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| 基金全稱(chēng) | 先鋒量化優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 先鋒量化優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006402（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年05月15日 / 2.025億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0157億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 先鋒基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾捷 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×55%+中債總指數(shù)收益率×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)量化投資模型精選個(gè)股,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、國(guó)債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
本基金通過(guò)系統(tǒng)地分析中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)和運(yùn)作規(guī)律,以深入的基本面研究為基礎(chǔ),采取自下而上的方法,精選具備基本面健康、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、成長(zhǎng)潛力大的投資標(biāo)的,采用量化模型構(gòu)建投資組合。 1、量化投資策略 本基金主要采用三大類(lèi)量化模型分別用以評(píng)估資產(chǎn)定價(jià)、控制風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化交易?；谀Ｐ徒Y(jié)果,基金管理人結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和股票特性,產(chǎn)出投資組合,以追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)表現(xiàn)的業(yè)績(jī)水平。 (1)超額收益模型:該模型通過(guò)構(gòu)建多因子量化系統(tǒng),綜合評(píng)估估值、市場(chǎng)趨勢(shì)、盈利、企業(yè)質(zhì)量、投資者情緒等多個(gè)因素,以自下而上為主,行業(yè)內(nèi)橫向比較為輔,主要選取PE,PB在歷史估值區(qū)間均值之下的個(gè)股按照其行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力相對(duì)排序綜合打分作為權(quán)重調(diào)整篩選基礎(chǔ)配置范圍,在此基礎(chǔ)上再結(jié)合行業(yè)分散原則構(gòu)建備選投資組合。本基金每年兩次更新模型數(shù)據(jù)調(diào)整持倉(cāng)組合列表,一次是年報(bào)和一季報(bào)公布完成之后即5月份第一個(gè)完整交易周,結(jié)合上市公司公開(kāi)數(shù)據(jù)和研究員預(yù)期數(shù)據(jù)調(diào)整組合列表;第二次是三季報(bào)公布完成之后即11月份第一個(gè)交易周,根據(jù)上市公司公開(kāi)數(shù)據(jù)和研究員對(duì)于年度業(yè)績(jī)的預(yù)期數(shù)據(jù)調(diào)整組合列表,期間除應(yīng)付申購(gòu)贖回、應(yīng)對(duì)個(gè)股特殊風(fēng)險(xiǎn)(導(dǎo)致監(jiān)管層處罰的重大違法違規(guī)行為)、按照風(fēng)控模型規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之外不做個(gè)股主動(dòng)調(diào)整。 (2)風(fēng)險(xiǎn)模型:本基金將從宏觀環(huán)境、政策因素、證券市場(chǎng)等角度進(jìn)行綜合分析,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理確定該模型投資組合整體股票、債券和現(xiàn)金的配置比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。具體指標(biāo)包括:宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)——GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值及用電量、CPI、PPI;流動(dòng)性指標(biāo)——10年期國(guó)債收益率變化、貨幣基金中位收益率和規(guī)模變化;市場(chǎng)行業(yè)指數(shù)——申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)估值接近歷史PE估值邊際的數(shù)量。 在對(duì)以上三類(lèi)指標(biāo)進(jìn)行綜合研判后: 1)若GDP同比增長(zhǎng)率連續(xù)兩個(gè)季度下滑,且累計(jì)下滑幅度超過(guò)0.25個(gè)百分點(diǎn),同時(shí)申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)PE位于該指數(shù)歷史估值區(qū)間(申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)基期1999.12.30至今)前20%的數(shù)量超過(guò)全體行業(yè)指數(shù)數(shù)量的2/3,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為0-30%; 2)若GDP同比增長(zhǎng)率連續(xù)兩個(gè)季度上升,且累計(jì)上升幅度超過(guò)0.25個(gè)百分點(diǎn),同時(shí)申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)PE位于該指數(shù)歷史估值區(qū)間(申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)基期1999.12.30至今)后20%的數(shù)量超過(guò)全體行業(yè)指數(shù)數(shù)量的2/3,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%; 3)如均未出現(xiàn)上述1)和2)所表述的情況,則股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為30%-60%。 2、債券投資策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場(chǎng)行為因素等進(jìn)行評(píng)估分析,對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類(lèi)資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類(lèi)屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進(jìn)行配置。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 4、股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場(chǎng)環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資組合波動(dòng)性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 5、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。國(guó)債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 6、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以?xún)r(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,把握市場(chǎng)的短期波動(dòng),進(jìn)行積極操作,追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類(lèi)別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類(lèi)份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。