| 基金全稱 | 泓德紅利優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A |
| 基金代碼 | 501227（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年04月07日 | 成立日期 | 2025年04月29日 |
| 成立規(guī)模 | 2.194億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.79億份（截止至：2025年04月29日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A(501227) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 蘇昌景 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-29 |
蘇昌景先生:中國國籍,北京大學理學碩士?，F(xiàn)任泓德基金管理有限公司量化投資部總監(jiān)。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究員,國都證券股份有限公司資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理助理、投資經(jīng)理、研究所研究員。歷任泓德量化精選混合(2019年9月6日-2024年4月30日)、泓德泓業(yè)混合(2020年12月2日-2022年1月28日)、泓德泓富混合(2021年2月10日-2022年7月1日)、泓德泓信混合(2021年2月10日-2023年10月26日)、泓德智選啟元混合(2023年11月21日-2024年12月7日)的基金經(jīng)理?，F(xiàn)任泓德泓益量化混合、泓德優(yōu)質(zhì)治理混合、泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級混合發(fā)起式、泓德高端裝備混合發(fā)起式、泓德數(shù)字經(jīng)濟混合發(fā)起式基金的基金經(jīng)理。2025年4月2日起擔任泓德紅利優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022520 | 泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 4天 | -0.04% |
| 501227 | 泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 4天 | -0.04% |
| 023822 | 泓德中證500指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 16天 | 0.10% |
| 023821 | 泓德中證500指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 16天 | 0.11% |
| 022708 | 泓德泓益量化混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-27 | 至今 | 157天 | 0.21% |
| 019983 | 泓德智選啟元混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-21 | 2024-12-07 | 1年又17天 | 5.36% |
| 019982 | 泓德智選啟元混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-21 | 2024-12-07 | 1年又17天 | 5.81% |
| 018866 | 泓德數(shù)字經(jīng)濟混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又240天 | 14.27% |
| 018865 | 泓德數(shù)字經(jīng)濟混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 1年又240天 | 15.02% |
| 017867 | 泓德高端裝備混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2023-06-20 | 至今 | 1年又318天 | -6.22% |
| 017866 | 泓德高端裝備混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2023-06-20 | 至今 | 1年又318天 | -5.51% |
| 017664 | 泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2023-01-17 | 至今 | 2年又107天 | -18.75% |
| 017663 | 泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2023-01-17 | 至今 | 2年又107天 | -18.02% |
| 011530 | 泓德優(yōu)質(zhì)治理靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2021-03-23 | 至今 | 4年又42天 | -38.83% |
| 001376 | 泓德泓富混合C | 混合型-靈活 | 2021-02-10 | 2022-07-01 | 1年又141天 | -10.69% |
| 002801 | 泓德泓信混合 | 混合型-靈活 | 2021-02-10 | 2023-10-26 | 2年又258天 | -32.76% |
| 001357 | 泓德泓富混合A | 混合型-靈活 | 2021-02-10 | 2022-07-01 | 1年又141天 | -10.13% |
| 001695 | 泓德泓業(yè)混合 | 混合型-靈活 | 2020-12-02 | 2022-01-28 | 1年又57天 | 11.38% |
| 006336 | 泓德量化精選混合 | 混合型-偏股 | 2019-09-06 | 2024-04-30 | 4年又238天 | 24.47% |
| 002562 | 泓德泓益量化混合A | 混合型-偏股 | 2016-04-29 | 至今 | 9年又6天 | 71.80% |
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| 姓名 | 孫澤宇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-29 |
孫澤宇先生:中國國籍,碩士研究生,2017年7月加入泓德基金管理有限公司,現(xiàn)任量化投資部量化研究員。2023年12月15日任泓德泓益量化混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月30日起任泓德新能源產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年4月2日起擔任泓德紅利優(yōu)選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022520 | 泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 4天 | -0.04% |
| 501227 | 泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 4天 | -0.04% |
