至今 | 3年又71天 | -6.94% |
| 014920 | 銀華心選一年持有期混合C | 混合型-偏股 | 2022-02-23 | 至今 | 3年又71天 | -8.12% |
| 014585 | 銀華心興三年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-01-20 | 至今 | 3年又105天 | -14.90% |
| 014586 | 銀華心興三年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-20 | 至今 | 3年又105天 | -16.00% |
| 014052 | 銀華港股通精選股票發(fā)起式C | 股票型 | 2021-12-03 | 2022-11-01 | 333天 | -34.57% |
| 014042 | 銀華心誠靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-11-26 | 至今 | 3年又160天 | -31.24% |
| 014047 | 銀華盛世精選靈活配置混合發(fā)起式C | 混合型-靈活 | 2021-11-18 | 至今 | 3年又168天 | -34.78% |
| 014043 | 銀華心怡靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-11-10 | 至今 | 3年又176天 | -25.19% |
| 011173 | 銀華心享一年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2021-03-04 | 至今 | 4年又62天 | -25.73% |
| 009852 | 銀華品質(zhì)消費股票A | 股票型 | 2020-11-11 | 至今 | 4年又175天 | -19.25% |
| 009017 | 銀華港股通精選股票發(fā)起式A | 股票型 | 2020-04-01 | 2022-11-01 | 2年又214天 | -18.38% |
| 161837 | 銀華大盤兩年定開混合 | 混合型-偏股 | 2019-12-16 | 2022-09-06 | 2年又265天 | 39.58% |
| 005794 | 銀華心怡靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2019-09-20 | 至今 | 5年又228天 | 96.58% |
| 005543 | 銀華心誠靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2019-03-19 | 至今 | 6年又48天 | 69.70% |
| 501038 | 銀華明擇多策略定期開放混合 | 混合型-偏股 | 2018-11-06 | 2020-09-02 | 1年又301天 | 138.05% |
| 180031 | 銀華中小盤混合 | 混合型-偏股 | 2018-11-06 | 至今 | 6年又181天 | 82.00% |
| 005250 | 銀華估值優(yōu)勢混合 | 混合型-偏股 | 2018-11-06 | 2020-09-02 | 1年又301天 | 114.41% |
| 003940 | 銀華盛世精選靈活配置混合發(fā)起式A | 混合型-靈活 | 2018-11-06 | 至今 | 6年又181天 | 106.67% |
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| 姓名 | 王璐 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-08 |
王璐女士:中國國籍,研究生、碩士。曾就職于九泰基金管理有限公司,2017年8月加入銀華基金,歷任研究部行業(yè)研究員,現(xiàn)任投資管理一部基金經(jīng)理助理。2023年1月4日擔(dān)任銀華品質(zhì)消費股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年1月15日擔(dān)任銀華心誠靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。自2023年9月6日起兼任銀華醫(yī)療健康混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023948 | 銀華品質(zhì)消費股票C | 股票型 | 2025-04-08 | 至今 | 26天 | 14.44% |
| 018364 | 銀華醫(yī)療健康混合A | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又241天 | -16.98% |
| 018365 | 銀華醫(yī)療健康混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又241天 | -17.45% |
| 014042 | 銀華心誠靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2023-01-15 | 至今 | 2年又110天 | -12.64% |
| 005543 | 銀華心誠靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2023-01-15 | 至今 | 2年又110天 | -11.86% |
| 009852 | 銀華品質(zhì)消費股票A | 股票型 | 2023-01-04 | 至今 | 2年又121天 | 0.94% |
