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| 基金全稱(chēng) | 中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 財(cái)通中證ESG100指數(shù)增強(qiáng)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000042（前端） | 基金類(lèi)型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2013年02月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年03月22日 / 2.474億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.65億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.34億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 顧弘原 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.49元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在力求對(duì)中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過(guò)基于數(shù)量化的多策略系統(tǒng)進(jìn)行收益增強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越該指數(shù)的收益率水平。 本基金對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的跟蹤目標(biāo)是:力爭(zhēng)使基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%。
可持續(xù)發(fā)展體現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展方向,分享經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展;指數(shù)化投資提高產(chǎn)品投資的可預(yù)期性,為客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)收益特征明確的投資標(biāo)的;量化增強(qiáng)策略在提高指數(shù)化投資效率的同時(shí)可有效管理組合投資風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采取“指數(shù)化投資為主、主動(dòng)性投資為輔”的投資策略,力求在控制標(biāo)的指數(shù)跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,適當(dāng)采用量化增強(qiáng)策略獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 1、標(biāo)的指數(shù) 本基金股票資產(chǎn)跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)。該指數(shù)是由中證指數(shù)公司聯(lián)合全球著名的可持續(xù)發(fā)展評(píng)級(jí)公司ECPI聯(lián)合開(kāi)發(fā)的基于中國(guó)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展指數(shù)。成份股主要選自滬深300指數(shù)成份股,ECPI公司人員獨(dú)立對(duì)滬深300指數(shù)成份股進(jìn)行跟蹤分析,匯總信息,并發(fā)送回ECPI的歐洲總部,由專(zhuān)門(mén)的專(zhuān)家委員會(huì)從環(huán)境友好、社會(huì)責(zé)任、公司治理三個(gè)維度按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展評(píng)定,確定中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)的成份股。獨(dú)立而系統(tǒng)的評(píng)級(jí)方式確保了中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)成份股符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的可持續(xù)發(fā)展理念,代表中國(guó)可持續(xù)發(fā)展的方向。 如果中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)被停止編制及發(fā)布,或中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)由其他指數(shù)替代(單純更名除外),或由于指數(shù)編制方法等重大變更導(dǎo)致中證財(cái)通中國(guó)可持續(xù)發(fā)展100(ECPI ESG)指數(shù)不宜繼續(xù)作為標(biāo)的指數(shù),或證券市場(chǎng)上有代表性更強(qiáng)、更適合投資的指數(shù)推出,本基金管理人可以依據(jù)審慎性原則和維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的原則,在履行適當(dāng)程序后,依法變更本基金的標(biāo)的指數(shù)和投資對(duì)象,并依據(jù)市場(chǎng)代表性、流動(dòng)性、與原指數(shù)的相關(guān)性等諸多因素選擇確定新的標(biāo)的指數(shù),而無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 由于上述原因變更標(biāo)的指數(shù)和投資對(duì)象,基金管理人在履行適當(dāng)程序后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),并在指定媒體上公告。 2、指數(shù)化投資和增強(qiáng)策略 本基金主要策略為復(fù)制標(biāo)的指數(shù),投資組合將以成份股在目標(biāo)指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重為基礎(chǔ),并根據(jù)財(cái)通數(shù)量化的多策略體系在有限范圍內(nèi)進(jìn)行超配或低配。一方面將嚴(yán)格控制組合跟蹤誤差,避免大幅偏離標(biāo)的指數(shù),另一方面在指數(shù)跟蹤的同時(shí)力求超越指數(shù)。 本基金基于數(shù)量化的多策略體系,實(shí)現(xiàn)投資策略的多元化,每個(gè)策略都根據(jù)其投資邏輯實(shí)現(xiàn)可量化、可檢驗(yàn)。主要策略包括:多因子Alpha策略、配對(duì)增強(qiáng)策略、事件驅(qū)動(dòng)型增強(qiáng)策略、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤控制策略和組合優(yōu)化策略。 1)多因子Alpha策略 多因子Alpha策略的實(shí)施主要基于基金管理人自行開(kāi)發(fā)的財(cái)通多因子Alpha模型,該模型是在對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期研究的基礎(chǔ)上形成的獲取長(zhǎng)期超額收益的量化決策模型。模型因子包括基本面因子和市場(chǎng)面因子,基本面因子主要包括成長(zhǎng)因子、價(jià)值因子、估值因子、盈利質(zhì)量因子,市場(chǎng)面因子主要包括動(dòng)量因子、強(qiáng)度因子、市場(chǎng)情緒因子。 以上因子綜合了來(lái)自市場(chǎng)各類(lèi)投資者、公司各類(lèi)報(bào)表、分析師及監(jiān)管政策等各方面信息。財(cái)通多因子Alpha 模型利用基金管理人長(zhǎng)期積累并最新擴(kuò)展的數(shù)據(jù)庫(kù),科學(xué)客觀地綜合了大量的各類(lèi)信息?；鸾?jīng)理將根據(jù)市場(chǎng)狀況及變化對(duì)各類(lèi)信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時(shí)調(diào)整各因子類(lèi)別的具體組成及權(quán)重。 2)配對(duì)增強(qiáng)策略 配對(duì)增強(qiáng)策略是配對(duì)交易的對(duì)沖策略在中國(guó)資本市場(chǎng)的一個(gè)創(chuàng)新應(yīng)用,通過(guò)嚴(yán)格的量化分析和研究,就配對(duì)策略在中國(guó)的應(yīng)用進(jìn)行了客觀分析,形成了一個(gè)系統(tǒng)化交易決策系統(tǒng),在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的約束下追求超額收益。