| 基金全稱 | 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)A |
| 基金代碼 | 024855（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2025年07月28日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說(shuō)明書》 |
天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)A(024855) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 林心龍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-14 |
林心龍先生:光學(xué)工程專業(yè)碩士。歷任南方基金管理股份有限公司研究員、新華基金管理股份有限公司基金經(jīng)理助理,2019年8月加盟天弘基金管理有限公司,歷任高級(jí)研究員。歷任天弘中證滬港深線上消費(fèi)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年11月至2023年06月)、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年07月至2022年08月)、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2022年05月至2024年01月)、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2022年08月至2024年04月)、天弘中證智能汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2021年01月至2025年03月)、天弘中證滬港深物聯(lián)網(wǎng)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年10月至2024年04月)、天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2021年07月至2024年04月)、天弘中證人工智能主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證新能源汽車指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2021年04月至2025年03月)?，F(xiàn)任天弘基金管理有限公司基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證電子交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理、天弘中證計(jì)算機(jī)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理、天弘中證計(jì)算機(jī)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證電子交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理、天弘中證滬港深科技龍頭指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金經(jīng)理、天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2024年5月28日至2025年6月26日)、天弘上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年1月11日擔(dān)任天弘中證1000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。曾任天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金、天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024856 | 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)C | 2025-07-14 | 至今 | 21天 | ||
| 024855 | 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)A | 2025-07-14 | 至今 | 21天 | ||
| 023896 | 天弘上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-22 | 至今 | 104天 | 14.74% |
| 023895 | 天弘上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-22 | 至今 | 104天 | 14.87% |
| 159685 | 天弘中證1000增強(qiáng)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2025-01-11 | 至今 | 205天 | 29.30% |
| 022960 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接Y | 指數(shù)型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 234天 | 4.74% |
| 022559 | 天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)E | 指數(shù)型-股票 | 2024-11-07 | 至今 | 270天 | 3.17% |
| 021533 | 天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起C | 指數(shù)型-股票 | 2024-06-04 | 2025-06-26 | 1年又22天 | 22.91% |
| 021532 | 天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起A | 指數(shù)型-股票 | 2024-06-04 | 2025-06-26 | 1年又22天 | 23.17% |
| 159310 | 天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2024-04-18 | 至今 | 1年又108天 | 49.28% |
| 019170 | 天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-19 | 2025-05-15 | 1年又239天 | 27.00% |
| 019171 | 天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-19 | 2025-05-15 | 1年又239天 | 27.42% |
| 012212 | 天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2023-06-03 | 至今 | 2年又63天 | 16.49% |
| 012213 | 天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-06-03 | 至今 | 2年又63天 | 15.75% |
| 012328 | 天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-07-13 | 至今 | 3年又23天 | -47.97% |
| 012329 | 天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-07-13 | 至今 | 3年又23天 | -48.44% |
| 159603 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-26 | 2024-01-17 | 1年又236天 | -31.89% |
| 001593 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 2.41% |
| 001630 | 天弘中證計(jì)算機(jī)ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 28.82% |
| 159977 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 2.74% |
| 001629 | 天弘中證計(jì)算機(jī)ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 29.66% |
| 159998 | 天弘中證計(jì)算機(jī)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 31.98% |
| 001592 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-25 | 至今 | 3年又72天 | 3.06% |
