| 基金全稱 | 招商瑞錦回報(bào)債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商瑞錦回報(bào)債券C |
| 基金代碼 | 024948（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
招商瑞錦回報(bào)債券C(024948) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 余芽芳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-17 |
余芽芳女士:中國國籍,博士。2012年7月加入華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司,曾任宏觀助理分析師、宏觀分析師,對(duì)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)有較全面的研究經(jīng)驗(yàn);2016年4月加入招商基金管理有限公司,曾任固定收益投資部高級(jí)研究員,從事宏觀經(jīng)濟(jì)研究工作,現(xiàn)任招商瑞慶靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2017年4月13日至今)、招商豐茂靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2019年3月21日至2024年3月28日)、招商瑞文混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2019年9月11日至今)、招商瑞恒一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2020年5月22日至今)、招商瑞信穩(wěn)健配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2020年6月2日至今)、招商瑞安1年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年5月10至2025年7月29日)。招商瑞樂6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年7月13日至今)。招商瑞泰1年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年12月7日至2025年7月29日)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024948 | 招商瑞錦回報(bào)債券C | 2025-07-17 | 至今 | 17天 | ||
| 024947 | 招商瑞錦回報(bào)債券A | 2025-07-17 | 至今 | 17天 | ||
| 012594 | 招商瑞享1年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2022-01-25 | 至今 | 3年又191天 | 14.10% |
| 012595 | 招商瑞享1年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2022-01-25 | 至今 | 3年又191天 | 12.51% |
| 012443 | 招商瑞鴻6個(gè)月持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-21 | 至今 | 3年又226天 | 3.60% |
| 012444 | 招商瑞鴻6個(gè)月持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-21 | 至今 | 3年又226天 | 2.11% |
| 012965 | 招商瑞泰1年持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-07 | 2025-07-29 | 3年又235天 | 11.36% |
| 012966 | 招商瑞泰1年持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-07 | 2025-07-29 | 3年又235天 | 9.74% |
| 010942 | 招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-07-13 | 至今 | 4年又22天 | 12.36% |
| 010943 | 招商瑞樂6個(gè)月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-07-13 | 至今 | 4年又22天 | 10.55% |
| 011191 | 招商瑞安1年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-05-10 | 2025-07-29 | 4年又81天 | 11.32% |
| 011190 | 招商瑞安1年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-05-10 | 2025-07-29 | 4年又81天 | 13.22% |
| 009423 | 招商瑞信穩(wěn)健配置混合A | 混合型-偏債 | 2020-06-02 | 至今 | 5年又63天 | 26.06% |
| 009424 | 招商瑞信穩(wěn)健配置混合C | 混合型-偏債 | 2020-06-02 | 至今 | 5年又63天 | 22.85% |
| 009378 | 招商瑞恒一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-05-22 | 至今 | 5年又74天 | 13.05% |
| 009377 | 招商瑞恒一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-05-22 | 至今 | 5年又74天 | 15.43% |
| 007725 | 招商瑞文混合A | 混合型-偏債 | 2019-09-11 | 至今 | 5年又328天 | 27.80% |
| 007726 | 招商瑞文混合C | 混合型-偏債 | 2019-09-11 | 至今 | 5年又328天 | 25.57% |
| 005906 | 招商豐茂靈活混合發(fā)起式A | 混合型-靈活 | 2019-03-21 | 2024-03-28 | 5年又9天 | 17.22% |
| 005907 | 招商豐茂靈活混合發(fā)起式C | 混合型-靈活 | 2019-03-21 | 2024-03-28 | 5年又9天 | 13.41% |
| 007085 | 招商瑞慶混合C | 混合型-靈活 | 2019-03-08 | 至今 | 6年又150天 | 26.30% |
| 002576 | 招商豐?；旌螩 | 混合型-靈活 | 2018-01-12 | 2018-04-12 | 90天 | 0.80% |
| 002516 | 招商豐達(dá)混合A | 混合型-靈活 | 2018-01-12 | 2018-04-12 | 90天 | 1.06% |
| 002575 | 招商豐?；旌螦 | 混合型-靈活 | 2018-01-12 | 2018-04-12 | 90天 | 0.88% |
| 002517 | 招商豐達(dá)混合C | 混合型-靈活 | 2018-01-12 | 2018-04-12 | 90天 | 0.98% |
| 002822 | 招商豐樂靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-04-12 | 154天 | 22.78% |
| 002540 | 招商豐和混合A | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-09-13 | 308天 | -9.52% |
