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| 基金全稱 | 富蘭克林國海天頤混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富天頤混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005652（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年02月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年03月27日 / 2.318億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.06億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王莉、高燕蕓 | 成立來分紅 | 每份累計0.37元（6次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*15%+中債國債總指數(shù)收益率(全價)*85% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過靈活的資產(chǎn)配置與嚴謹?shù)娘L(fēng)險管理,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值,為投資者提供穩(wěn)健的理財工具。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,在不改變基金投資目標、不改變基金風(fēng)險收益特征的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,具體投資比例限制按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的比例限制,基金管理人可依據(jù)相關(guān)規(guī)定履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整本基金的投資比例限制規(guī)定。
(一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金貫徹“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,通過對宏觀經(jīng)濟、國家/地區(qū)政策、證券市場流動性、大類資產(chǎn)相對收益特征等因素的綜合分析,在遵守大類資產(chǎn)投資比例限制的前提下進行積極的資產(chǎn)配置,對基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進行調(diào)整和優(yōu)化,平衡投資組合的風(fēng)險與收益。 (二)股票投資策略 本基金從宏觀經(jīng)濟環(huán)境、國家政策導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與變革等多個角度,積極挖掘新經(jīng)濟環(huán)境下的投資機遇,精選具有核心競爭優(yōu)勢和持續(xù)成長能力的優(yōu)質(zhì)上市公司。主要從以下幾個方面對上市公司進行評估: 1、行業(yè)地位評估 公司在所屬行業(yè)中處于領(lǐng)先地位,并在短期內(nèi)難以被行業(yè)內(nèi)其他競爭對手超越;公司在未來的發(fā)展中,在行業(yè)或者細分行業(yè)中的地位預(yù)期會有較大的上升。 2、核心競爭力評估 考察一個公司是否具有核心競爭力,主要分析公司是否具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力(如專利、商標等知識產(chǎn)權(quán)),提供的產(chǎn)品(或服務(wù))是否具有較高的技術(shù)壁壘,是否具有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、市場品牌或壟斷資源等,是否具有領(lǐng)先的經(jīng)營模式等。 3、盈利能力評估 結(jié)合公司所處行業(yè)的特點和發(fā)展趨勢、公司背景,從財務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)增長、利潤水平、現(xiàn)金流特征等方面考察公司的盈利能力,專注于具有行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強、盈利增長具有可持續(xù)性的上市公司。 4、公司治理水平評估 良好的公司治理是公司健康發(fā)展的基礎(chǔ)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵機制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面,對公司治理水平進行綜合評估。 5、估值水平評估 本基金管理人將對股票進行估值水平的考察,通過評估公司相對市場和行業(yè)的相對投資價值,選擇估值水平相對低估或估值合理的上市公司。 (三)債券投資策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、財政政策、資金流動性等影響市場利率的主要因素進行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢,采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場投資機會,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 1、久期策略 本基金根據(jù)對市場利率的走勢判斷調(diào)整債券組合的久期,即預(yù)期利率將下降時,增加組合久期,以更多獲取債券價格上升帶來的組合收益;在預(yù)期利率將上升時,相應(yīng)降低組合久期,以控制債券價格下降的風(fēng)險。 2、收益率曲線策略 由于債券供求、投資者偏好和市場情緒等因素,不同期限債券的市場利率變動幅度往往不一致,收益率曲線表現(xiàn)出非平行移動的特點。通過對不同期限債券的利率變動趨勢的比較分析,本基金將在確定組合久期的前提下,采取相應(yīng)的債券期限配置,以從長期、中期和短期債券的利率變化差異中獲取超額收益。 3、券種配置策略 由于信用水平、債券供求和市場情緒等因素,不同市場和類型債券品種的利率與基準利率的利差不斷變動。通過對影響各項利差的因素進行深入分析,評估各券種的相對投資價值,調(diào)高投資價值較高的券種的比重以獲取超額收益。 (四)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 (五)證券公司短期公司債券投資策略 基金管理人將根據(jù)審慎原則,對證券公司短期公司債券的安全性、收益性和流動性等方面特征進行研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進行投資。制訂嚴格的投資決策流程和風(fēng)險控制制度,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 (六)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 (七)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹慎投資資產(chǎn)支持證券。 (八)中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風(fēng)險和高收益的顯著特點。本基金將運用基本面研究,結(jié)合公司財務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進行分析和度量,選擇風(fēng)險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行投資。具體為:①研究債券發(fā)行人的公司背景、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、盈利狀況、競爭地位、治理結(jié)構(gòu)等基本面信息,分析企業(yè)的長期運作風(fēng)險;②運用財務(wù)評價體系對債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動性、盈利能力、償債能力、成長能力、現(xiàn)金流水平等方面進行綜合評價,評估發(fā)行人財務(wù)風(fēng)險;③利用歷史數(shù)據(jù)、市場價格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算私募債券發(fā)行人的違約率及違約損失率;④考察債券發(fā)行人的增信措施,如擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、銀行授信、償債基金、有序償債安排等;⑤綜合上述分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,選擇具有投資價值的品種進行投資。 (九)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險和鎖定收益為主要目的。在個券層面上,本基金通過對權(quán)證標的公司的基本面研究和未來走勢預(yù)判,估算權(quán)證合理價值,同時還充分考慮個券的流動性,謹慎進行投資。 (十)存托憑證投資策略 在嚴格控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次。若本基金單位凈值連續(xù)5個工作日不低于1.10元,且第5個工作日的基金可供分配利潤大于零時,則本基金將以該日為基金收益分配基準日進行收益分配,但本基金兩次收益分配基準日間的間隔不得低于30個工作日,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的90%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,基金的預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險收益特征的投資品種。