| 基金全稱 | 景順長城安悅180天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 景順長城安悅180天持有期債券A |
| 基金代碼 | 024281（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年07月07日 | 成立日期 | 2025年07月24日 |
| 成立規(guī)模 | 13.566億份 | 資產規(guī)模 | 10.70億份（截止至：2025年07月24日） |
| 基金管理人 | 景順長城基金 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.02%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
景順長城安悅180天持有期債券A(024281) - 基金經理
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| 姓名 | 米良 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-24 |
米良先生:經濟學碩士。曾擔任匯豐銀行(中國)有限公司零售銀行部管理培訓生、零售銀行部高級客戶經理,匯豐銀行深圳分行貿易融資部產品經理,招商銀行資產負債部資產管理崗,2018年9月加入景順長城基金管理有限公司,自2018年11月起擔任固定收益部基金經理。2020年8月11日至2022年12月22日擔任景順長城景泰添利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經理。2022年3月5日擔任景順長城中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經理。2022年3月5日起任景順長城弘利39個月定期開放債券型證券投資基金基金經理。2022年6月6日離任景順長城中短債債券型證券投資基金的基金經理。2022年12月8日至2024年1月8日擔任景順長城景泰臻利純債債券型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024281 | 景順長城安悅180天持有期債券A | 債券型-混合一級 | 2025-07-24 | 至今 | 11天 | 0.01% |
| 024282 | 景順長城安悅180天持有期債券C | 債券型-混合一級 | 2025-07-24 | 至今 | 11天 | 0.01% |
| 022391 | 景順長城中債0-3年國開行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-04 | 至今 | 243天 | 1.12% |
| 022392 | 景順長城中債0-3年國開行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-04 | 至今 | 243天 | 1.14% |
| 018138 | 景順長城中債0-3年政策性金融債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2023-06-14 | 至今 | 2年又52天 | 8.17% |
| 018137 | 景順長城中債0-3年政策性金融債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2023-06-14 | 至今 | 2年又52天 | 7.63% |
| 017124 | 景順長城景泰臻利純債債券C | 債券型-長債 | 2022-12-08 | 2024-01-08 | 1年又31天 | 2.86% |
| 017123 | 景順長城景泰臻利純債債券A | 債券型-長債 | 2022-12-08 | 2024-01-08 | 1年又31天 | 2.97% |
| 016473 | 景順長城景豐貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2022-10-21 | 至今 | 2年又288天 | 4.90% |
| 013492 | 景順長城30天滾動持有短債A | 債券型-中短債 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又100天 | 9.43% |
| 013493 | 景順長城30天滾動持有短債C | 債券型-中短債 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又100天 | 8.64% |
| 008822 | 景順長城中債1-3年國開行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2022-03-05 | 2024-03-30 | 2年又26天 | 6.60% |
| 008333 | 景順長城弘利39個月定開債 | 債券型-長債 | 2022-03-05 | 至今 | 3年又153天 | 10.00% |
| 008823 | 景順長城中債1-3年國開行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2022-03-05 | 2024-03-30 | 2年又26天 | 8.63% |
| 008495 | 景順長城景泰添利一年定開債 | 債券型-混合一級 | 2020-08-11 | 2022-12-22 | 2年又133天 | 4.75% |
| 007603 | 景順長城中短債A | 債券型-中短債 | 2020-05-12 | 2022-06-06 | 2年又25天 | 5.60% |
| 007604 | 景順長城中短債C | 債券型-中短債 | 2020-05-12 | 2022-06-06 | 2年又25天 | 4.96% |
| 000707 | 景順長城景豐貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-12-12 | 至今 | 6年又237天 | 15.80% |
| 000701 | 景順長城景豐貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-12-12 | 至今 | 6年又237天 | 13.95% |
| 000380 | 景順長城景益貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-03 | 至今 | 6年又276天 | 13.60% |
| 000381 | 景順長城景益貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-03 | 至今 | 6年又276天 | 14.78% |
| 260202 | 景順貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-03 | 至今 | 6年又276天 | 15.74% |
| 260102 | 景順貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-03 | 至今 | 6年又276天 | 13.88% |
