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| 基金全稱 | 富榮價值精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 富榮價值精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006109（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年06月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年08月10日 / 0.201億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.11億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2034億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李黃海、陳政龍 | 成立來分紅 | 每份累計0.74元（2次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*80%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過對多種投資策略的有機結(jié)合,在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上,力求取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債、地方政府債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、衍生品(包括權(quán)證、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過靈活應(yīng)用多種量化策略,在充分控制基金財產(chǎn)風險和保證基金財產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報,力爭實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 本基金采用多因子選股策略為主,輔以事件驅(qū)動以及宏觀擇時等其他量化策略,力爭實現(xiàn)穩(wěn)定的絕對回報。 多因子選股策略 該策略以對中國股票市場較長期的回測研究為基礎(chǔ),運用量化多因子模型框架,結(jié)合定性指標和定量指標,綜合考慮上市公司基本經(jīng)營狀況和市場對股票的反應(yīng)兩大因素,通過計算市場上所有股票的管理質(zhì)量、價值、成長變化、市場情緒以及行業(yè)特殊因素等量化因子,將計算結(jié)果組合成alpha模型,同時結(jié)合風險模型構(gòu)建股票現(xiàn)貨組合?；鸾?jīng)理根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (1)基本面因子 管理質(zhì)量:利用計算橫截面多種比率來判斷上市公司的報表質(zhì)量以及管理能力,例如衡量報表質(zhì)量的應(yīng)收應(yīng)付因子,衡量管理能力的周轉(zhuǎn)率、償債能力、PE、PB、ROA和ROE等因子; 成長變化:通過計算時間序列上各種比率的變化來衡量公司基本面的成長性; 價值:基金管理人通過計算全市場所有公司的利潤、銷售量、總資產(chǎn)、現(xiàn)金流等多種指標來綜合間接反映公司的內(nèi)在價值。 (2)市場因子 市場情緒:從技術(shù)面的動量、反轉(zhuǎn)、樞軸突破等指標來衡量投資者情緒; 分析師預測:通過掃描市場上分析師觀點的變化來預測市場反應(yīng)。 事件驅(qū)動策略 該策略通過對某些公司事件和市場事件的研究,分析事件對股價造成波動的方向,以賺取超額收益。此外,該策略還利用市場上存在的金融產(chǎn)品定價非有效性,實現(xiàn)套利收益。 宏觀擇時策略 該策略通過計算和跟蹤多種宏觀經(jīng)濟變量和市場變量,運用計量經(jīng)濟學方法對未來大盤走勢進行預測。 存托憑證投資策略 本基金將在控制風險的前提下,依照基金投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究和判斷,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 權(quán)證投資策略 本基金將從權(quán)證標的證券基本面、權(quán)證定價合理性、權(quán)證隱含波動率等多個角度對擬投資的權(quán)證進行分析,以有利于資產(chǎn)增值為原則,加強風險控制,謹慎參與投資。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金按照風險管理的原則,在嚴格控制風險的前提下,以套期保值為目的,選擇流動性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進行投資。本基金基于證券市場的判斷,結(jié)合期權(quán)定價模型,選擇估值合理的股票期權(quán)合約。 本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負責期權(quán)的投資審批事項,以防范期權(quán)投資的風險。 中小企業(yè)私募債券策略 中小企業(yè)私募債券是在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。由于其非公開性及條款可協(xié)商性,普遍具有較高收益。本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運營情況,合理合規(guī)合格地進行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過程中密切監(jiān)控債券信用等級或發(fā)行人信用等級變化情況,盡力規(guī)避風險,并獲取超額收益。 可轉(zhuǎn)債投資策略 包括傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換債券,即可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券和可交換債的投資策略。本基金參與可轉(zhuǎn)換債券有兩種途徑,一種是一級市場申購,另一種是二級市場參與。一級市場申購,主要考慮發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)債;二級市場參與可運用多種可轉(zhuǎn)債投資策略,本基金將運用企業(yè)基本面分析和理論價值分析策略,精選個券,力爭實現(xiàn)較高的投資收益。同時,本基金也可以采用相對價值分析策略,即通過分析不同市場環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對價值,把握可轉(zhuǎn)換債券的價值走向,選擇相應(yīng)券種,從而獲取較高投資收益。另外,本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)債的套利機會和條款博弈機會。 債券投資策略 本基金將采用“自上而下”的投資策略,對債券類資產(chǎn)進行配置。本基金將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、國內(nèi)財政政策與貨幣市場政策以及結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素對債券市場的影響,對利率走勢進行預期,判斷債券市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略,力爭有效控制整體資產(chǎn)風險。在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中,基金管理人將采用久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、市場比較、相對價值判斷、信用風險評估等管理手段。 (1)久期控制:根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風險。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長期、中期與短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)市場比較:不同債券子市場的運行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場風險-收益特征、流動性特性的基礎(chǔ)上構(gòu)建調(diào)整組合(包括跨市場套利操作),以提高投資收益。 (4)相對價值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資。 (5)信用風險評估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況與現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評定與估測,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,將導致在可供分配利潤上可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致后調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型基金,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中中風險、中預期收益的品種。