| 023821 | 泓德中證500指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 16天 | 0.11% |
| 023822 | 泓德中證500指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 16天 | 0.10% |
| 022708 | 泓德泓益量化混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-27 | 至今 | 157天 | 0.21% |
| 018030 | 泓德新能源產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又3天 | 3.11% |
| 018029 | 泓德新能源產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又3天 | 3.52% |
| 002562 | 泓德泓益量化混合A | 混合型-偏股 | 2023-12-15 | 至今 | 1年又140天 | -1.23% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,通過合理的資產(chǎn)配置,重點挖掘紅利主題相關(guān)上市公司股票的投資機會,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結(jié)合的分析研究,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。 股票投資策略 1、紅利主題的界定 本基金重點投資于分紅較為穩(wěn)定、股息率較高的上市公司,本基金所定義的紅利主題相關(guān)股票是指滿足以下第(1)項和第(2)項中任一項條件的上市公司發(fā)行的股票(不包括 ST、*ST 股票): (1)中證紅利指數(shù)成份股和備選成份股; (2)在過去兩年中,至少有一年實施現(xiàn)金分紅且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/凈利潤)或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)處于市場前 50%。 2、個股選擇 本基金通過基金管理人量化投資團隊開發(fā)的“量化多因子模型”進行股票選擇并據(jù)此構(gòu)建股票投資組合。“量化多因子模型”在實際運行過程中將進行定期動態(tài)調(diào)整,力爭股票配置最優(yōu)化,以期實現(xiàn)持續(xù)超越業(yè)績比較基準收益率的投資目標。 本基金所采用的股票量化投資模型主要包含三個部分,以實現(xiàn)股票收益預測,風險管理和跟蹤誤差控制。這三個部分包括收益預測模型,風險模型和組合優(yōu)化模型。 收益預測模型以量化投資團隊開發(fā)的多因子選股模型為基礎(chǔ),深入分析個股的估值水平、盈利能力、波動指標、運營指標、市場情緒面等指標,根據(jù)行情變化進行動態(tài)調(diào)整,爭取做出全面優(yōu)質(zhì)的股票收益預測模型。 風險模型控制投資組合對各類風險因子的敞口,包括資產(chǎn)波動率、行業(yè)集中度、風格暴露等,力求主動風險以及跟蹤誤差控制在目標范圍內(nèi)。 組合優(yōu)化模型結(jié)合收益預測模型和風險模型的產(chǎn)出,并綜合考慮交易成本等因素,在風險約束條件下,將投研成果轉(zhuǎn)化為實際的可投資組合。 力爭股票配置最優(yōu)化,以期達到持續(xù)超越業(yè)績比較基準收益率的投資目標。 3、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照本基金界定的紅利主題相關(guān)股票投資策略執(zhí)行。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險。 股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應的頭寸,以調(diào)整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素進行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預期變化,對 GDP、 CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 2、個券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利,投資者可能還具有回售等其他權(quán)利,因此從這方面看可轉(zhuǎn)換債券的理論價值應等于普通債券的基礎(chǔ)價值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價值之和。本基金在合理地給出可轉(zhuǎn)換債券估值的基礎(chǔ)上,盡量有效地挖掘出投資價值較高的可轉(zhuǎn)換債券。 4、可交換債券配置策略 可交換債券的價值取決于其股權(quán)價值、債券價值以及內(nèi)嵌期權(quán)價值。其中其債券價值與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而其股權(quán)價值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標公司)的股票價值。本基金將結(jié)合對可交換債券的純債部分價值以及對目標公司的股票價值的綜合評估,選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。 5、證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風險控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風險、流動性風險等方面的因素,適當投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風險與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 |
| 分紅政策 | 1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金場外份額收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金場外份額默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。本基金場內(nèi)份額的收益分配方式僅能為現(xiàn)金分紅,具體權(quán)益分派程序等有關(guān)事項遵循上海證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責任公司的相關(guān)規(guī)定; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證紅利指數(shù)收益率*90%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率*10% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,其長期預期風險與預期收益高于債券型基金、貨幣市場基金。 |
泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A(501227) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
泓德紅利優(yōu)選混合(LOF)A(501227) - 基金公告