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| 基金全稱 | 匯豐晉信珠三角區(qū)域發(fā)展混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信珠三角區(qū)域發(fā)展混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004351（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年04月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年06月02日 / 7.989億份 |
| 資產規(guī)模 | 1.37億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6466億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 吳培文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證珠三角沿海區(qū)域發(fā)展主題指數(shù)*70%+同業(yè)存款利率(稅后)*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金是一個“純粹”的區(qū)域投資主題基金,將股票資產聚焦于本基金主題所指的珠三角區(qū)域的上市公司或有確切證據(jù)能證明受益于該區(qū)域經濟的上市公司,通過篩選優(yōu)質上市公司,爭取中長期投資收益超越比較基準。
暫無數(shù)據(jù)
本基金為混合型基金,投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票 (含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉換債券、權證、資產支持證券、同業(yè)存單等以及國家證券監(jiān)管機構允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產配置策略 本基金借鑒匯豐集團的投資資理念和流程,基于多因素分析,對權益類資產、固定收益類及現(xiàn)金類資產比例進行動態(tài)調整。具體而言,本基金將通過對宏觀經濟面、資金流動性、上市公司整體盈利水平、市場估值水平、基于技術指標及成交量的趨勢分析、市場情緒、政策面、海外市場情況等因素進行跟蹤,全面評估上述因素中的關鍵指標及其變動趨勢,以最終確定大類資產的配置權重,實現(xiàn)資產合理配置。 2、股票投資策略 (1)本基金所指“珠三角區(qū)域”是以珠三角經濟區(qū)為中心,輻射至珠江沿海。具體為:廣東省、廣西省、福建省。本基金所指“珠三角區(qū)域發(fā)展”主題的股票,包含以下兩部分: 1)注冊于廣東省、廣西省及福建省的上市公司。 2)有確切證據(jù)能證明受益于該區(qū)域經濟的上市公司,包括但不限于如下情況: 該公司非注冊在上述三省份,但其主營業(yè)務收入或銷售額等主要來源于上述三省份,或者公司計劃在這三省份內增加投資,包括開設廠房或增加分支機構等投資行為,且有確切證據(jù)能認定該投資行為對公司發(fā)展起到積極作用。 公司發(fā)展是個動態(tài)的過程,隨著公司所處的階段不同,以及區(qū)域經濟環(huán)境和政策的變化,都會對公司的業(yè)績、發(fā)展戰(zhàn)略及投資行為產生影響,本基金將會從受益于區(qū)域經濟的視角出發(fā),密切關注各行業(yè)動態(tài)并挖掘潛在的機會,從而篩選出優(yōu)質的上市公司。 (2)本基金主題包含了數(shù)個行業(yè),這些行業(yè)的發(fā)展趨勢和估值水平區(qū)別較大,這為主動型資產管理提供了空間。在個股選擇時,本基金將著重選擇那些需求空間大、技術確定性較高、公司治理結構優(yōu)良,發(fā)展趨勢向好的上市公司。具體而言,本基金對區(qū)域主題內的上市公司采用“盈利-估值指標”二維估值模型,并從公司治理結構等方面進行綜合評價,以篩選出優(yōu)質的上市公司。 1)“盈利-估值指標”是一個二維的概念(以EBIT、ROE等指標為代表的盈利維度與PB、PE、EV等指標為代表的估值維度),其分別反映公司的盈利能力和估值水平?；鸸芾砣肆η笤谶@兩個維度中選出高盈利下具有低估值屬性的投資標的。在實際投資操作中,本基金并不拘泥于參照單一指標,而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)投資價值的上市公司。 2)公司治理結構:公司治理結構的評估是指對上市公司經營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權和經營權的分離、對股東利益的保護、經營管理的自主性、政府及母公司對公司內部的干預程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內部控制的制訂和執(zhí)行情況等。因此,公司治理結構是決定公司評估價值的重要因素,也是決定上市公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。本基金對上市公司治理水平的評估主要包括以下幾個因素: 股東價值創(chuàng)造力 公司聲譽記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預見性 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類資產的主要目的是在股票市場風險顯著增大時,充分利用固定收益類資產的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風險。本基金在固定收益類資產的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: 利率趨勢預期 準確預測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關注宏觀經濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預期利率下降時加大債券投資久期,在預期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風險,增加投資收益。 收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關系。投資研究部門通過預測收益率曲線形狀的變化,調整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 收益率利差分析 在預測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經濟周期的某一時期面臨信用風險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關系會被打破,若能提前預測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務經營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質”和“量”的綜合分析,并結合實際調研結果,準確評價該公司債券的信用風險程度,作出價值判斷。對于可轉債,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉換債券間的聯(lián)動關系,從而取得轉債購入價格優(yōu)勢或進行套利。 4、權證投資策略 本基金在控制投資風險和保障基金財產安全的前提下,對權證進行主動投資?；鸬臋嘧C投資策略主要包括以下幾個方面: 1)綜合衡量權證標的股票的合理內在價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素,運用市場公認的多種期權定價模型等對權證進行定價。 2)根據(jù)權證的合理內在價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權證合理內在價值對定價參數(shù)的敏感性,結合標的股票合理內在價值的考量,決策買入、持有或沽出權證。 3)通過權證與證券的組合投資,利用權證衍生工具的特性,來達到改善組合風險收益特征的目的。 5、資產支持證券投資策略 本基金將在嚴格遵守相關法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,以期獲得基金資產的長期穩(wěn)健回報。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次每單位分配的收益金額不得低于該次收益分配基準日每單位基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,其預期收益及風險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金,屬于中高風險收益特征的基金品種。