| 002627 | 招商豐源混合C | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-05-16 | 188天 | 13.51% |
| 002821 | 招商豐樂靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-04-12 | 154天 | 18.46% |
| 002626 | 招商豐源混合A | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-05-16 | 188天 | 7.30% |
| 002541 | 招商豐和混合C | 混合型-靈活 | 2017-11-09 | 2018-09-13 | 308天 | -9.52% |
| 002574 | 招商瑞慶混合A | 混合型-靈活 | 2017-04-13 | 至今 | 8年又114天 | 59.95% |
 | |
| 姓名 | 王垠 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-17 |
王垠先生:中國國籍,碩士。2010年3月加入華夏基金管理有限公司機(jī)構(gòu)投資部,先后任研究員、投資經(jīng)理助理、投資經(jīng)理。2017年3月加入招商基金管理有限公司投資管理一部,任招商瑞慶靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2018年9月14日至2023年5月8日)、招商瑞文混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2019年9月11日至今)、招商安益靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2018年9月14日至2020年3月28日)、招商康泰靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2018年11月15日至2021年6月24日)。招商瑞恒一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2020年05月22日至今)。招商瑞信穩(wěn)健配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2020年6月2日至2023年5月8日)。2020年9月10日至2021年10月9日任招商豐茂靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。招商瑞安1年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年5月10至今)。招商瑞樂6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年7月13日至今)。曾任招商瑞享1年持有期混合型證券投資基金、招商瑞鴻6個(gè)月持有期混合型證券投資基金、招商瑞安1年持有期混合型證券投資基金、招商瑞泰1年持有期混合型證券投資基金、招商瑞文混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年5月21日起任招商瑞慶靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024947 | 招商瑞錦回報(bào)債券A | 2025-07-17 | 至今 | 17天 | ||
| 024948 | 招商瑞錦回報(bào)債券C | 2025-07-17 | 至今 | 17天 | ||
| 002574 | 招商瑞慶混合A | 混合型-靈活 | 2024-05-21 | 至今 | 1年又74天 | 6.63% |
| 007085 | 招商瑞慶混合C | 混合型-靈活 | 2024-05-21 | 至今 | 1年又74天 | 5.61% |
| 012595 | 招商瑞享1年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2022-01-25 | 2023-05-08 | 1年又103天 | 1.96% |
| 012594 | 招商瑞享1年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2022-01-25 | 2023-05-08 | 1年又103天 | 2.49% |
| 012444 | 招商瑞鴻6個(gè)月持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-21 | 2023-05-08 | 1年又138天 | -3.04% |
| 012443 | 招商瑞鴻6個(gè)月持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-21 | 2023-05-08 | 1年又138天 | -2.50% |
| 012965 | 招商瑞泰1年持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-07 | 2023-05-08 | 1年又152天 | 2.05% |
| 012966 | 招商瑞泰1年持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-07 | 2023-05-08 | 1年又152天 | 1.47% |
| 010942 | 招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-07-13 | 2023-05-08 | 1年又299天 | 2.70% |
| 010943 | 招商瑞樂6個(gè)月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-07-13 | 2023-05-08 | 1年又299天 | 1.95% |
| 011191 | 招商瑞安1年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-05-10 | 2023-05-08 | 1年又363天 | 0.99% |
| 011190 | 招商瑞安1年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-05-10 | 2023-05-08 | 1年又363天 | 1.80% |
| 005906 | 招商豐茂靈活混合發(fā)起式A | 混合型-靈活 | 2020-09-10 | 2021-10-09 | 1年又29天 | 5.57% |
| 005907 | 招商豐茂靈活混合發(fā)起式C | 混合型-靈活 | 2020-09-10 | 2021-10-09 | 1年又29天 | 4.65% |
| 009424 | 招商瑞信穩(wěn)健配置混合C | 混合型-偏債 | 2020-06-02 | 2023-05-08 | 2年又340天 | 13.08% |
| 009423 | 招商瑞信穩(wěn)健配置混合A | 混合型-偏債 | 2020-06-02 | 2023-05-08 | 2年又340天 | 14.75% |
| 009377 | 招商瑞恒一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-05-22 | 2023-05-08 | 2年又351天 | 13.95% |
| 009378 | 招商瑞恒一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-05-22 | 2023-05-08 | 2年又351天 | 12.61% |
| 007725 | 招商瑞文混合A | 混合型-偏債 | 2019-09-11 | 2023-05-08 | 3年又240天 | 21.67% |
| 007726 | 招商瑞文混合C | 混合型-偏債 | 2019-09-11 | 2023-05-08 | 3年又240天 | 20.34% |
