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| 基金全稱(chēng) | 東興興瑞一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 東興興瑞一年定開(kāi)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007769（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年09月06日 / 2.211億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.18億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 11.2238億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 司馬義買(mǎi)買(mǎi)提 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.07元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在積極投資、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不參與股票資產(chǎn)投資,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、封閉期投資策略 (1)期限配置策略 為合理控制本基金開(kāi)放期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金將適當(dāng)?shù)牟扇∑谙夼渲貌呗?即在保證每個(gè)開(kāi)放期有適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上,將基金資產(chǎn)所投資標(biāo)的的平均剩余存續(xù)期限與基金剩余封閉期限進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠ヅ洹? (2)期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對(duì)收益率形狀有一定影響。對(duì)收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對(duì)收益率曲線形狀可能變化給予一個(gè)方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢(shì),同時(shí)結(jié)合未來(lái)的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對(duì)未來(lái)收益率曲線形狀做出判斷。 在對(duì)于收益率曲線形狀變化和變動(dòng)幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略,包括:子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。 (3)類(lèi)屬配置策略 對(duì)于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國(guó)債之間的比例配置。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向衰退周期,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)將普遍提高,此時(shí)降低信用債投資比例,降低幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期上升幅度和持有期收益分析結(jié)果來(lái)進(jìn)行確定。相反,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向復(fù)蘇,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)普遍下降,此時(shí)應(yīng)該提高信用債投資比例,提高幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來(lái)進(jìn)行確定。此外,還將考察一些特殊因素對(duì)于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習(xí)慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對(duì)信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國(guó)市場(chǎng)分析信用債投資機(jī)會(huì),不僅需要分析信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì),還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預(yù)期的利差變動(dòng)范圍內(nèi),進(jìn)行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 (4)證券選擇策略 根據(jù)發(fā)行人公司所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息對(duì)債券發(fā)行人主體進(jìn)行評(píng)級(jí),在此基礎(chǔ)上,進(jìn)一步結(jié)合債券發(fā)行具體條款(主要是債券擔(dān)保狀況)對(duì)債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。根據(jù)信用債的評(píng)級(jí),給予相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),與市場(chǎng)上的信用利差進(jìn)行對(duì)比,發(fā)倔具備相對(duì)價(jià)值的個(gè)券。 (5)短期和中長(zhǎng)期的市場(chǎng)環(huán)境中的投資策略 在一般情況下,本基金堅(jiān)持中長(zhǎng)期投資理念,對(duì)于投資組合中的債券進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。但是,由于市場(chǎng)的波動(dòng),亦會(huì)導(dǎo)致證券的價(jià)格在短期內(nèi)偏離其合理價(jià)值區(qū)間,在此種情況下,本基金可能進(jìn)行短期波段性操作;由于市場(chǎng)出現(xiàn)未能預(yù)見(jiàn)的不利變化,導(dǎo)致前期投資決策的基礎(chǔ)條件不復(fù)存在,此時(shí),為有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn),本基金亦將進(jìn)行短期操作。 (6)資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 2、開(kāi)放期投資策略 本基金以定期開(kāi)放方式運(yùn)作,即采取在封閉期內(nèi)封閉運(yùn)作、封閉期與封閉期之間定期開(kāi)放的運(yùn)作方式。開(kāi)放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購(gòu)與贖回而不斷變化。 因此本基金在開(kāi)放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性,以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)條件下的贖回要求,并降低 資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,具體分紅方案見(jiàn)基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成同一類(lèi)別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。如投資者在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購(gòu)的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實(shí)施日前在指定媒介上公告,且不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。