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| 基金全稱 | 富蘭克林國海恒瑞債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富恒瑞債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002361（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年02月04日 / 3.139億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 61.94億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 45.9969億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙曉東 | 成立來分紅 | 每份累計0.24元（3次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過積極主動的資產(chǎn)管理和嚴格的風(fēng)險控制,在保持基金資產(chǎn)流動性和嚴格控制基金資產(chǎn)風(fēng)險的前提下,力求為投資者提供穩(wěn)定增長的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、中小企業(yè)私募債券、證券公司短期公司債券、債券回購等)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,具體投資比例限制按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
(一)債券的投資策略 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素,并結(jié)合各種債券類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險特征,在符合本基金相關(guān)投資比例的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 1、利率預(yù)期策略 本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟指標、國家財政政策、貨幣政策、金融市場資金供求變化等因素的分析,對金融市場利率水平和債券收益率曲線的變動趨勢進行判斷,結(jié)合組合風(fēng)險承受能力確定債券組合的目標久期,以降低利率波動給資產(chǎn)組合帶來的影響。例如當(dāng)預(yù)期利率期限結(jié)構(gòu)更加陡峭化時,未來長期債券的價格可能會由于長期利率的上升而下跌,短期債券的價格可能會由于短期利率的下降而上漲,因此可適量降低組合久期的目標,增加對短期債券的投資,同時減少對長期債券的投資。 本基金根據(jù)所確定的目標久期配置策略,基于對債券市場收益率曲線的形態(tài)特征及其預(yù)期變化的分析和判斷,靈活運用啞鈴形策略、紡錘形策略和梯形策略等,配置各期限固定收益品種的比例,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益。 2、收益率曲線配置策略 收益率曲線配置策略是根據(jù)對收益率曲線形狀變動的預(yù)期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。要運用收益率曲線配置策略,必須先預(yù)測收益率曲線變動的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,構(gòu)建組合的期限機構(gòu)。 3、信用債券投資策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟形勢、資金面供需狀況、基準利率走勢、發(fā)債公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、公司基本面及個券信用狀況的分析,深入挖掘價值低估的信用類債券品種,把握因市場波動帶來的信用價差投資機會,努力獲取超額收益。本基金信用債投資在操作上主要采取信用利差投資策略和基于信用債本身信用質(zhì)量變化的投資策略。 (1)信用利差投資策略 本基金通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史統(tǒng)計區(qū)間等因素,判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風(fēng)險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券總體的投資比例。 (2)基于信用質(zhì)量變化的投資策略 債券發(fā)行人自身質(zhì)量的變化,包括公司所處行業(yè)的發(fā)展前景、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、償債能力等的變化將對信用級別產(chǎn)生影響。本基金通過對公司所處行業(yè)的發(fā)展前景和公司基本面進行深入分析,結(jié)合內(nèi)外部信用評級,分析違約風(fēng)險及合理信用利差,對信用債券的投資價值進行評估。通過動態(tài)跟蹤信用債券的信用質(zhì)量變化,確定信用債券的合理信用利差水平,挖掘價值被低估的品種。 4、套利交易策略 本基金積極挖掘市場上存在的各種套利機會,靈活運用回購套利、息差套利、利差套利等交易策略,努力獲取低風(fēng)險的超額收益。 5、可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御價格下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進行估值分析,選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。針對在日常交易過程中可能出現(xiàn)的可轉(zhuǎn)換公司債券市場與股票市場之間的套利機會,本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換公司債券市場與股票市場之間的互動關(guān)系,選擇恰當(dāng)?shù)臅r機進行套利。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等,對個券發(fā)行主體所處行業(yè)、公司經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,并在綜合考慮信用風(fēng)險、組合久期、債券收益率和流動性等要素的基礎(chǔ)上進行審慎投資。本基金投資于中小企業(yè)私募債,采取持有到期以獲得本金和票息收入為主,同時密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險變化,力爭在控制風(fēng)險的前提下,獲取較高收益。 對內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的中小企業(yè)私募債,本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上精選個債,在控制風(fēng)險的前提下,謀求內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權(quán)潛在的增強收益。本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制訂嚴格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 7、證券公司短期公司債券投資策略 本基金對證券公司短期公司債券的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進行研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進行投資。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制訂嚴格的投資決策流程和風(fēng)險控制制度,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 (二)股票投資策略 本基金將采用“自下而上”精選個股策略,對受益于國家/地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策及經(jīng)濟發(fā)展方向的相關(guān)上市公司進行深入挖掘,精選具有核心競爭優(yōu)勢和持續(xù)成長能力的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (三)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,對普通的和創(chuàng)新性的資產(chǎn)支持證券品種進行深入分析,在法律法規(guī)允許的前提下制定相應(yīng)的投資策略。在具體投資過程中,重點關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型、發(fā)行條款、提前償還率和市場流動性等因素,綜合運用定性基本面分析和定量分析對資產(chǎn)支持證券的價值進行評估,謹慎投資。 (四)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (五)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險和鎖定收益為主要目的。在個券層面上,本基金通過對權(quán)證標的公司的基本面研究和未來走勢預(yù)判,估算權(quán)證合理價值,同時還充分考慮個券的流動性,謹慎進行投資。 未來,根據(jù)市場情況,本基金可在遵守投資目標的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。 (六)存托憑證投資策略 在嚴格控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。 未來,根據(jù)市場情況,本基金可在遵守投資目標的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
(一)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; (二)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (三)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (四)由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); (五)法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低預(yù)期風(fēng)險和較低預(yù)期收益品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。