| 投資目標(biāo) |
本基金通過指數(shù)化投資,力爭實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤,追求跟蹤偏離度以及跟蹤誤差的最小化。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券。為更好實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金還可以投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、政策性金融債、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金不投資股票、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于信用債。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金為指數(shù)基金,主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)優(yōu)化的方法,投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券,或選擇非成份券作為替代,構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的資產(chǎn)組合,以實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。
在正常市場情況下,本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年化跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
資產(chǎn)配置策略
本基金在降低跟蹤誤差和控制流動性風(fēng)險的雙重約束下構(gòu)建指數(shù)化的投資組合。本基金投資于所跟蹤指數(shù)內(nèi)成份券和備選成份券的資產(chǎn)比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
指數(shù)成份債券投資策略
基于基金流動性管理和有效利用基金資產(chǎn)的需要,本基金將投資于流動性較好的指數(shù)成份券等債券,保證基金資產(chǎn)流動性,提高基金資產(chǎn)的投資收益。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策、證券市場變化等分析判斷未來利率變化,結(jié)合債券定價技術(shù),進行個券選擇。
(1)抽樣復(fù)制策略
本基金通過抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法進行被動式指數(shù)化投資,通過對標(biāo)的指數(shù)中各成份券的歷史數(shù)據(jù)和流動性分析,選取流動性較好的成份券構(gòu)建組合,對標(biāo)的指數(shù)的久期等指標(biāo)進行跟蹤,盡量縮小跟蹤誤差,達到復(fù)制標(biāo)的指數(shù)和降低交易成本的目的。
(2)替代性策略
對于市場流動性不足、因法律法規(guī)原因個別成份券被限制投資等情況,當(dāng)本基金無法獲得對個別成份券足夠數(shù)量的投資時,基金管理人將通過投資其他成份券、非成份券等方式進行替代,從而追蹤標(biāo)的指數(shù)。
非成份債券投資策略
對于非指數(shù)成份債券的投資,本基金將綜合運用收益率曲線策略、類屬配置策略等組合管理手段進行運作管理。
(1)收益率曲線策略是指在確定組合目標(biāo)久期后,根據(jù)市場收益率曲線形態(tài)特征,進行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的具體分布,將組合資產(chǎn)合理配置在不同期限品種上。
(2)類屬配置策略是指將組合資產(chǎn)在現(xiàn)金、債券回購及其他固定收益品種之間的配置。在確定組合久期以及期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上,根據(jù)各品種的流動性、收益性確定各子類別資產(chǎn)的配置權(quán)重,即確定債券、存款、回購以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值:即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、由于本基金A類基金份額、C類基金份額的收費方式不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后,可對上述基金收益分配原則進行調(diào)整,并及時公告,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 |
本基金為債券型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險及預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券,具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的債券市場相似的風(fēng)險收益特征。 |