| 投資目標(biāo) | 本基金主要投資于品質(zhì)消費主題相關(guān)股票,以大消費領(lǐng)域為主,通過精選個股和風(fēng)險控制,力爭為基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包含國債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換公司債券及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券以及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金采用積極的大類資產(chǎn)配置策略,綜合考量中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)股票市場的估值、國內(nèi)債券市場收益率的期限結(jié)構(gòu)、CPI與PPI變動趨勢、外圍主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場的運(yùn)行狀況等因素,分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預(yù)期收益與風(fēng)險,并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建。 我們從海外成熟資本市場發(fā)展歷史和我國資本市場發(fā)展過程的經(jīng)驗發(fā)現(xiàn),消費板塊作為長跑冠軍無論是海外市場還是本國資本市場的發(fā)展過程中都能得以驗證。其中優(yōu)質(zhì)的消費類龍頭公司在各國資本市場中市值最大(前50家)的公司里,均占據(jù)相當(dāng)大的比例。本基金將相對淡化擇時,秉承自下而上的選股策略,集中投資于中國資本市場中的大消費類板塊中的優(yōu)質(zhì)上市公司,保持較高倉位運(yùn)行。 股票投資策略 (1)品質(zhì)消費主題的界定 本基金所定義的品質(zhì)消費相關(guān)行業(yè)包括在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級過程中,能夠為居民提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、服務(wù)或解決方案,用以直接或間接提升居民生活品質(zhì),不斷提供滿足居民日益增長的物質(zhì)和文化生活需求的消費行業(yè)。 具體而言,本基金所指的品種消費主題相關(guān)股票主要由以下三類公司發(fā)行證券組成: 1)物質(zhì)需求是指居民衣食住行等需求,包括食品飲料、家用電器、農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售、紡織服裝、輕工制造、建筑裝飾、汽車、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)公司。 2)文化需求是指教育體育、醫(yī)療健康、休閑娛樂等需求,包括教育體育、醫(yī)藥、休閑服務(wù)、傳媒等行業(yè)公司。 3)對于當(dāng)前未被歸入前述行業(yè),但后續(xù)可通過引入技術(shù)創(chuàng)新、變革運(yùn)營模式、實施資產(chǎn)并購或重組以及其他途徑實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,轉(zhuǎn)型后提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于上述行業(yè),且未來有望成為主要收入或利潤來源的公司,本基金也可將其納入消費行業(yè)范疇。 在篩選出的上述三類公司范圍內(nèi),本基金管理人每半年會按照如下指標(biāo)精選優(yōu)質(zhì)公司納入本基金界定的品質(zhì)消費主題股票庫。 1)公司過去五年凈利潤平均增長率不低于3%; 2)公司過去五年平均凈利潤率不低于3%; 3)公司過去五年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于3%。 對于沒有五年歷史數(shù)據(jù)的公司(如新上市個股等),以可追溯的最長時間段數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。 (2)個股投資策略 通過定性及定量相結(jié)合的方法,本基金將主要精選品質(zhì)消費主題中的優(yōu)質(zhì)個股進(jìn)行投資。在定性方面,本基金將分析公司的管理層經(jīng)營能力、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制、銷售模式等方面是否符合要求;在定量方面,本基金將分析公司的成長性、財務(wù)狀況和估值水平等指標(biāo)是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。綜合來看,具有良好公司治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀管理團(tuán)隊,并且在財務(wù)質(zhì)量和成長性方面達(dá)到要求的公司進(jìn)入本基金的基礎(chǔ)股票組合。 1)公司治理結(jié)構(gòu)和管理層能力評估 本基金管理人將通過與目標(biāo)公司管理層進(jìn)行深入溝通,綜合考評公司的治理結(jié)構(gòu)、管理層工作能力等,甄選擁有優(yōu)秀管理層的上市公司。其中,公司治理結(jié)構(gòu)評價包括股東會、董事會和監(jiān)事會的完整性以及獨立運(yùn)作;管理層工作能力評價包括考察開拓精神、戰(zhàn)略思維、執(zhí)行力、投資項目選擇成功率及以往的經(jīng)營業(yè)績等。 