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| 基金全稱(chēng) | 人保鑫盛純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 人保鑫盛純債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006639（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2018年12月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年12月25日 / 3.852億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.002億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 人保資產(chǎn) | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王之遠(yuǎn) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、次級(jí)債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、同業(yè)存單、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款、定期存款)、國(guó)債期貨等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資股票、權(quán)證,也不參與新股申購(gòu)或增發(fā)新股。因可轉(zhuǎn)債與可交換債券轉(zhuǎn)股所得的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證,本基金將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在投資中主要基于對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)跟蹤,采用期限匹配下的主動(dòng)性投資策略,主要包括:類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略、久期調(diào)整策略、個(gè)券選擇策略、分散投資策略、回購(gòu)套利策略、可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國(guó)債期貨投資策略等投資管理手段,對(duì)債券市場(chǎng)、債券收益率曲線以及各種固定收益品種價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測(cè),相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。 類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)未來(lái)的利率趨勢(shì),判斷證券市場(chǎng)對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價(jià)值、類(lèi)屬資產(chǎn)收益差異、市場(chǎng)偏好以及流動(dòng)性等因素,采取積極投資策略,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換公司債券的股性特征、債性特征、流動(dòng)性、攤薄率等因素的基礎(chǔ)上,采用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型和二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,選擇其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好,并且基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良、具有較強(qiáng)盈利能力、成長(zhǎng)前景好、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種,以合理價(jià)格買(mǎi)入并持有,根據(jù)內(nèi)含收益率、折溢價(jià)比率、久期、凸性等因素構(gòu)建可轉(zhuǎn)換公司債券投資組合,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。此外,本基金將通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換公司債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,通過(guò)對(duì)標(biāo)的轉(zhuǎn)債股性與債性的合理定價(jià),力求選擇被市場(chǎng)低估的品種,進(jìn)而構(gòu)建本基金可轉(zhuǎn)換公司債券的投資組合。 當(dāng)本基金所持有的可轉(zhuǎn)換公司債券與正股之間存在套利機(jī)會(huì)或者可轉(zhuǎn)換公司債券流動(dòng)性暫時(shí)不足時(shí),為實(shí)現(xiàn)投資收益最大化,本基金將把所持有的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股并擇機(jī)拋售。 中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券采取非公開(kāi)方式發(fā)行和交易,并限制投資人數(shù)量上限,整體流動(dòng)性相對(duì)較差。同時(shí),受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個(gè)特點(diǎn)要求在具體的投資過(guò)程中,應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金認(rèn)為,投資該類(lèi)債券的核心要點(diǎn)是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定最終的投資決策。 國(guó)債期貨投資策略 本基金的國(guó)債期貨投資將以風(fēng)險(xiǎn)管理為原則,以套期保值為目的。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國(guó)債現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性、流動(dòng)性等情況,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作,獲取超額收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對(duì)收益率形狀有一定影響。對(duì)收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對(duì)收益率曲線形狀可能變化給予一個(gè)方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢(shì),同時(shí)結(jié)合未來(lái)的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對(duì)未來(lái)收益率曲線形狀做出判斷。 在對(duì)于收益率曲線形狀變化和變動(dòng)幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略。 久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)中長(zhǎng)期內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)趨勢(shì),形成對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,在一定范圍內(nèi)適當(dāng)對(duì)資產(chǎn)組合久期進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以增強(qiáng)投資組合收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 個(gè)券選擇策略 本基金將利用公司內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系,對(duì)債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時(shí)跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對(duì)債券的收益性、安全性、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析。同時(shí)參考債券外部評(píng)級(jí),對(duì)債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致甄別,做出綜合評(píng)價(jià),并著重挑選資質(zhì)良好及信用評(píng)級(jí)被低估的券種進(jìn)行投資。 分散投資策略 本基金將適當(dāng)分散行業(yè)選擇和個(gè)券配置的集中度,以降低個(gè)券及行業(yè)信用事件給投資組合帶來(lái)的沖擊。 回購(gòu)套利策略 回購(gòu)套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購(gòu)交易結(jié)合起來(lái),管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,或者通過(guò)回購(gòu)融資來(lái)博取超額收益,或者通過(guò)回購(gòu)的不斷滾動(dòng)來(lái)套取信用債收益率和資金成本的利差。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別基金份額進(jìn)行再投資;且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)、E類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)、E類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。