| 007085 | 招商瑞慶混合C | 混合型-靈活 | 2019-03-08 | 2023-05-08 | 4年又62天 | 23.35% |
| 002103 | 招商康泰靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2018-11-15 | 2021-06-24 | 2年又222天 | 33.00% |
| 001531 | 招商安益靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2018-09-14 | 2020-03-28 | 1年又196天 | 13.84% |
| 002574 | 招商瑞慶混合A | 混合型-靈活 | 2018-09-14 | 2023-05-08 | 4年又237天 | 35.08% |
| 投資目標(biāo) | 本基金以追求絕對(duì)收益為目標(biāo),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金(不可投資于QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場(chǎng)基金、非本基金管理人管理的基金(全市場(chǎng)的股票型ETF除外))、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票和存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的香港證券市場(chǎng)股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采取穩(wěn)健的投資策略,在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上確定資產(chǎn)配置比例,力爭使投資者獲得較為合理的絕對(duì)收益。本基金的投資策略由資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、股票投資策略、港股投資策略、基金投資策略、金融衍生品投資策略、存托憑證投資策略等部分組成。 資產(chǎn)配置策略 本基金在合同約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,通過對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場(chǎng)走勢(shì)、市場(chǎng)利率走勢(shì)以及市場(chǎng)資金供求情況、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和有關(guān)法律法規(guī)等因素的綜合分析,預(yù)測(cè)各類資產(chǎn)在長、中、短期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,進(jìn)而進(jìn)行合理資產(chǎn)配置。 股票投資策略 本基金以價(jià)值投資為主,自上而下選股與自下而上選股相結(jié)合,通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司,篩選其中安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合。 1)使用定量分析的方法,通過財(cái)務(wù)和運(yùn)營數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估,初步篩選出具備優(yōu)勢(shì)的股票作為備選投資標(biāo)的。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面對(duì)股票進(jìn)行考量。 盈利能力方面,本基金主要通過凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率、凈利率、EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)分析評(píng)估上市公司創(chuàng)造利潤的能力; 成長能力方面,本基金主要通過EPS增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等指標(biāo)分析評(píng)估上市公司未來的盈利增長速度; 估值水平方面,本基金主要通過市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF、FCFE)和企業(yè)價(jià)值/EBITDA等指標(biāo)分析評(píng)估股票的估值是否有吸引力。 2)在定量分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將深入調(diào)研上市公司,并基于公司治理、公司發(fā)展戰(zhàn)略、基本面變化、競爭優(yōu)勢(shì)、管理水平、估值比較和行業(yè)景氣度趨勢(shì)等關(guān)鍵因素,評(píng)估上市公司的中長期發(fā)展前景、成長性和核心競爭力,進(jìn)一步優(yōu)化備選投資標(biāo)的。 基金投資策略 本基金可以投資于全市場(chǎng)的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一:(1)基金合同中明確約定股票、存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例不低于60%的混合型基金;(2)根據(jù)基金披露的定期報(bào)告,最近四個(gè)季度末股票、存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。對(duì)于不同類別的證券投資基金,將分別按照不同的指標(biāo)進(jìn)行篩選,其中: (1)股票型基金:①對(duì)于無明確投資方向的主動(dòng)管理股票型基金,結(jié)合定性、定量分析,篩選績優(yōu)基金。重點(diǎn)考察各基金的超額收益能力,基金經(jīng)理的業(yè)績穩(wěn)定性,基金的合理運(yùn)作規(guī)模和申購贖回情況,基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和相對(duì)收益排名等多項(xiàng)指標(biāo),優(yōu)選有獲取超額收益的基金進(jìn)行投資。②對(duì)于有明確投資方向的主動(dòng)管理股票型基金和被動(dòng)指數(shù)基金,重點(diǎn)考察基金投資范圍的透明度、風(fēng)格明確程度、跟蹤誤差和超額收益獲取能力、累計(jì)偏離、基金規(guī)模、相關(guān)投資方向或指數(shù)是否有明確代表性、是否開放申購贖回、費(fèi)用水平等因素,選擇優(yōu)勝者進(jìn)行投資。 (2)混合型基金:重點(diǎn)考察基金的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)績可持續(xù)性。在基金篩選指標(biāo)上,重點(diǎn)考察基金的擇時(shí)能力、業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定性、長期超額收益情況、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。 金融衍生品投資策略 此外,本基金將關(guān)注其他金融衍生品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他金融衍生品,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值方法,在充分評(píng)估金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注:(1)香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面;(2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。