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| 基金全稱 | 金信消費(fèi)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金信消費(fèi)升級(jí)股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006693（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2019年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年01月31日 / 0.105億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.79億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5047億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊超 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.75元（19次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)把握我國(guó)人民日益增長(zhǎng)的消費(fèi)升級(jí)需要帶來的投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)為基金持有人獲取長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、中小企業(yè)私募債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、次級(jí)債等)、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略: 本基金在《基金合同》約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略,根據(jù)各項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期,進(jìn)而對(duì)未來做出科學(xué)預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)流動(dòng)性及資金流向的分析,綜合股市估值水平和債市收益率情況及風(fēng)險(xiǎn)分析,進(jìn)行靈活的大類資產(chǎn)配置進(jìn)而在固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置,確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例并評(píng)估相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。 2、股票投資策略: (1)消費(fèi)升級(jí)主題的界定 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)擴(kuò)張,國(guó)民可支配收入的持續(xù)提升,消費(fèi)水平呈不斷改善和提升趨勢(shì)。鑒于此,本基金重點(diǎn)投資受益于消費(fèi)升級(jí)的上市公司。行業(yè)劃分上,消費(fèi)升級(jí)主題可分為“商品消費(fèi)行業(yè)、服務(wù)消費(fèi)行業(yè)”兩個(gè)方面。商品消費(fèi)行業(yè)包括家用電器、紡織服裝、農(nóng)林牧漁、食品飲料、輕工制造、生物醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè);服務(wù)消費(fèi)行業(yè)包括餐飲旅游、傳媒、醫(yī)療、商貿(mào)零售、交通運(yùn)輸、通信、銀行、非銀金融等與居民生活關(guān)系密切的服務(wù)提供行業(yè)。 若未來由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)行業(yè)和公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),基金管理人在履行適當(dāng)程序后可以適時(shí)對(duì)上述定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂并進(jìn)行公告。 (2)行業(yè)配置 根據(jù)對(duì)消費(fèi)升級(jí)涉及相關(guān)具體行業(yè)的特征進(jìn)行分析,本基金精選受益于消費(fèi)升級(jí)的相關(guān)行業(yè),結(jié)合行業(yè)發(fā)展生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)整體估值水平、行業(yè)結(jié)構(gòu)、政策支持力度、商業(yè)模式及發(fā)展趨勢(shì)等,綜合評(píng)估各個(gè)行業(yè)的投資價(jià)值。 (3)個(gè)股選擇 本基金將采用定性與定量分析相結(jié)合的方法深入分析上市公司的質(zhì)地,運(yùn)用不同的估值方法對(duì)上市公司的估值水平進(jìn)行分析,精選優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合。 1)定性分析 上市公司在行業(yè)中的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力是決定其投資價(jià)值的重要依據(jù),本基金主要從以下幾個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行定性分析: A、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):重點(diǎn)考察公司的渠道優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)等; B、公司的盈利模式:對(duì)企業(yè)盈利模式的考察重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)盈利模式的屬性以及成熟程度,是否具有不可復(fù)制性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性; C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略;是否具有合理的治理結(jié)構(gòu),管理團(tuán)隊(duì)是否團(tuán)結(jié)高效、經(jīng)驗(yàn)豐富,是否具有進(jìn)取精神等。 2)定量分析 在定性分析的基礎(chǔ)上,本基金將對(duì)反映上市公司質(zhì)量和成長(zhǎng)潛力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)進(jìn)行定量分析,選擇財(cái)務(wù)健康、成長(zhǎng)性好、估值合理的股票。具體的分析指標(biāo)為: A、成長(zhǎng)指標(biāo):營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等; B、盈利指標(biāo):毛利率、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資回報(bào)率(ROI)等; C、估值指標(biāo):針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn),采用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)和預(yù)期市盈率(PE/G)等估值指標(biāo)。 3、債券投資策略: (1)債券投資組合策略:本基金在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策的基礎(chǔ)上,采用久期管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的投資策略。在債券組合的具體構(gòu)造和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期調(diào)整、收益率曲線形變預(yù)測(cè)、信用利差和信用風(fēng)險(xiǎn)管理、回購套利等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 (2)個(gè)券選擇策略:在個(gè)券選擇上,本基金綜合運(yùn)用利率預(yù)期、收益率曲線估值、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、隱含期權(quán)價(jià)值評(píng)估、流動(dòng)性分析等方法來評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值。 (3)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略:可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。 4、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略: 資產(chǎn)支持證券定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。 5、權(quán)證投資策略: 本基金的權(quán)證投資以權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),配以權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段,充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較大、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性較差。本基金將運(yùn)用基本面研究,結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動(dòng)性等特征,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的品種進(jìn)行投資。 7、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 8、股指期貨、股票期權(quán)投資策略 本基金將以投資組合的避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適當(dāng)參與股指期貨、股票期權(quán)的投資。在市場(chǎng)向下帶動(dòng)凈值走低時(shí),通過股指期貨、股票期權(quán)快速降低投資組合的倉位,從而調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,避免市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性;并在市場(chǎng)快速向上基金難以及時(shí)提高倉位時(shí),通過股指期貨或股票期權(quán)快速提高投資組合的倉位,從而提高基金資產(chǎn)收益?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、基金合同生效滿3個(gè)月后,如滿足下述條件及本節(jié)其他分紅條件,本基金將進(jìn)行收益分配: (1)收益分配基準(zhǔn)日:每年1月、4月、7月、11月的第二個(gè)星期五,如遇法定節(jié)假日等非工作日則順延; (2)收益分配條件:收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)不低于0.10元; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、由于基金費(fèi)用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán): 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整并履行適當(dāng)程序,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例等詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合型基金,屬于較高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。