2)財務(wù)質(zhì)量評估 本基金管理人主要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)對上市公司的財務(wù)質(zhì)量進(jìn)行考察,重點關(guān)注上市公司的毛利率、費用率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款、商譽(yù)、遞延所得稅資產(chǎn)和經(jīng)營性現(xiàn)金流等反應(yīng)真實盈利情況的財務(wù)指標(biāo)。 3)上市公司成長性評估 本基金管理人通過分析目標(biāo)公司的盈利驅(qū)動來源,評估目標(biāo)公司的主營業(yè)務(wù)收入增長率和凈利潤增長率,選擇具備長期持續(xù)增長潛力的上市公司進(jìn)行投資。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 除適用上述個股投資策略外,本基金還將采取業(yè)績增速和估值相匹配的選股策略對港股通標(biāo)的股票進(jìn)行選擇,以行業(yè)研究員的基本分析為基礎(chǔ),采取數(shù)量化的系統(tǒng)選股方法,精選業(yè)績增速快,估值相對被低估的港股通標(biāo)的投資品種。重點關(guān)注以下港股通標(biāo)的股票: 1)對于A、H兩地同時上市的公司,股價相對于A股明顯折價的港股通標(biāo)的股票; 2)對于僅在香港市場上市,而在A股屬于稀缺行業(yè)的個股,本基金重點關(guān)注公司的核心競爭力,著重考察凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資產(chǎn)回報率(ROIC)、毛利率、主營業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤率等指標(biāo),并選擇經(jīng)營指標(biāo)優(yōu)于市場平均水平且估值處于合理區(qū)間的港股通標(biāo)的。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 債券投資策略 在資本市場日益國際化的背景下,通過研判債券市場風(fēng)險收益特征的國際化趨勢和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券收益率的變化趨勢,采取自上而下的策略構(gòu)造組合。債券類品種的投資,追求在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)健回報的原則。 (1)本基金采用目標(biāo)久期管理法作為本基金債券類證券投資的核心策略。通過宏觀經(jīng)濟(jì)分析把握市場利率水平的運(yùn)行態(tài)勢,作為組合久期選擇的主要依據(jù)。 (2)結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測,采取期限結(jié)構(gòu)配置策略,通過分析和情景測試,確定長、中、短期債券的投資比例。 (3)收益率利差策略是債券資產(chǎn)在類屬間的主要配置策略。本基金在充分考慮不同類型債券流動性、稅收以及信用風(fēng)險等因素基礎(chǔ)上,進(jìn)行類屬的配置,優(yōu)化組合收益。 (4)在運(yùn)用上述策略方法基礎(chǔ)上,通過分析個券的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動性指標(biāo)等因素,選擇風(fēng)險收益配比最合理的個券作為投資對象,并形成組合。本基金還將采取積極主動的策略,針對市場定價錯誤和回購套利機(jī)會等,在確定存在超額收益的情況下,積極把握市場機(jī)會。 (5)根據(jù)基金申購、贖回等情況,對投資組合進(jìn)行流動性管理,增強(qiáng)基金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資方式免收再投資的費用; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類別基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則和支付方式,并于變更實施日前在規(guī)定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證消費服務(wù)領(lǐng)先指數(shù)收益率*65%+中證港股通大消費主題指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*20%+中債綜合全價指數(shù)收益率*15% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金是股票型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金將投資香港聯(lián)合交易所上市的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 |
銀華品質(zhì)消費股票C(023948) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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銀華品質(zhì)消費股票C(023948) - 基金公告
- 旗下基金交易狀態(tài)表2025.4.302025-04-30
- 旗下基金交易狀態(tài)表2025.4.292025-04-29
- 銀華基金管理股份有限公司關(guān)于暫停及恢復(fù)網(wǎng)上交易、客戶服務(wù)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)的公告2025-04-29
- 旗下基金交易狀態(tài)表2025.4.282025-04-28
- 旗下基金交易狀態(tài)表2025.4.252025-04-25