| 517390 | 天弘中證滬港深云計(jì)算產(chǎn)業(yè)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-25 | 2025-05-15 | 3年又142天 | 11.01% |
| 517280 | 天弘中證滬港深線上消費(fèi)主題ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-30 | 2023-06-03 | 1年又185天 | -6.23% |
| 517660 | 天弘中證滬港深物聯(lián)網(wǎng)主題ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-10-30 | 2024-04-20 | 2年又173天 | -28.18% |
| 012560 | 天弘中證滬港深科技龍頭指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2021-10-30 | 2024-12-03 | 3年又35天 | -21.91% |
| 012559 | 天弘中證滬港深科技龍頭指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-10-30 | 2024-12-03 | 3年又35天 | -20.87% |
| 011839 | 天弘中證人工智能A | 指數(shù)型-股票 | 2021-08-21 | 2025-03-01 | 3年又193天 | 4.09% |
| 011840 | 天弘中證人工智能C | 指數(shù)型-股票 | 2021-08-21 | 2025-03-01 | 3年又193天 | 3.36% |
| 012553 | 天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-21 | 至今 | 4年又15天 | -18.40% |
| 012552 | 天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-21 | 至今 | 4年又15天 | -17.75% |
| 012894 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-16 | 2024-04-20 | 2年又279天 | -49.27% |
| 012895 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-16 | 2024-04-20 | 2年又279天 | -49.55% |
| 011513 | 天弘中證新能源車C | 指數(shù)型-股票 | 2021-04-10 | 2025-03-01 | 3年又326天 | -13.34% |
| 011512 | 天弘中證新能源車A | 指數(shù)型-股票 | 2021-04-10 | 2025-03-01 | 3年又326天 | -12.66% |
| 010955 | 天弘中證智能汽車指數(shù)發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2021-01-20 | 2025-03-01 | 4年又41天 | 2.13% |
| 010956 | 天弘中證智能汽車指數(shù)發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2021-01-20 | 2025-03-01 | 4年又41天 | 1.30% |
| 001618 | 天弘中證電子ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2020-11-28 | 至今 | 4年又250天 | -0.90% |
| 159997 | 天弘中證電子ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-11-28 | 至今 | 4年又250天 | -1.18% |
| 001617 | 天弘中證電子ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2020-11-28 | 至今 | 4年又250天 | 0.03% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為股票型指數(shù)增強(qiáng)基金,在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的被動(dòng)投資基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款、債券回購(gòu)、金融衍生工具(包括國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略,以滬深300指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù),結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù),在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合,力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%,以實(shí)現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。本基金運(yùn)作過程中,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整。 資產(chǎn)配置策略 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金,股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%,其中投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票資產(chǎn)的0%-50%,投資于標(biāo)的指數(shù)成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨、股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中,上述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。類別資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略,一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購(gòu)贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 股票投資策略 股票投資策略為本基金的核心策略。本基金股票投資以指數(shù)投資為主,量化增強(qiáng)為輔。 1、指數(shù)投資策略 本基金的投資組合以成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ),通過控制股票組合中各股票相對(duì)其在標(biāo)的指數(shù)中權(quán)重的偏離,實(shí)現(xiàn)對(duì)跟蹤誤差的控制,進(jìn)行指數(shù)化投資。 2、量化增強(qiáng)策略 本基金使用基金管理人的量化投資團(tuán)隊(duì)開發(fā)的多因子α預(yù)測(cè)模型、結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型和交易成本估計(jì)模型,通過組合優(yōu)化的方法構(gòu)建出股票增強(qiáng)組合,該股票增強(qiáng)組合被約束了預(yù)期跟蹤誤差預(yù)算,同時(shí)具有較高的交易成本調(diào)整后預(yù)期超額收益率。本基金將不定期根據(jù)最新數(shù)據(jù)和量化模型優(yōu)化的結(jié)果對(duì)股票組合進(jìn)行調(diào)整。 1)多因子α預(yù)測(cè)模型 該模型是基于中國(guó)股票市場(chǎng)長(zhǎng)期數(shù)據(jù),利用金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法,對(duì)各因子與股票未來(lái)收益率的關(guān)系進(jìn)行深入研究,尋找和開發(fā)與未來(lái)收益率具有顯著關(guān)系的因子,包括估值、盈利、成長(zhǎng)、波動(dòng)率、流動(dòng)性等多個(gè)方面的因子。之后利用特定算法將多個(gè)因子整合,根據(jù)各股票在這些因子上的暴露值,估計(jì)各股票未來(lái)一段時(shí)間的α。 2)結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型 該模型是國(guó)際上研究和應(yīng)用較多的風(fēng)險(xiǎn)模型,其邏輯是將個(gè)股收益率分解為共有因子的收益率和其特有的收益率,從而將個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)(收益率的波動(dòng))轉(zhuǎn)化為因子風(fēng)險(xiǎn)和其特有風(fēng)險(xiǎn),將對(duì)股票組合的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)轉(zhuǎn)化為對(duì)因子組合風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和個(gè)股特有風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì),這樣可以減少需要估計(jì)的變量個(gè)數(shù),使得估計(jì)更加準(zhǔn)確和穩(wěn)健。 