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| 基金全稱 | 財(cái)通收益增強(qiáng)債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 財(cái)通收益增強(qiáng)債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003204（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2012年11月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月14日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4046億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 財(cái)通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅曉倩、匡恒 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.28元（6次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在保持資產(chǎn)流動(dòng)性和嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,綜合利用多種投資策略,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、債券回購等)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(1)資產(chǎn)配置策略 本基金定位為債券型基金,其長(zhǎng)期戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置以債券為主。同時(shí),在不同的市場(chǎng)條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、公司基本面、市場(chǎng)估值水平以及投資者情緒,在一定的范圍內(nèi)對(duì)債券、股票和現(xiàn)金各自的投資比例作戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金收益的影響。 (2)債券資產(chǎn)投資策略 本基金將采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資,主要投資策略包括債券投資組合策略和動(dòng)態(tài)品種優(yōu)化策略。 1)債券投資組合策略 i)目標(biāo)久期管理 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況以及國(guó)家財(cái)政貨幣政策動(dòng)向等因素,定期對(duì)各個(gè)關(guān)鍵期限利率的變化做出合理判斷。在此基礎(chǔ)上,本基金將對(duì)債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低可能的利率變化給組合帶來的損失。 ii)收益率曲線策略 在組合久期不變的條件下,針對(duì)收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),在期限結(jié)構(gòu)配置上適時(shí)采取子彈型、啞鈴型或階梯型等策略,進(jìn)一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu), 以期在收益率曲線調(diào)整的過程中增強(qiáng)基金的收益。 2)動(dòng)態(tài)品種優(yōu)化策略 本基金依據(jù)對(duì)類屬資產(chǎn)和個(gè)券的相對(duì)投資價(jià)值評(píng)估,構(gòu)建并動(dòng)態(tài)調(diào)整安全資產(chǎn)組合中的類屬資產(chǎn)配置和具體投資品種構(gòu)成,以不斷提高組合收益率。 i)類屬資產(chǎn)配置策略 通過分析各類屬資產(chǎn)的相對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境的研究和預(yù)測(cè)、利差變動(dòng)情況、市場(chǎng)容量、信用等級(jí)情況和流動(dòng)性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個(gè)債券類屬的預(yù)期持有期回報(bào),在不同債券類屬之間進(jìn)行配置。 ii)個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇過程中,本基金將根據(jù)市場(chǎng)收益率曲線的定位情況和個(gè)券的市場(chǎng)收益率情況,綜合判斷個(gè)券的投資價(jià)值,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個(gè)券組合。 iii)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券同時(shí)具備了普通股票所不具備的債性特征和普通債券不具備的股性特征:當(dāng)其正股下跌時(shí),可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格可以受到債券價(jià)值的支撐;當(dāng)其正股上漲時(shí),可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)含看漲期權(quán)可使其分享股價(jià)上漲帶來的收益。本基金將首先選擇那些轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和純債溢價(jià)率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,較低的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率保證了可轉(zhuǎn)換債券在其正股上漲時(shí)的漲幅同步性較強(qiáng),而較低的純債溢價(jià)率則使其正股下跌時(shí)的最大損失率也較低。對(duì)這些具備“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券,本基金將進(jìn)一步對(duì)其正股的投資價(jià)值進(jìn)行深入分析,選擇那些正股具有投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)投資。 iv)資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時(shí),本基金將密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇以及把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 (3)股票投資策略 本基金以價(jià)值投資為基本投資理念,結(jié)合定性分析與定量分析的結(jié)果,以價(jià)值選股、組合投資為原則,選擇具備估值吸引力、增長(zhǎng)潛力顯著的公司股票構(gòu)建本基金的股票投資組合。 本基金將通過選擇高流動(dòng)性股票保證組合的高流動(dòng)性,并通過分散投資降低組合的個(gè)股集中度風(fēng)險(xiǎn),以保證在股票市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí),可實(shí)現(xiàn)股票組合的快速變現(xiàn),并及時(shí)轉(zhuǎn)入安全資產(chǎn)組合,規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 (4)權(quán)證投資策略 本基金在權(quán)證投資方面主要運(yùn)用的策略包括:價(jià)值發(fā)現(xiàn)策略和套利交易策略等。作為輔助性投資工具,本基金將結(jié)合自身資產(chǎn)狀況進(jìn)行審慎投資,力圖獲得最佳風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。 (5)其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對(duì)衍生金融工具的投資主要以對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)套利為主要目的?；饘⒃谟行нM(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,通過對(duì)標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價(jià)模型預(yù)估衍生工具價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖比例,謹(jǐn)慎投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),而A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。