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| 基金全稱 | 泓德裕豐中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德裕豐中短債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006606（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年11月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年12月12日 / 7.560億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8739億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王璐、劉風(fēng)飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高申購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總財富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風(fēng)險和保持良好流動性的基礎(chǔ)上,重點投資中短債主題證券,力爭使基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的主要投資策略包括:類屬資產(chǎn)配置策略、久期策略、收益率曲線策略、個券選擇策略、證券公司短期公司債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國債期貨投資策略等。 1、類屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類屬資產(chǎn)的風(fēng)險來源、收益率水平、利息支付方式、類屬資產(chǎn)收益差異、市場偏好以及流動性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 2、久期策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟基本面(包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹、貨幣信貸、財政收支、匯率和資本流動等)、政策面(包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策等)、資金面、估值、債券供求和市場情緒等技術(shù)因素進行分析,判斷債券市場對上述變量和政策的反應(yīng),預(yù)測未來的利率水平變化趨勢,并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對基金債券投資的負面影響,利用通脹下降對債市帶來的投資機會,提高債券組合的總投資收益。 3、收益率曲線策略 本基金將在確定固定收益類資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的特點,以及收益率曲線斜率和曲度的預(yù)期變化,遵循風(fēng)險調(diào)整后收益率最大化配比原則,建立最優(yōu)化的債券投資組合,例如子彈組合、啞鈴組合或階梯組合等。 4、個券選擇策略 利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品是債券市場構(gòu)成的兩個方面,在對利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上,本基金將綜合對宏觀周期、利率市場、行業(yè)基本面和企業(yè)基本面等方面的分析結(jié)果,考察信用產(chǎn)品相對利率產(chǎn)品的信用溢酬,結(jié)合市場情緒,動態(tài)調(diào)整信用產(chǎn)品的配置比例,獲取超越業(yè)績基準的超額收益。具體在個券選擇方面,本基金將在信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)上重點關(guān)注:預(yù)期信用評級上升的個券、具有某些特殊優(yōu)勢條款的個券、估值合理的個券、信用利差充分反映債券發(fā)行主體的風(fēng)險溢價要求的個券、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益率與市場收益率曲線比較具有相對優(yōu)勢的個券。本基金將通過對個券基本面和估值的研究,選擇經(jīng)信用風(fēng)險或預(yù)期信用風(fēng)險調(diào)整后收益率較高的個券,收益率相同情況下流動性較高的個券以及具有稅收優(yōu)勢的個券。 5、證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等方面的因素,適當投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債券的投資主要圍繞久期、流動性和信用風(fēng)險三方面展開。久期控制方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況的分析和預(yù)判,靈活調(diào)整組合的久期。信用風(fēng)險控制方面,對個券信用資質(zhì)進行詳盡的分析,對企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、增信措施以及經(jīng)營情況進行綜合考量,盡可能地縮小信用風(fēng)險暴露。流動性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動性情況來調(diào)整持倉規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時確保整體組合的流動性安全。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 8、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。
1、由于本基金 A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而 C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。