在國債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動(dòng)性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括:久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、個(gè)券選擇策略和相對(duì)價(jià)值判斷策略等,對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券、信用債等投資品種,將根據(jù)其特點(diǎn)采取相應(yīng)的投資策略。 (1)久期策略 根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟(jì)因素,對(duì)未來利率走勢(shì)做出預(yù)測(cè),并確定本基金投資組合久期的長短。 (2)期限結(jié)構(gòu)策略 根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策、匯率政策、貨幣市場(chǎng)的供需關(guān)系、投資者對(duì)未來利率的預(yù)期等因素,對(duì)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)幅度做出預(yù)測(cè),收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)包括:向上平行移動(dòng)、向下平行移動(dòng)、曲線趨緩轉(zhuǎn)折、曲線陡峭轉(zhuǎn)折、曲線正蝶式移動(dòng)、曲線反蝶式移動(dòng),并根據(jù)變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)幅度預(yù)測(cè)來決定信用投資產(chǎn)品組合的期限結(jié)構(gòu),然后選擇采取相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)策略。 (3)個(gè)券選擇策略 通過分析債券收益率曲線變動(dòng)、各期限段品種收益率及收益率基差波動(dòng)等因素,預(yù)測(cè)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),并結(jié)合流動(dòng)性偏好、信用分析等多種市場(chǎng)因素進(jìn)行分析,綜合評(píng)判個(gè)券的投資價(jià)值。在個(gè)券選擇的基礎(chǔ)上,構(gòu)建模擬組合,并比較不同模擬組合之間的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,確定風(fēng)險(xiǎn)、收益匹配最佳的組合。 (4)相對(duì)價(jià)值判斷策略 根據(jù)對(duì)同類債券的相對(duì)價(jià)值判斷,選擇合適的交易時(shí)機(jī),增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的債券,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的債券。 (5)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 (6)信用債投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準(zhǔn)收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對(duì)國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對(duì)應(yīng)信用等級(jí)的市場(chǎng)平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債個(gè)券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì)。 本基金投資于評(píng)級(jí)在AA+及以上級(jí)別的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中評(píng)級(jí)為AAA的信用債投資占信用債的比例為50%-100%,評(píng)級(jí)為AA+的信用債投資占信用債的比例為0-50%。信用債的評(píng)級(jí)為債項(xiàng)評(píng)級(jí),若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為短期信用評(píng)級(jí)的,依照其主體評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)信息參照國內(nèi)依法成立并具有信用評(píng)級(jí)資質(zhì)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新評(píng)級(jí)結(jié)果(資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不含中債資信,如僅有中債資信的,則參照該機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果,具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如出現(xiàn)多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。本基金持有信用債期間,如果其評(píng)級(jí)下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)逐步賣出。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最少為1次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額按四舍五入方法,保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。 本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)(港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng))、匯率風(fēng)險(xiǎn)(匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時(shí)賣出,可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))等。 |
招商瑞錦回報(bào)債券C(024948) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
招商瑞錦回報(bào)債券C(024948) - 基金公告
- 招商基金管理有限公司關(guān)于旗下基金估值變更的公告2025-07-22
- 招商基金管理有限公司旗下基金2025年第2季度報(bào)告提示性公告2025-07-18
- 招商瑞錦回報(bào)債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-07-17
- 招商瑞錦回報(bào)債券型證券投資基金招募說明書2025-07-17
- 招商瑞錦回報(bào)債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-07-17