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| 基金全稱 | 長安裕泰靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安裕泰混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005341（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年12月27日 / 2.238億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.34億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1776億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 江博文 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價指數(shù)收益率*30%+恒生綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要采用事件驅動策略,積極挖掘并評估可能對上市公司內在價值產生重要影響的各類事件性投資機會,重點投資于每股內在價值高于市場價格的上市公司,在嚴格控制風險和保持流動性的前提下,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通股票、衍生工具(包括權證、股指期貨、國債期貨等)、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
本基金投資策略主要包括三大方面,即大類資產配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 (一)大類資產配置策略 相對于債券和貨幣市場工具,股票資產波動較大,風險較大,但潛在收益相對較高,在大類資產配置上,本基金著力把握股票市場的投資機會,優(yōu)先配置滿足股票投資標準的個股,其余資產配置于債券或貨幣市場工具。在基金管理人通過定性和定量分析認為股票市場風險較大、滿足投資標準的個股較少或投資組合中的個股已不適合繼續(xù)持有時,將降低股票資產的配置比例或將全部資產投資于債券或貨幣市場工具。 同時,本基金將從重點關注大陸和香港股票市場的資金供求、投資者構成、市場情緒、流動性和不同市場的相對估值等指標,在基金合同約定的范圍內,調整A股和港股通股票的配置比例。 (二)股票投資策略 本基金A股和港股通股票均采用事件驅動策略。 特定事件對上市公司內在價值或一定時間段內二級市場的股價表現(xiàn)存在較大影響。從事件的性質上看,特定事件可分為宏觀事件、產業(yè)或行業(yè)事件及上市公司個體相關的微觀事件,其中微觀事件包括但不限于與上市公司業(yè)績相關的事件、股權結構相關的事件、經營管理相關的事件等。從事件的影響看,可分為可能促使上市公司內在價值發(fā)生改變的事件與主要影響二級市場價格變動的事件。 本基金重點關注可能促使上市公司內在價值發(fā)生改變的、與上市公司本身密切相關的微觀事件,包括但不限于推出新產品、剝離不良業(yè)務、兼并或收購優(yōu)質資產、實施股權激勵、引入戰(zhàn)略股東、管理層人員變動等事件。 本基金通過信息收集、公司基本面分析、政策研判及實地調研等定性和定量分析方法,確定上市公司可能發(fā)生或已經發(fā)生的特定事件,分析其對上市公司未來內在價值的可能影響,評估上市公司未來的盈利能力和成長潛力等,結合上市公司二級市場的價格和證券市場的總體情況,判斷是否有投資機會,精選價值被市場低估的上市公司進行投資。同時,密切關注市場對特定事件影響的反應程度,選擇合適的退出時機,較好地控制風險。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金將通過分析利率變動趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性、稅賦特點、信用風險等因素,精選安全邊際較高的個券進行投資,以獲取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 2、可轉債投資策略 本基金在綜合分析可轉債的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎上,采用數(shù)量化估值工具評定其投資價值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好以及基礎股票基本面優(yōu)良的品種進行投資。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將根據審慎原則,密切跟蹤中小企業(yè)私募債的信用風險變化和流動性情況,通過對中小企業(yè)私募債進行信用評級控制,通過對投資單只中小企業(yè)私募債的比例限制,嚴格控制風險,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債對基金資產流動性造成的影響,通過信用研究和流動性管理后,決定投資品種。 (四)資產支持證券投資策略 本基金將通過分析市場利率、發(fā)行條款、資產池結構及其資產池所處行業(yè)的景氣變化和提前償還率等影響資產支持證券價值的相關要素,并綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析和收益率利差分析等方法,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (五)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。 本基金管理人將根據持有的股票投資組合狀況,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估,并通過與現(xiàn)貨資產進行匹配,選擇合適的投資時機,采用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導致的沖擊成本過高的風險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 2、國債期貨投資策略 本基金主要利用國債期貨管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢⒏鶕煞ㄒ?guī)的規(guī)定,以套期保值為主要目的,結合對宏觀經濟運行情況和政策趨勢的分析,預測債券市場變動趨勢?；鸸芾砣送ㄟ^對國債期貨的流動性、波動水平、風險收益特征、國債期貨和現(xiàn)貨基差、套期保值的有效性等指標進行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 3、權證投資策略 本基金對權證的投資以對沖下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權證投資中綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結合權證定價模型、市場供求關系、交易制度設計等多種因素估計權證合理價值,采用杠桿交易策略、看跌保護組合策略、保護組合成本策略、獲利保護策略、買入跨式投資等策略達到改善組合風險收益特征的目的。
1、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內的每一基金份額享有同等分配權; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權益登記日當日收市后計算的兩類基金份額凈值為基準轉為相應類別的基金份額進行再投資,紅利再投資形式的基金份額保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點2位以后的部分舍去,由此產生的收益由基金財產享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可投資港股通股票,因此本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。