| 投資目標 | 本基金主要通過投資于固定收益品種,在嚴格控制風險的基礎上,力爭獲取高于業(yè)績比較基準的投資收益,為投資者提供長期穩(wěn)定的回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支持機構債券、可轉換債券、可交換債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、資產支持證券、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益證券品種,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金不投資于股票,但可持有因可轉換債券轉股、可交換債券換股所形成的股票。因所持可轉換債券轉股或可交換債券換股形成的股票,本基金將在其可交易之日起的10個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金的資產配置將根據(jù)宏觀經濟形勢、金融要素運行情況、中國經濟發(fā)展情況進行調整,資產配置組合主要以債券等固定收益類資產配置為主,并根據(jù)風險的評估和建議適度調整資產配置比例,使基金在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上優(yōu)化投資組合。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。 國債期貨投資策略 本基金可基于謹慎原則,將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,運用國債期貨對基本投資組合進行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 可交換債券投資策略可交換債券與可轉換債券區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,基金可在履行適當程序后,相應調整和更新相關投資策略。 可轉換債券與可交換債券投資策略 本基金投資可轉換債券和可交換債券合計不超過基金資產的20%。 1、可轉換債券投資策略 (1)相對價值分析:基金管理人根據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及對宏觀經濟、股市政策、市場趨勢的綜合分析,判斷下一階段的市場走勢,分析可轉換債券股性和債性的相對價值。通過對可轉換債券轉股溢價率和Delta系數(shù)的度量,篩選出股性或債性較強的品種作為下一階段的投資重點。(2)基本面研究:基金管理人依據(jù)內、外部研究成果,運用景順長城股票研究數(shù)據(jù)庫(SRD)對可轉換債券標的公司進行多方位、多角度的分析,重點選擇行業(yè)景氣度較高、公司基本面素質優(yōu)良的標的公司。(3)估值分析:在基本面分析的基礎上,運用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相對估值指標以及DCF、DDM等絕對估值方法對標的公司的股票價值進行評估,并根據(jù)標的股票的當前價格和目標價格,運用期權定價模型分別計算可轉換債券當前的理論價格和未來目標價格,進行投資決策。(4)本基金將通過對目標公司股票的投資價值和可交換債券的純債部分價值進行綜合分析開展投資決策。 債券投資策略 債券投資在保證資產流動性的基礎上,采取利率預期策略、信用債投資策略和時機策略相結合的積極性投資方法,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 1、自上而下確定組合久期及類屬資產配置 通過對宏觀經濟、貨幣和財政政策、市場結構變化、資金流動情況的研究,結合宏觀經濟模型(MEM)判斷收益率曲線變動的趨勢及幅度,確定組合久期。進而根據(jù)各類屬資產的預期收益率,結合類屬配置模型確定類別資產配置。 2、自下而上個券選擇 通過預測收益率曲線變動的幅度和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率,結合考慮流動性、票息、稅收、可否回購等其它決定債券價值的因素,發(fā)現(xiàn)市場中個券的相對失衡狀況。重點選擇的債券品種包括: (1)在類似信用質量和期限的債券中到期收益率較高的債券; (2)有較好流動性的債券; (3)存在信用溢價的債券 (4)收益率水平合理的新券或者市場尚未正確定價的創(chuàng)新品種。 3、信用債(含資產支持證券,下同)投資策略 信用債一般是指除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的非國家信用的固定收益類金融工具,因此除上述投資策略以外,本基金還將結合以下投資策略分析信用債投資比例和進行信用債投資: (1)基于市場信用利差曲線的策略 市場信用利差曲線的變動主要取決于兩個方面:其一是宏觀經濟環(huán)境的變化,當宏觀經濟環(huán)境良好時,企業(yè)盈利能力提升,現(xiàn)金流充裕,市場信用利差曲線便會收窄,反之則不然;其二是信用債市場容量、信用債結構、流動性等市場因子的變化趨勢,當這些因素導致信用債市場供需關系發(fā)生變化時,便會影響到市場信用利差曲線的變動。基金管理人密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結合各類券種稅收狀況、流動性狀況以及發(fā)行人信用質量狀況的分析,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產在不同債券類屬之間的配置比例。 (2)信用債評級策略 基金管理人配置相應的信用評級人員研究分析企業(yè)的信用資質,密切跟蹤企業(yè)的信用風險變化,建立信用評級模型對企業(yè)進行內部評級。本基金所投資的信用債的信用評級在AA+及以上(此處的信用評級為取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的資信評級機構,不含中債資信,具體評級機構名單以基金管理人確認為準),其中投資于信用評級為AA+的信用債占信用債資產的比例為0-50%,投資于信用評級為AAA的信用債占信用債資產的比例為50%-100%。債券的信用等級以其債項評級為準,如無債項評級或債項評級為短期信用評級的,則以主體評級為準。評級信息參照資信評級機構發(fā)布的最新評級結果,如出現(xiàn)多家評級機構所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結合自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定,以基金管理人的判斷結果為準。因資信評級機構調整評級等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,基金管理人應當在該信用債評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合上述約定的投資比例。 (3)信用債個券選擇策略 個券選擇層面,基金管理人自建債券研究資料庫,并對所有投資的信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析后,進行個券選擇。財務分析方面,以企業(yè)財務報表為依據(jù),對企業(yè)規(guī)模、資產負債結構、償債能力和盈利能力四方面進行評分,非財務分析方面(包括管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標)則主要采取實地調研和電話會議等形式實施。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可以進行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資所形成的基金份額的鎖定持有期與對應認購/申購/轉換轉入份額鎖定持有期保持一致,在對應認購/申購/轉換轉入份額鎖定持有期到期后即可進行贖回或轉換轉出,不收取贖回費用; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日某一類別的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類別基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,經履行適當程序后,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款利率(稅后)*20% |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型證券投資基金,風險與收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
景順長城安悅180天持有期債券A(024281) - 基金費率
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
景順長城安悅180天持有期債券A(024281) - 基金公告
- 關于景順長城安悅180天持有期債券型證券投資基金基金合同生效的公告2025-07-25
- 景順長城安悅180天持有期債券型證券投資基金新增開源證券為銷售機構的公告2025-07-07
- 景順長城安悅180天持有期債券型證券投資基金新增肯特瑞等多家公司為銷售機構的公...2025-07-04
- 關于景順長城基金管理有限公司旗下基金調整持有股票估值價格的公告2025-07-01
- 景順長城安悅180天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-06-27