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| 基金全稱 | 金元順安元啟靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安元啟靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004685（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年11月14日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 11.62億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4475億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 繆瑋彬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過積極靈活的資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、超級短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
本基金通過發(fā)掘經(jīng)濟發(fā)展及結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中所顯現(xiàn)的投資機會,力爭獲取持續(xù)穩(wěn)健的投資超額收益。在資產(chǎn)配置方面,本基金根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、市場運行趨勢等因素確定基金的大類資產(chǎn)配置比例。 在權(quán)益資產(chǎn)投資方面,采用“自上而下”的方式,選擇與政策調(diào)控、經(jīng)濟發(fā)展,深化改革具有相關(guān)性較高的行業(yè)中的個股進行配置;同時,結(jié)合“自下而上”的方式,精選上市公司股票作為投資方向。在債券投資方面,選擇具有票息優(yōu)勢的債券品種作為主要的債券投資標(biāo)的。最后,在綜合考量投資組合的風(fēng)險收益特征基礎(chǔ)上,本基金完成組合構(gòu)建。 (一)資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置方面,即根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟運行情況、政策環(huán)境、國內(nèi)股票市場的估值、國內(nèi)債券市場收益率的期限結(jié)構(gòu)、物價指數(shù)變動趨勢、金融市場運行趨勢、經(jīng)濟周期等,分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預(yù)期收益與風(fēng)險,確定并動態(tài)調(diào)整股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例。 (二)股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進行篩選。 2、個股投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量分析,主要采取自上而下的選股策略?；鹨罁?jù)約定的投資范圍,基于對上市公司的品質(zhì)評估分析、風(fēng)險因素分析和估值分析,篩選出基本面良好的股票進行投資,在有效控制風(fēng)險前提下,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 (三)債券投資策略 1、利率品種投資策略 本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟趨勢進行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險,并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對債券的期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 2、信用品種投資策略與信用風(fēng)險管理 本基金對金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)和短期融資券等信用品種采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本基金在組合久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運用數(shù)量化分析方法對信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險溢價、流動性風(fēng)險溢價、稅收溢價等因素進行分析,對利差走勢及其收益和風(fēng)險進行判斷。自下而上投資策略指本基金運用行業(yè)研究方法和公司財務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進行分析和度量,選擇風(fēng)險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。具體而言: (1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境及各行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,確定各行業(yè)的優(yōu)先配置順序; (2)研究債券發(fā)行人的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、公司背景、盈利狀況、競爭地位、治理結(jié)構(gòu)、特殊事件風(fēng)險等基本面信息,分析企業(yè)的長期運作風(fēng)險; (3)運用信用評價系統(tǒng)對債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等方面進行綜合評價,度量發(fā)行人財務(wù)風(fēng)險; (4)利用歷史數(shù)據(jù)、市場價格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,確定債券的信用風(fēng)險等級; (5)綜合發(fā)行人各方面分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,選擇溢價偏高的品種進行投資。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將首先從行業(yè)層面看,投資于那些主營業(yè)務(wù)集中于處于成長期的行業(yè)、轉(zhuǎn)型期較短且前景明朗的企業(yè),謹(jǐn)慎投資具有較強的周期性或是易受政策因素影響的行業(yè),審慎投資于行業(yè)門檻較低、競爭激烈的企業(yè);其次,從個體層面看,投資于財務(wù)制度健全、財務(wù)信息完整真實的發(fā)債主體,重點關(guān)注那些在各自細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位或是那些正處于股票上市進程中的企業(yè),審慎考量擔(dān)保方實力,注重主體違約后的回收率。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點,進行此類品種的投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 5、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。 (四)權(quán)證投資策略 本基金將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型計算權(quán)證價值。本基金權(quán)證操作將根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性結(jié)合本基金的需要進行該產(chǎn)品的投資。主要考慮運用的策略包括:限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等。 (五)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日(即基金可供分配利潤計算截止日)每份基金份額可供分配利潤的20%;若基金合同生效不滿3個月,可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于中高風(fēng)險、中高收益的基金品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。