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| 基金全稱 | 嘉合錦程價值精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉合錦程混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006425（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年11月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年12月20日 / 4.632億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.42億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2788億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李國林 | 成立來分紅 | 每份累計0.10元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、債券回購、同業(yè)存單、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場工具、銀行存款以及現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,秉持戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置理念,通過穩(wěn)健管理的多策略投資系統(tǒng),在控制市場風(fēng)險、盡量降低凈值波動風(fēng)險并滿足流動性的前提下,動態(tài)投資于股票、債券、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物等資產(chǎn)品種并運用股指期貨等各種金融工具提高收益率。 (一)股票的投資策略 1、股票價值成長精選策略 本基金通過全面、深入的基本面分析體系,從全市場中精選出具有中長期價值持續(xù)增長的上市公司,用適當(dāng)?shù)膬r格介入并通過長期的持有來獲取公司價值創(chuàng)造和增長的收益。在篩選股票過程中,我們通過行業(yè)和個股兩個層面來定位。在行業(yè)層面,基金管理人著重挖掘具有創(chuàng)新的科技突破、顯著改善效率和成本的商業(yè)形態(tài)等可以被內(nèi)生驅(qū)動長期增長的關(guān)鍵主線,以及圍繞此類主線所形成的龐大的產(chǎn)業(yè)雁陣作為基金管理人長期投資的戰(zhàn)略賽道,比如生命健康,比如消費電子等。在個股層面,基金管理人主要從創(chuàng)新、管理、商業(yè)模式等關(guān)乎“人”的維度來考量公司的質(zhì)地,優(yōu)選具備在長期的商業(yè)競爭中持續(xù)地領(lǐng)導(dǎo)和驅(qū)動該領(lǐng)域高質(zhì)量增長的關(guān)鍵標(biāo)的。 2、股票倉位風(fēng)控策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,通過對股票倉位動態(tài)管理來實現(xiàn)對市場回撤風(fēng)險的最大化防范。本策略核心思維是風(fēng)險控制但同時又是大類資產(chǎn)擇時,即在股票風(fēng)險顯著上升時將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為低風(fēng)險的現(xiàn)金或者固定收益資產(chǎn)?；鸸芾砣怂伎嫉木S度主要包括市場運行的時間范圍,空間范圍,以及宏觀經(jīng)濟中觀行業(yè)及微觀個股基本面演變等立體多維度。運用到具體技術(shù)包括在時間維度對倉位變化分散,在價格空間維度對倉位分散,同時在細(xì)分行業(yè)和市場風(fēng)格上對組合標(biāo)的分散,而對于市場運行方向的判斷則主要結(jié)合量化統(tǒng)計指標(biāo),盤面博弈的價量技術(shù)分析,以及宏觀基本面核心指標(biāo)等給出多空的方向信號作為變化股票倉位的重要依據(jù)。 3、存托憑證投資策略根據(jù) 本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 (二)債券的投資策略 本基金的債券投資主要為獲取穩(wěn)定性的固定收益,因此主要投資于國債、評級較高的地方政府債券以及安全性較高的公司債和企業(yè)債等品種。 本基金通過動態(tài)調(diào)整債券的投資比例,在一定程度上規(guī)避股票市場的投資風(fēng)險,獲得相對穩(wěn)定的投資收益。結(jié)合市場利率趨勢及信用環(huán)境變化情況等,綜合判斷各類券種的風(fēng)險收益水平,構(gòu)造債券的投資組合。 (三)可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 (四)資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估算違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 (五)中小企業(yè)私募債券的投資策略 在控制信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的基礎(chǔ)上,本基金對中小企業(yè)私募債券投資采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定最終的投資決策。 (六)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強基金風(fēng)險控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金進行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標(biāo)的證券進行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合隱含波動率、剩余期限、標(biāo)的證券價格走勢等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合,力求取得最優(yōu)的風(fēng)險調(diào)整收益。 (七)股指期貨投資策略 本基金進行股指期貨的投資以套期保值為主要目的,本基金投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,通過對股票市場和股指期貨市場短期和中長期趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。多頭套期保值指當(dāng)基金需要買入現(xiàn)貨時,為避免市場沖擊,提前建立股指期貨多頭頭寸,然后逐步買入現(xiàn)貨并解除股指期貨多頭,當(dāng)完成現(xiàn)貨建倉后將股指期貨平倉;空頭套期保值指當(dāng)基金需要賣出現(xiàn)貨時,先建立股指期貨空頭頭寸,然后逐步賣出現(xiàn)貨并解除股指期貨空頭,當(dāng)現(xiàn)貨全部清倉后將股指期貨平倉。本基金在股指期貨套期保值過程中,將定期測算投資組合與股指期貨的相關(guān)性、投資組合beta的穩(wěn)定性,精細(xì)化確定投資方案比例。 若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的,本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3 個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。