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| 基金全稱 | 先鋒量化優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 先鋒量化優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006401（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年05月15日 / 2.025億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.40億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2506億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 先鋒基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾捷 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×55%+中債總指數(shù)收益率×45% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過量化投資模型精選個股,在有效控制風險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、國債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、資產(chǎn)支持證券、次級債、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金通過系統(tǒng)地分析中國證券市場的特點和運作規(guī)律,以深入的基本面研究為基礎(chǔ),采取自下而上的方法,精選具備基本面健康、核心競爭力強、成長潛力大的投資標的,采用量化模型構(gòu)建投資組合。 1、量化投資策略 本基金主要采用三大類量化模型分別用以評估資產(chǎn)定價、控制風險和優(yōu)化交易?；谀Ｐ徒Y(jié)果,基金管理人結(jié)合市場環(huán)境和股票特性,產(chǎn)出投資組合,以追求超越業(yè)績比較基準表現(xiàn)的業(yè)績水平。 (1)超額收益模型:該模型通過構(gòu)建多因子量化系統(tǒng),綜合評估估值、市場趨勢、盈利、企業(yè)質(zhì)量、投資者情緒等多個因素,以自下而上為主,行業(yè)內(nèi)橫向比較為輔,主要選取PE,PB在歷史估值區(qū)間均值之下的個股按照其行業(yè)內(nèi)競爭實力相對排序綜合打分作為權(quán)重調(diào)整篩選基礎(chǔ)配置范圍,在此基礎(chǔ)上再結(jié)合行業(yè)分散原則構(gòu)建備選投資組合。本基金每年兩次更新模型數(shù)據(jù)調(diào)整持倉組合列表,一次是年報和一季報公布完成之后即5月份第一個完整交易周,結(jié)合上市公司公開數(shù)據(jù)和研究員預期數(shù)據(jù)調(diào)整組合列表;第二次是三季報公布完成之后即11月份第一個交易周,根據(jù)上市公司公開數(shù)據(jù)和研究員對于年度業(yè)績的預期數(shù)據(jù)調(diào)整組合列表,期間除應(yīng)付申購贖回、應(yīng)對個股特殊風險(導致監(jiān)管層處罰的重大違法違規(guī)行為)、按照風控模型規(guī)避風險之外不做個股主動調(diào)整。 (2)風險模型:本基金將從宏觀環(huán)境、政策因素、證券市場等角度進行綜合分析,在嚴格控制風險的前提下,合理確定該模型投資組合整體股票、債券和現(xiàn)金的配置比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和市場時機的變化適時進行動態(tài)調(diào)整。具體指標包括:宏觀經(jīng)濟指標——GDP增長率、工業(yè)增加值及用電量、CPI、PPI;流動性指標——10年期國債收益率變化、貨幣基金中位收益率和規(guī)模變化;市場行業(yè)指數(shù)——申萬行業(yè)指數(shù)估值接近歷史PE估值邊際的數(shù)量。 在對以上三類指標進行綜合研判后: 1)若GDP同比增長率連續(xù)兩個季度下滑,且累計下滑幅度超過0.25個百分點,同時申萬行業(yè)指數(shù)PE位于該指數(shù)歷史估值區(qū)間(申萬行業(yè)指數(shù)基期1999.12.30至今)前20%的數(shù)量超過全體行業(yè)指數(shù)數(shù)量的2/3,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為0-30%; 2)若GDP同比增長率連續(xù)兩個季度上升,且累計上升幅度超過0.25個百分點,同時申萬行業(yè)指數(shù)PE位于該指數(shù)歷史估值區(qū)間(申萬行業(yè)指數(shù)基期1999.12.30至今)后20%的數(shù)量超過全體行業(yè)指數(shù)數(shù)量的2/3,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%; 3)如均未出現(xiàn)上述1)和2)所表述的情況,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為30%-60%。 2、債券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進行配置。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 4、股指期貨投資策略 本基金認為在符合一定條件的市場環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運用股指期貨進行套期保值交易來對沖系統(tǒng)性風險、降低投資組合波動性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風險為原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 5、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。 6、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下,主動進行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以價值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上,把握市場的短期波動,進行積極操作,追求在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類份額不收取銷售服務(wù)費,而C類份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。