具體包括對(duì)標(biāo)的指數(shù)成份股的協(xié)整關(guān)系分析、協(xié)整關(guān)系監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和資產(chǎn)分配等子模塊,確保配對(duì)增強(qiáng)策略實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定性、及時(shí)性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。 3)事件驅(qū)動(dòng)型增強(qiáng)策略 通過(guò)系統(tǒng)分析各類(lèi)事件內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)邏輯和蘊(yùn)含的基本面信息,并做統(tǒng)計(jì)分析和研究,以量化投資的手段進(jìn)行組合管理,獲取由事件驅(qū)動(dòng)帶來(lái)的增強(qiáng)收益。主要事件包括但不限于:大股東增持、業(yè)績(jī)預(yù)增、分紅送轉(zhuǎn)、定向增發(fā)、十大流通股東變動(dòng)等。 4)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤控制策略 有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)并控制跟蹤誤差是指數(shù)化投資的首要目標(biāo)。因此,主動(dòng)增強(qiáng)須在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算下進(jìn)行。本基金通過(guò)自主研究開(kāi)發(fā)的模塊化風(fēng)險(xiǎn)分析體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)跟蹤,把投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制在允許的范圍內(nèi)。 風(fēng)險(xiǎn)跟蹤控制策略的重點(diǎn)是關(guān)注跟蹤誤差,包括日內(nèi)跟蹤誤差和年化跟蹤誤差。具體包括關(guān)注資產(chǎn)配置偏離度、行業(yè)偏離度及個(gè)股投資偏離度,預(yù)算跟蹤誤差,防范出現(xiàn)的超出風(fēng)險(xiǎn)控制要求的偏離。除了每日的實(shí)時(shí)跟蹤外,本基金定期(一周、月度、半年、年度)對(duì)跟蹤誤差做系統(tǒng)化分析,并據(jù)此進(jìn)行定期的組合優(yōu)化。 對(duì)于指數(shù)增強(qiáng)部分的風(fēng)險(xiǎn)控制主要是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算制度。對(duì)于每個(gè)具體策略,結(jié)合其風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的前提下,進(jìn)行資產(chǎn)分配,使指數(shù)增強(qiáng)部分的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)追求相應(yīng)的超額收益。 本基金基于數(shù)量化的多策略系統(tǒng),是在基金管理人自主開(kāi)發(fā)的金融工程量化分析平臺(tái)上構(gòu)建的,該平臺(tái)借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的量化系統(tǒng)構(gòu)建開(kāi)發(fā)完成。 3、組合調(diào)整策略 本基金所構(gòu)建的投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 A、定期調(diào)整 根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期,對(duì)該部分股票投資組合及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)中證指數(shù)公司對(duì)標(biāo)的指數(shù)成份股進(jìn)行調(diào)整,在考慮跟蹤誤差要求的基礎(chǔ)上對(duì)成份股進(jìn)行恰當(dāng)?shù)亩ㄆ谡{(diào)整。 B、不定期調(diào)整 1)如果預(yù)期目標(biāo)指數(shù)的成份股將會(huì)發(fā)生調(diào)整,本基金管理人將視當(dāng)時(shí)具體情況,在綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定是否提前納入部分備選成份股; 2)當(dāng)成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等情況而影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時(shí),本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化對(duì)股票投資組合及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整; 3)根據(jù)本基金的申購(gòu)和贖回情況,對(duì)該部分股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù); 4)因標(biāo)的指數(shù)成份股停牌限制、交易量不足等市場(chǎng)流動(dòng)性因素,使得本基金無(wú)法依照標(biāo)的指數(shù)權(quán)重購(gòu)買(mǎi)某些成份股時(shí),本基金管理人將視當(dāng)時(shí)具體情況,在綜合考慮跟蹤誤差和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定是否買(mǎi)入相關(guān)的替代性股票; 5)根據(jù)法律法規(guī)中針對(duì)基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按標(biāo)的指數(shù)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個(gè)股比例超過(guò)規(guī)定限制時(shí),本基金將對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整,并相應(yīng)對(duì)其他資產(chǎn)或個(gè)股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)作; 6)根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定,成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重因其它特殊原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金可以對(duì)該部分股票投資組合進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,并在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)輔之以金融衍生產(chǎn)品投資管理等,最終使跟蹤誤差控制在一定的范圍之內(nèi)。 4、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 5、債券投資策略 本基金基于流動(dòng)性管理及策略性投資的需要,將投資于國(guó)債、金融債等流動(dòng)性好的債券。債券投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性,在股票市場(chǎng)整體走勢(shì)不看好的前提下,為本基金提供較為安全的投資渠道,從而有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。在綜合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素分析的基礎(chǔ)上,本基金主動(dòng)地增加預(yù)期利差將收窄的債券類(lèi)屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類(lèi)屬品種的投資比例,獲取不同債券類(lèi)屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 6、權(quán)證投資策略 本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合。 7、股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;如投資者在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。