本基金所用的結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型也是基于上述邏輯,結(jié)合了文獻(xiàn)與中國(guó)股票市場(chǎng)的具體情況開發(fā)而來(lái)。通過限制股票組合在各風(fēng)險(xiǎn)因子(如市值、β、行業(yè)等)上相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的敞口,力爭(zhēng)將股票組合的跟蹤誤差控制在預(yù)算范圍內(nèi)。 3)交易成本估計(jì)模型 該模型根據(jù)各股票的交易活躍程度、買賣價(jià)差、交易費(fèi)用、可能的持有期限等來(lái)估計(jì)各股票的交易成本,從而在構(gòu)建股票組合時(shí)對(duì)各股票的預(yù)期超額收益率進(jìn)行調(diào)整,達(dá)到優(yōu)化組合的目的。 3、港股通股票投資策略 本基金可通過港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對(duì)于港股通標(biāo)的股票,本基金主要采用“自下而上”個(gè)股研究方式,精選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于:治理結(jié)構(gòu)與管理層(例如:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層等)、行業(yè)集中度及行業(yè)地位(例如:具備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和定價(jià)能力等)、公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)(例如:業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力等)。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 4、存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 其他類型資產(chǎn)投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下,本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與資產(chǎn)支持證券、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)等金融工具的投資。 參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略 為更好的實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要,參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù),本基金將在分析市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定投資時(shí)機(jī)、出借證券的范圍、期限和比例。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 未來(lái),隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說(shuō)明書(更新)中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)本基金資產(chǎn)管理的需要運(yùn)用個(gè)券選擇策略、交易策略等進(jìn)行投資。 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)放機(jī)構(gòu)、擔(dān)保情況、資產(chǎn)池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、利差補(bǔ)償程度等方面的分析,形成對(duì)資產(chǎn)證券的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行綜合評(píng)估,同時(shí)依據(jù)資產(chǎn)支持證券的定價(jià)模型,確定合適的投資對(duì)象。在資產(chǎn)支持證券的管理上,本基金通過建立違約波動(dòng)模型、測(cè)評(píng)可能的違約損失概率,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行跟蹤和測(cè)評(píng),從而形成有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。 國(guó)債期貨投資策略 本基金可基于謹(jǐn)慎原則,以套期保值為目的,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。 (1)信用債券投資策略 由于影響信用債券利差水平的因素包括市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債自身的信用情況變化,因此本基金的信用債投資策略可以具體分為市場(chǎng)整體信用利差曲線策略和單個(gè)信用債信用分析策略。 1)市場(chǎng)整體信用利差曲線策略 本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)特征和政策因素三方面考量信用利差曲線的整體走勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)周期向上階段,企業(yè)盈利能力增強(qiáng),經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流改善,則信用利差可能收窄,反之當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期不景氣,企業(yè)的盈利能力減弱,信用利差擴(kuò)大。同時(shí)本基金也將考慮市場(chǎng)容量、信用債結(jié)構(gòu)以及流動(dòng)性之間的相互關(guān)系,動(dòng)態(tài)研究信用債市場(chǎng)的主要特征,為分析信用利差提供依據(jù)。另外,政策因素也會(huì)對(duì)信用利差造成很大影響。這種政策影響集中在信用債市場(chǎng)的供給方面和需求方面。本基金將從供給和需求兩方面分別評(píng)估政策對(duì)信用債市場(chǎng)的作用。 本基金將綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 2)單個(gè)信用債信用分析策略 信用債的收益率水平及其變化很大程度上取決于其發(fā)行主體自身的信用水平,本基金將對(duì)不同信用類債券的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估,深入挖掘信用債的投資價(jià)值,增強(qiáng)本基金的收益。本基金主要通過發(fā)行主體償債能力、抵押物質(zhì)量、契約條款和公司治理情況等方面分析和評(píng)估單個(gè)信用債券的信用水平。 (2)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值,本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資。 |
| 分紅政策 | 1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 3、基金管理人可每季度對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率或基金的可供收益分配利潤(rùn)進(jìn)行評(píng)價(jià),在符合收益分配相關(guān)規(guī)定的前提下,基金管理人可進(jìn)行收益分配; 4、在符合上述基金分紅條件的前提下,本基金可每季度進(jìn)行收益分配,具體分配方案以屆時(shí)的公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可在履行適當(dāng)程序后可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則和支付方式,無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)A(024855) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬(wàn)元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100萬(wàn)元，小于200萬(wàn)元 | --- | 0.80% |
| 大于等于200萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
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