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| 基金全稱 | 諾德量化優(yōu)選6個月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德量化優(yōu)選6個月持有期混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005347（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年08月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年08月27日 / 18.123億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.36億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.1963億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾文宏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個股,并在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健地增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)、注冊上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、市場情緒、估值水平等因素的深入分析,對未來股票市場和債券市場的走勢進行科學(xué)合理的預(yù)判,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,力爭將大類資產(chǎn)配置比例控制在合理的水平。 在大類資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟指標(biāo),包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)、金融政策等,以判斷經(jīng)濟波動對市場的影響;(2)政策因素,與證券市場密切相關(guān)的各種政策出臺對市場的影響;(3)市場方面指標(biāo),包括股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關(guān)系及其變化等。 2、股票投資策略 本基金由基本面量化策略、個股擇時策略以及股票組合管理策略相結(jié)合構(gòu)建股票投資策略框架。該股票投資策略框架的理念在于:一方面,股票投資收益的主要來源是上市公司的經(jīng)營收益,選擇好的公司是策略核心;另一方面,股票市場波動較大,通過調(diào)整個股的倉位可以控制風(fēng)險獲取交易收益;最后,由組合管理來控制整體的風(fēng)險暴露?；久媪炕呗酝ㄟ^分析公司基本面情況,篩選出納入股票投資組合的股票品種;個股擇時策略通過分析股票市場的流動性及短期情緒特征,判斷個股倉位高低,并做出動態(tài)調(diào)整;最后,根據(jù)不同股票的相互關(guān)系進行組合優(yōu)化進一步調(diào)整個股權(quán)重以控制風(fēng)險暴露。 (1)基本面量化策略 1)基本面多因子模型:本基金通過基本面多因子模型(時間截面數(shù)據(jù)橫向比較),針對上市公司最新的財務(wù)數(shù)據(jù)及估值水平進行比較與評判。通過定量分析,選擇基本面向好、財務(wù)穩(wěn)健透明、管理規(guī)范的企業(yè)組成觀察股票池。 2)基本面時間序列模型:針對觀察股票池的備選標(biāo)的,建立個股基本面時間序列模型(歷史數(shù)據(jù)縱向比較),持續(xù)跟蹤、觀察研究,進一步分析梳理各上市公司的商業(yè)邏輯與行業(yè)周期,尋找最優(yōu)的上市公司進入核心股票池。 本基金在大類因子的選擇上,主要包括但不限于價值因子、成長因子、盈利因子等。具體來講,價值因子包括但不限于市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、股息率等指標(biāo);成長因子包括但不限于主營收入增長率、凈利潤增長率、預(yù)期每股收益(EPS)增長率、PEG等指標(biāo);盈利因子包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、銷售凈利率、息稅前利潤/營業(yè)總收入等指標(biāo)。 (2)個股擇時策略 本基金通過投資者行為為基礎(chǔ)的技術(shù)面模型、輿情分析模型、事件驅(qū)動模型等一系列量化模型,動態(tài)調(diào)整核心股票池中個股權(quán)重。以此控制個股的流動性風(fēng)險暴露,并把握個股波動帶來的投資機遇。 1)技術(shù)面模型:以市場交易數(shù)據(jù)(如換手率、成交量等)為研究對象,通過分析研究投資者在市場交易中的行為特征,發(fā)掘交易機會。市場交易數(shù)據(jù)是股票市場最直接的研究對象,對其深入研究可發(fā)掘大量投資者行為特征規(guī)律。 2)輿情分析模型:以網(wǎng)站、股吧等公開互聯(lián)網(wǎng)信息為研究對象,統(tǒng)計分析相關(guān)上市公司及其股價的市場關(guān)注度以及正負(fù)面新聞等情況,研判投資者情緒狀態(tài),捕捉交易信號。 3)事件驅(qū)動模型:以上市公司一系列事件為研究對象,主要是一些上市公司公告,如業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)等。研究事件的發(fā)生對股價波動的影響,把握其規(guī)律。 (3)股票組合管理策略 本基金將通過多因子風(fēng)險模型來分析股票組合在各個維度上的風(fēng)險暴露(風(fēng)格、行業(yè)、波動等等),并使用優(yōu)化器調(diào)整股票組合中個股的相對比例,將組合風(fēng)險暴露控制在合理范圍內(nèi);同時,也根據(jù)一些特定的宏觀類或市場類極端情況進行情景分析,檢驗股票組合的穩(wěn)健性。 3、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、供求變化等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,合理運用投資管理策略,實施積極主動的債券投資管理。 隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金會密切跟蹤市場動態(tài)變化,選擇合適的介入機會,謀求合理的投資回報。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。同時,由于市場的流動性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場交易價格相對于其內(nèi)在價值會存在不同程度的溢價。本基金將通過對可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價值的評估,選擇投資價值相對低估的可轉(zhuǎn)換債券。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 6、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險。本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人持有的認(rèn)/申購份額通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期限起始日與該認(rèn)/申購份額最短持有期限起始日相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。