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| 基金全稱(chēng) | 金信量化精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 金信量化精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002862（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年06月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月01日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.31億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3077億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 譚佳俊 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.33元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率*35%+滬深300指數(shù)收益率*35%+中證綜合債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要關(guān)注具有良好盈利能力和高成長(zhǎng)性的股票,通過(guò)積極主動(dòng)的量化投資策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng),力爭(zhēng)為基金持有人提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)(國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、中小企業(yè)私募債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買(mǎi)斷式債券回購(gòu)、銀行存款及現(xiàn)金等)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金實(shí)行在公司投資決策委員會(huì)統(tǒng)一指導(dǎo)下的資產(chǎn)配置機(jī)制。投資決策委員會(huì)定期或針對(duì)特定事件臨時(shí)召開(kāi),討論、確定具體的基金資產(chǎn)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)在權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)及固定收益類(lèi)資產(chǎn)之間的配置比例范圍,形成資產(chǎn)配置相關(guān)決議。基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)關(guān)于資產(chǎn)配置的決議具體執(zhí)行并實(shí)施資產(chǎn)配置方案。 量化投資策略是本基金的主要投資策略,為了有效實(shí)施量化投資策略,本基金將在投資決策委員會(huì)關(guān)于資產(chǎn)配置決議的允許范圍內(nèi),采取相對(duì)穩(wěn)定的股票持倉(cāng)比例控制措施,降低由于股票持倉(cāng)比例波動(dòng)過(guò)于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。 本基金資產(chǎn)配置采取“自上而下”的多因素分析決策支持,以量化分析為主,結(jié)合對(duì)宏觀和行業(yè)的判斷和研究,對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析預(yù)測(cè),確定中長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置方案。 多因子量化選股策略 1、多因子阿爾法選股模型 本基金使用的數(shù)量化模型是國(guó)際上廣泛使用的多因子阿爾法模型(Multi-Factor Alpha Model),該模型認(rèn)為,金融資產(chǎn)的預(yù)期收益可以模擬為多個(gè)因子的函數(shù),每個(gè)因子可以部分地解釋金融資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)特性。在應(yīng)用這個(gè)模型進(jìn)行選股的時(shí)候,本基金充分考慮了中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況,對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)更具針對(duì)性和實(shí)用性。本基金以量化模型為驅(qū)動(dòng)的選股策略包括以下幾個(gè)步驟: (1)篩選有效因子 通過(guò)深入研究傳統(tǒng)投資理論、總結(jié)分析投資團(tuán)隊(duì)多年積累的投資經(jīng)驗(yàn),本公司金融工程團(tuán)隊(duì)提煉出適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的選股邏輯,再經(jīng)過(guò)全面而細(xì)致的實(shí)證檢驗(yàn),挑選出相對(duì)穩(wěn)定的邏輯,并具體體現(xiàn)為通過(guò)量化因子選股。這些量化因子總共有三類(lèi):宏觀因子、統(tǒng)計(jì)因子以及基本面因子。宏觀因子包括通脹、GNP、利率曲線(xiàn)中的異常變化等;統(tǒng)計(jì)因子由PCA等統(tǒng)計(jì)方法識(shí)別;基本面因子包括價(jià)值、增長(zhǎng)、動(dòng)量等。對(duì)于公司的盈利能力,我們持續(xù)關(guān)注公司多個(gè)季度的盈利及增長(zhǎng),對(duì)于公司的成長(zhǎng)性,我們主要從公司二級(jí)市場(chǎng)的歷史數(shù)據(jù)中挖掘。每一個(gè)因子的提煉都經(jīng)過(guò)金融工程團(tuán)隊(duì)的反復(fù)驗(yàn)證,具備一定的選股能力。 (2)因子的權(quán)重 每一個(gè)因子都代表了一種選股邏輯。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下,選股邏輯會(huì)有不同的側(cè)重點(diǎn)。例如,當(dāng)市場(chǎng)關(guān)注價(jià)值投資時(shí),反映公司價(jià)值的因子重要性要大一些;當(dāng)市場(chǎng)更關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)時(shí),反映公司成長(zhǎng)速度的因子重要性要大一些。我們會(huì)給不同因子配以不同的權(quán)重,以反映當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的側(cè)重點(diǎn)。 (3)因子的更替及權(quán)重的調(diào)整 金融工程團(tuán)隊(duì)將定期回顧所有因子的表現(xiàn)情況,適時(shí)剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場(chǎng)上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來(lái)的有效因子。此外,我們還將采用OLS、信息比率等方法,評(píng)價(jià)因子的重要程度,定期調(diào)整因子權(quán)重。 2、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制 本基金通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制模型衡量和控制包含行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)格風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種形式的風(fēng)險(xiǎn),從而力爭(zhēng)避免在某些市場(chǎng)環(huán)境下較大幅落后于市場(chǎng);同時(shí),本基金通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)使得基金的投資集中在量化模型擅長(zhǎng)的領(lǐng)域,避免承擔(dān)模型無(wú)法識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)。 3、使用定量技術(shù)減少交易成本 本基金在組合構(gòu)建時(shí)將分析個(gè)股的流動(dòng)性,在此基礎(chǔ)上限制個(gè)股的權(quán)重;本基金在組合調(diào)整時(shí)將綜合比較組合調(diào)整帶來(lái)的潛在收益和組合調(diào)整的成本,避免不必要的交易;本基金在交易時(shí)將利用交易技術(shù)盡可能減少市場(chǎng)沖擊,降低交易成本。 4、綜合衡量獲利機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)因素、交易成本,動(dòng)態(tài)構(gòu)造組合 除了在價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易技術(shù)等方面進(jìn)行深入挖掘外,本基金將綜合這些因素之間的相互聯(lián)系,結(jié)合各行業(yè)的特性,在進(jìn)行整體考慮后動(dòng)態(tài)構(gòu)造組合。 衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。 套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置和品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 2、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過(guò)限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。 基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類(lèi)屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類(lèi)別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整并履行適當(dāng)程序,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例等詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。