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| 基金全稱 | 新沃通盈靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新沃通盈靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002564（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月22日 / 2.018億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0552億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新沃基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 劉騰飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.35元（1次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 65%×滬深300指數收益率+35%×中證全債指數收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金以風險管理為前提,通過把握中國穩(wěn)增長與促轉型的發(fā)展現狀,靈活運用多種投資策略,挖掘各大類資產配置機會,力求高于業(yè)績比較基準的長期資產增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、可轉換債券、資產支持證券等)、權證、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在深度把握中國經濟發(fā)展與轉型的基礎上,通過自上而下的宏觀-中觀-微觀的資產配置策略,以及自下而上的精選行業(yè)、個股的基本面分析策略,再通過定性分析和定量分析互相結合的選股方法,輔以多種事件驅動、量化研究等工具策略,在風險管理的前提下因勢利導運用多樣化的投資策略實現基金資產長期增值。 資產配置策略 應用基欽(Kitchin)、朱格拉(Juglar)、庫茨涅茲(Kuznets)、康德拉基耶夫(Kondratieff)等不同時間跨度的經濟周期理論,用全球化的視角分析中國穩(wěn)增長與促轉型期間的特征,通過自上而下的宏觀-中觀-微觀的定性與定量研究,結合政策因素、市場情緒與估值因素等對比分析大類資產風險收益比,參照美林投資時鐘模型,合理分配各大類資產配置比例,以實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。 基本面投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”與“自下而上“相結合的配置方法,通過對國內外宏觀經濟走勢、我國經濟發(fā)展獨特的經濟運行狀態(tài)、產業(yè)結構調整、技術發(fā)展創(chuàng)新、行業(yè)生命周期等長期影響因素進行分析,采用價值理念與成長理念相結合的方法來對行業(yè)進行篩選,選擇因為盤活存量或引導增量而出現中長期景氣上行階段的行業(yè)作為重點行業(yè)作為配置主線。 (2)個股投資策略 在中國穩(wěn)增長與促轉型的發(fā)展現狀下,傳統(tǒng)與新興行業(yè)都有機會。本基金主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內部篩選合適的個股投資標的。 1)價值投資策略 價值投資策略是本基金的重點投資策略之一,目的是通過尋找價值被低估的價值型股票進行投資,或謀求穩(wěn)定增長的股息貢獻,或謀求重新轉型的景氣上行。 2)成長投資策略 尋找改革轉型下表現最為突出的成長型上市公司也是本基金的重點投資策略,在充分的行業(yè)研究和審慎的公司研究基礎上,本基金將重點配置具有潛在高成長性和穩(wěn)健盈利模式的上市公司,獲取超額收益。 3)趨勢投資策略 公司的經營業(yè)績成長和公司投資價值的提升具有連續(xù)性和延展性,這決定了公司股票價格的長期趨勢?？赏ㄟ^基本面分析、行為金融分析和事件分析,股價中、短期趨勢的動態(tài)特征,進行股票的買入和賣出操作,從而提高單只股票的投資收益。 (3)定性與定量相結合 1)定性的方法主要是由公司的研究人員采用案頭研究和實地調研相結合的辦法對擬投資公司的發(fā)展戰(zhàn)略、投資價值、市場地位、核心競爭力、技術優(yōu)勢、業(yè)務成長性、公司治理結構、經營管理能力、商業(yè)模式、等進行定性分析以確定最終的投資目標。 2)定量的方法主要通過對個股的財務數據、估值數據、市場數據等進行分析,包括且不僅限于增長率、利潤率、盈利質量、運營能力、負債水平;相對估值/絕對估值;A股市場交易數據;互聯(lián)網搜索量、關注度等多個大數據,綜合篩選出優(yōu)質的股票?；鸸芾砣藢⒏鶕煞ㄒ?guī)和監(jiān)管機構的要求,制定優(yōu)先股投資的具體策略,穩(wěn)妥有序的開展優(yōu)先股投資。 事件驅動投資策略 (1)新股發(fā)行申購事件驅動 新股發(fā)行市場供求關系的不平衡,加上新股發(fā)行有利于投資人的各項規(guī)定,使得新股IPO投資仍然可視為較低風險的投資。