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| 基金全稱 | 圓信永豐強化收益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 圓信永豐強化收益A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002932（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月27日 / 16.105億份 |
| 資產規(guī)模 | 9.22億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 8.0753億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 林錚 | 成立來分紅 | 每份累計0.25元（5次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為國內依法發(fā)行的固定收益類品種,包括國內依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具和銀行存款等金融工具,國內依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證等權益類資產,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關規(guī)定。
本基金所定義的強化收益是指在債券配置基礎上,進行適當?shù)墓善蓖顿Y以強化組合獲利能力,提高預期收益水平。在控制風險的前提下,投資質地優(yōu)秀、發(fā)展前景良好、治理結構完善、財務狀況良好的公司,根據(jù)本基金的風險收益要求進行股票投資。 本基金通過綜合分析國內外宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢等因素,在嚴格控制風險的前提下,根據(jù)整體資產配置策略動態(tài)調整大類金融資產的比例。在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎上,決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置,并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理,適當參與股票市場投資,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 債券資產配置策略 在宏觀經濟趨勢研究、貨幣及財政政策趨勢研究的基礎上,以中長期利率趨勢分析和債券市場供求關系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動態(tài)調整各類金融資產比例,結合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結構和類屬配置。 (1)久期配置 基金管理人將通過積極主動地預測市場利率的變動趨勢,相應調整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據(jù)對市場利率變化趨勢的預期,可適當調整組合久期,預期市場利率水平將上升時,適當降低組合久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合久期。 (2)期限結構配置 對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結構。 (3)類屬配置 對不同類型固定收益品種的利率風險、信用風險、流動性等因素進行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 股票投資策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結合的方式構建股票投資組合。本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產估值分析。重點關注上市公司的資產質量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經營策略等。同時將根據(jù)行業(yè)、公司狀況的變化,基于估值水平的波動,動態(tài)優(yōu)化股票投資組合。 信用類固定收益類證券的投資策略 對企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)和短期融資券等信用類固定收益類證券采取自上而下和自下而上相結合的投資策略。影響信用債信用風險的因素分為行業(yè)風險、公司風險、現(xiàn)金流風險、資產負債風險和其他風險等五個方面。 為控制信用風險,管理人將根據(jù)國家有權機構批準或認可的信用評級機構提供的信用評級,并結合公開資料和調研獲取的信息分析信用債的相對信用水平、違約風險及理論信用利差。 息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 互換策略 不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差。 流動性管理策略 根據(jù)基金申購、贖回等情況,對投資組合進行流動性管理,確?；鹳Y產的變現(xiàn)能力。 回購策略 本基金將密切跟蹤不同市場和不同期限之間的利率差異,在精確的投資收益測算基礎上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風險的條件下為基金資產增加收益。在銀行間市場,本基金將在相關規(guī)定的范圍內積極進行債券回購;在交易所市場,本基金也將充分利用回購策略放大投資。 資產支持證券投資策略 本基金通過分析資產支持證券對應資產池的資產特征,來估計資產違約風險和提前償付風險,根據(jù)資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產支持證券進行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產支持證券投資的風險,以獲取較高的投資收益。 權證投資策略 本基金在權證投資中以對應的標的證券的基本面為基礎,結合權證定價模型、隱含波動率、交易制度設計等多種因素對權證進行合理估值,謹慎投資,在風險可控的前提下實現(xiàn)較穩(wěn)定的當期收益。本基金權證投資的原則為有利于基金資產增值、加強基金風險控制。 中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券由于該券種的發(fā)行主體資質相對較弱,且存在信息透明度較低等問題,因而面臨更大的信用風險,屬于高風險高收益品種,未來有可能出現(xiàn)債券到期后企業(yè)不能按時清償債務的情況,從而導致基金資產的損失。 本基金將從發(fā)行主體所處行業(yè)的穩(wěn)定性、未來成長性,以及企業(yè)經營、現(xiàn)金流狀況、抵質押及擔保增信措施等方面優(yōu)選信用資質相對較強的高收益?zhèn)M行投資。嚴格執(zhí)行分散化投資策略,分散行業(yè)、發(fā)行人和區(qū)域集中度,以避免行業(yè)或區(qū)域性事件對組合造成的集體沖擊。 可轉債投資策略 本基金參與可轉換債券投資,運用企業(yè)基本面分析和理論價值分析策略,精選個券,力爭實現(xiàn)較高的投資收益。同時,本基金也可以采用相對價值分析策略,即通過分析不同市場環(huán)境下可轉換債券股性和債性的相對價值,把握可轉換債券的價值走向,選擇相應券種,從而獲取較高投資收益。另外,本基金將密切關注可轉債的套利機會和條款博弈機會。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額和E類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低預期風險、較低預期收益的品種,其預期風險收益水平高于貨幣市場基金,低于混合型基金及股票型基金。