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| 基金全稱 | 中郵趨勢精選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中郵趨勢精選靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001225（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月27日 / 72.322億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 8.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 16.9009億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁雪丹 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)*60%+上證國債指數(shù)*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過合理的動態(tài)資產(chǎn)配置,在有效控制投資組合風險的前提下,把握投資市場的變化趨勢,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”的大類資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結(jié)合的方法進行投資。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)各項重要的經(jīng)濟指標,通過深入分析中國宏觀經(jīng)濟發(fā)展變動趨勢、中國經(jīng)濟增長趨勢和資本市場的發(fā)展趨勢,判斷當前所處的經(jīng)濟周期,進而對未來做出科學預測。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對流動性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風險分析進行靈活的大類資產(chǎn)配置。 此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調(diào)整。 行業(yè)配置策略 本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期、對國民經(jīng)濟發(fā)展貢獻程度以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長期發(fā)展的根本性因素進行分析,從行業(yè)對上述因素變化的敏感程度和受益程度入手,篩選處于穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢和預期進入穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢的行業(yè)作為重點行業(yè)資產(chǎn)進行配置。 對于國家宏觀經(jīng)濟運行過程中產(chǎn)生的階段性焦點行業(yè),本基金通過對經(jīng)濟運行周期、行業(yè)競爭態(tài)勢以及國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等影響行業(yè)短期運行情況的因素進行分析和研究,篩選具有短期重點發(fā)展趨勢的行業(yè)資產(chǎn)進行配置,并依據(jù)上述因素的短期變化對行業(yè)配置權(quán)重進行動態(tài)調(diào)整。 股票配置策略 本基金通過評估社會發(fā)展趨勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、公司成長趨勢以及價格趨勢,從而確定本基金重點投資的具有趨勢型的成長企業(yè),并根據(jù)定期分析和評估結(jié)果對投資組合進行動態(tài)調(diào)整。 1、社會發(fā)展趨勢。中國在國際分工中的地位在悄然發(fā)生變化,中國城鎮(zhèn)化的道路也在發(fā)生轉(zhuǎn)變,中國人口結(jié)構(gòu)劉易斯拐點已經(jīng)到來。在這些大背景下,本基金將分析中國社會的發(fā)展趨勢,積極把握中國社會發(fā)展趨勢下資本市場中蘊涵的投資機會。 (1)中國在國際分工中地位變化。國際分工是一國社會分工不斷發(fā)展和深化進而向國際領(lǐng)域擴展的結(jié)果,隨著中國的產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟發(fā)展,中國在國際分工的價值鏈中的地位逐漸提升,本基金將選擇受益于國際分工變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的優(yōu)勢行業(yè)進行配置。 (2)城鎮(zhèn)化發(fā)展趨勢。城鎮(zhèn)化在經(jīng)濟領(lǐng)域的體現(xiàn)就是各種非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟要素向城市集聚的過程,城鎮(zhèn)化將推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。過往的城鎮(zhèn)化,我們看到的是城市面積擴張,商品房項目大幅增加,城市房價和土地價格的上升。然而,新一屆政府要求,新型城鎮(zhèn)化是以“人”為核心的城鎮(zhèn)化,表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人口集聚、城市基礎(chǔ)設施改進、城市商業(yè)發(fā)展等,本基金將關(guān)注受益于新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的行業(yè)。 (3)人口趨勢轉(zhuǎn)變。改革開放以來,中國“人口紅利”是推動中國制造業(yè)、外貿(mào)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本基礎(chǔ),然而在不同的口徑測算下,2010-2017年,中國人口劉易斯拐點已經(jīng)悄然來到,我們已經(jīng)感受到勞動力成本的大幅上升,人口老齡化也在迫近。本基金通過分析中國人口在總量、結(jié)構(gòu)、分布等方面的變化趨勢,選擇受益于人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變趨勢的優(yōu)勢行業(yè)進行配置。 2、行業(yè)發(fā)展趨勢。本基金將確定宏觀經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)政策等因素對不同行業(yè)的潛在影響,通過行業(yè)生命周期分析和行業(yè)景氣度分析,篩選出處于成長期和處于景氣度上升趨勢的行業(yè),進行重點配置和動態(tài)調(diào)整。 本基金將從全球視野的角度出發(fā),遵循從國際到國內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,密切跟蹤受益于國際經(jīng)濟一體化、國際產(chǎn)業(yè)變遷趨勢的產(chǎn)業(yè)和行業(yè),尋找和挖掘符合國際產(chǎn)業(yè)演變趨勢、切合國內(nèi)經(jīng)濟未來發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。本基金同時結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性變革趨勢和產(chǎn)業(yè)政策導向,通過對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級方向的前瞻性分析,把握新興產(chǎn)業(yè)的崛起以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級換代所帶來的中長期投資機會。 3、公司成長趨勢。本基金將通過分析上市公司的商業(yè)模式、研發(fā)能力、公司治理等方面,判定公司所處的發(fā)展階段。在商業(yè)模式方面,選擇主營業(yè)務鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票;研發(fā)能力方面,選擇具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點關(guān)注預期未來主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率和PEG高于市場平均水平的上市公司,選擇成長趨勢明確的公司的股票。在此基礎(chǔ)上,本基金將主要考察各上市公司的現(xiàn)金流量指標和其他財務指標(主要是凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負債率),從各行業(yè)中選擇現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司,作為本基金的備選股票。 4、價格趨勢。公司的經(jīng)營業(yè)績成長和公司投資價值的提升具有連續(xù)性和延展性,這決定了公司股票價格的長期趨勢。同時,在股票市場上,由于受到當期各種外部因素的影響,股票價格還具有中、短期趨勢。中期趨勢表現(xiàn)為股價相對長期趨勢的估值偏離和估值修復過程,而短期趨勢則表現(xiàn)為外部因素影響短期股價偏離和恢復的過程。由于市場反應不足或反應過度,股票價格的漲跌往往表現(xiàn)出一定的慣性。因此,本基金將通過基本面分析、行為金融分析和事件分析,利用股價中、短期趨勢的動態(tài)特征,進行股票的買入和賣出操作,從而提高單只股票的投資收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期風險與預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中等風險品種。