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| 基金全稱 | 太平靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 太平靈活配置 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000986（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年02月10日 / 0.136億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.55億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 6.0348億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 太平基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 肖嬋 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 1年期銀行定期存款利率(稅后)+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過優(yōu)化資產(chǎn)配置和靈活運(yùn)用多種投資策略,尋找推動經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在動力,精選具有較高成長性和投資價值的金融工具,在充分控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款和債券等資產(chǎn),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 固定收益類資產(chǎn)包括通知存款、銀行定期存款、協(xié)議存款、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、金融債、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、國債、央行票據(jù)、債券回購等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金參與股指期貨交易,應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的投資限制并遵守相關(guān)期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的多因素分析方法進(jìn)行宏觀策略研究,對宏觀經(jīng)濟(jì)方面重大問題、突發(fā)事件、重大政策進(jìn)行及時研究與評估,對影響證券市場的相關(guān)因素(政策、資金、利率走向、行業(yè)比較、上市公司盈利增長預(yù)期、估值水平、市場心理等)進(jìn)行綜合考量,分析和預(yù)測證券市場走勢和行業(yè)熱點(diǎn),預(yù)測權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,確定中長期的資產(chǎn)配置方案。在公司投資決策委員會的統(tǒng)一指導(dǎo)下進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建,合理確定本基金在股票、債券、股指期貨等金融工具上的投資比例,并隨著各類金融工具風(fēng)險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險并提高收益。 (二)股票投資策略 本基金采用靈活的股票投資策略,充分挖掘中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級衍伸的投資機(jī)會,關(guān)注具有持續(xù)高成長性的行業(yè)和上市公司,以分享經(jīng)濟(jì)增長帶來的投資回報。 1、成長精選策略 本基金通過借鑒國際經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑,把握中國經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)以及推動經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在動力,深入挖掘其內(nèi)在驅(qū)動因素。本基金將綜合考慮經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展、國家政策支持等多元化的投資機(jī)會,重點(diǎn)關(guān)注符合國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的、具備持續(xù)成長動力和成長空間的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司,如具有重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求的新興產(chǎn)業(yè);具有高技術(shù)含量、高附加值、占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈核心位置的高端裝備制造業(yè);具有持續(xù)高成長性的消費(fèi)類行業(yè)、醫(yī)藥醫(yī)療類行業(yè)等。本基金在深入分析和充分論證的基礎(chǔ)上評估對資本市場的影響方向和力度,并根據(jù)市場趨勢和特點(diǎn)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,以獲取持續(xù)性、高成長帶來的投資回報。 2、個股精選策略 (1)公司質(zhì)量評估 在充分行業(yè)評估基礎(chǔ)上,深入調(diào)研上市公司,基于公司治理、公司發(fā)展戰(zhàn)略、基本面變化、競爭優(yōu)勢、管理水平、估值比較和行業(yè)景氣度趨勢等關(guān)健因素,評估中長期發(fā)展前景,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的成長性和核心競爭力。 從以下幾個方面進(jìn)行分析: 公司所處行業(yè)前景:公司所處行業(yè)具有良好的發(fā)展趨勢和高成長性;行業(yè)規(guī)模、行業(yè)景氣周期、增長速度、相對競爭格局等方面有利于公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展、利潤增長、可持續(xù)性成長。 公司核心競爭力:公司在生產(chǎn)、技術(shù)、市場、創(chuàng)新、資源、品牌等一個或多個方面占據(jù)領(lǐng)先位置或具有顯著的潛在成長性,能夠在行業(yè)中具備競爭優(yōu)勢。 公司盈利能力:公司具有良好的財務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、盈利指標(biāo)、償債能力、成本控制能力、現(xiàn)金流特征,公司發(fā)展具有可持續(xù)性和穩(wěn)定性。 公司治理結(jié)構(gòu):公司管理層結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、高效,具有良好的戰(zhàn)略規(guī)劃、實施、調(diào)整能力等。 (2)價值評估 本基金將結(jié)合市場階段特點(diǎn)及行業(yè)特點(diǎn),選取相關(guān)的相對估值指標(biāo)(如P/B、P/E、EV/EBITDA、PEG、PS等)和絕對估值指標(biāo)(如DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA等)對上市公司進(jìn)行估值分析,精選財務(wù)健康、具備成長性、估值合理的股票。 (3)新股申購策略 本基金將研究首次公開發(fā)行股票或增發(fā)新股的上市公司基本面因素,根據(jù)股票市場整體定價水平,估計新股上市交易的合理價格,同時參考一級市場資金供求關(guān)系,制定相應(yīng)的新股申購策略。 本基金還將結(jié)合研究員的實地調(diào)查研究,并按照投資決策程序,構(gòu)建本基金的股票投資組合并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 (三)債券投資策略 本基金債券投資策略主要包括久期策略、收益率曲線策略、類別選擇策略、個券選擇策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略等。 1、久期策略 本基金將對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素進(jìn)行分析,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,并根據(jù)本基金債券投資的風(fēng)險收益要求,確定債券組合的久期配置。 2、收益率曲線策略 本基金將評估均衡收益率水平,通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對比,確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)并采用相應(yīng)策略,如子彈策略、杠鈴策略、梯式策略等,在不同期限的債券之間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 3、類別選擇策略 本基金通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策、市場供求等因素,評估各券種的相對投資價值,在各種固定收益品種之間進(jìn)行優(yōu)化配置,以獲取不同類型品種之間利差變化所帶來的投資收益。 4、個券選擇策略 本基金在有效控制組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上,分析信用風(fēng)險、流動性、稅賦水平等因素,挖掘定價合理或價值被市場低估的品種,以獲取超額收益。 對于中小企業(yè)私募債券,本基金通過分析發(fā)行人財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所處行業(yè)、增信措施等因素,結(jié)合基金資產(chǎn)流動性的需要,在充分考慮信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險的基礎(chǔ)上,進(jìn)行審慎投資,嚴(yán)格控制中小企業(yè)私募債券的投資風(fēng)險。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值,本基金將對可轉(zhuǎn)換債券的價值進(jìn)行評估,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 6、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動性等特征,選擇具有相對優(yōu)勢的類屬和個券,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的投資。 (四)股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,對股指期貨合約進(jìn)行估值定價,并與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作。 (五)權(quán)證投資策略 本基金將因為上市公司進(jìn)行增發(fā)、配售以及投資分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等原因被動獲得權(quán)證,或者在進(jìn)行套利交易、避險交易以及權(quán)證價值嚴(yán)重低估等情形下將投資權(quán)證。 本基金的權(quán)證投資,是在對權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價模型,投資于合理內(nèi)在價值的權(quán)證品種。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為8次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,本基金屬于中高風(fēng)險、中高收益的基金品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。