新股投資時,本基金將沿用個股精選策略的基本面研究方法,并根據當時市場整體估值水平、新股供求狀況和市場資金面情況,合理估算新股價格、中簽率、申購收益率,制定市場不同階段的新股投資策略。風險控制方面,首先對新股定價時,還應當考慮新股上市公司個性化的差異特征,例如特殊的股本結構、超常的增長率、大股東背景等,以便更準確地進行新股定價,降低新股破發(fā)風險;其次,還應注意新股打新收益與資金機會成本的比較,同時做好資金安排,降低操作風險。新發(fā)行可轉換債券的投資,同樣適用于本策略。 (2)金融產品折價事件 比如可轉換債券轉股折價,意味著在轉股期內,當可轉換債券的轉換平價與其標的股票二級市場價格產生折價事件時,兩者間就會產生投資機會,合理評估投資收益與風險后,可以適當規(guī)模參與。 (3)產業(yè)資本投資事件 增發(fā)事件:定向增發(fā)鎖定期內或公開增發(fā)說明刊出后至增發(fā)完成前時段內,上市公司二級市場價格低于增發(fā)價格的,且公司基本面和行業(yè)環(huán)境沒有發(fā)生本質變化,同時符合個股精選策略的選股標準的,本基金在適當風險評估后,在增發(fā)價以下適時參與投資配置。 股權激勵、員工持股等事件:股權激勵計劃、員工持股計劃是上市公司激勵與管理的優(yōu)選工具,一方面可以重點關注實施了股權激勵或者員工持股計劃的上市公司,另一方面當期末業(yè)績增長考核達標但二級市場價格低于股權激烈的行權價格,或者二級市場股價低于員工持股的成本時,本基金將在嚴謹基本面研究基礎上,多方考察公司與管理層信譽,適時參與質地優(yōu)秀公司的投資機會。大股東等產業(yè)資本增持、回購等事件:以大股東等為代表的產業(yè)資本增持或者回購本公司股票,意味著對公司基本面最為熟悉的產業(yè)資本不僅認可上市公司價值,而且也從一定程度上認同現在股價存在對上市公司的低估。本基金將在嚴謹基本面研究基礎上,適時參與質地優(yōu)秀公司的投資。 (4)市場行為事件 本基金還將運用市場行為事件進行策略投資,通過對影響上市公司當前或未來價值的重大事件性因素進行全面的分析與數據統(tǒng)計挖掘,尋找那些價值未被市場充分認識的股票作為備選投資對象,結合市場熱點和指數運行趨勢,在事件明朗化前提前布局。這些事件主要包括:個股或股指非理性大幅下跌、年報潛在高送轉、指數成分股調整等。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。 固定收益投資策略 (1)債券配置 除了貨幣市場工具以外,本基金可投資于國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央票、可轉換債券、中期票據、資產支持證券、可轉換債券等債券品種,基金經理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類債券產品的比例,構造債券組合。在選擇利率債品種時,本產品將重點分析利率債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據利率預測模型構造最佳期限結構的利率債券組合;在選擇信用債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發(fā)行人的信用資質,信用資質主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約、擔保紀錄等。 (2)可轉換債券投資策略 由于可轉換債券具有股票和債券的雙重屬性,本基金將拆分可轉換債券發(fā)行條款,結合基礎證券的估值與波動率水平,采用期權定價模型等數量化方法對可轉換債券的價值進行估算,重點投資那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司可轉換債券,同時充分利用轉股價格或回售條款等產生的投資機會。 (3)資產支持證券的投資 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經風險調整后相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 風險管理 本基金的目標是追求長期而穩(wěn)健的回報,風險管理是實現基金目標的重要保障。本基金將參照多因素風險預算模型技術,根據市場環(huán)境的變化,動態(tài)調整倉位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實際投資操作中嚴格執(zhí)行有關投資流程和操作權限,在投資的各個環(huán)節(jié)監(jiān)測、控制和管理風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為 12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的 10%,若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風險、較高收益的投資品種,其預期風險和預期收益低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣市場基金。