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| 基金全稱 | 泰康長江經濟帶債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康長江經濟帶債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009343（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年06月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年06月24日 / 4.005億份 |
| 資產規(guī)模 | 14.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 13.5381億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經理人 | 經惠云 | 成立來分紅 | 每份累計0.12元（5次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合全價(總值)指數收益率*95%+金融機構人民幣活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于長江經濟帶債券,通過積極主動的投資管理,在合理控制風險的基礎上,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發(fā)行上市交易的債券資產(包括但不限于國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級債、分離交易可轉債的純債部分等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不直接投資股票資產,也不投資于可轉換債券(分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。
本基金將通過基金管理人研發(fā)構建的固定收益投資決策分析系統(tǒng)(FIFAM系統(tǒng)),密切跟蹤分析宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢,對宏觀經濟和投資環(huán)境進行定期評估,并在此基礎上決定類屬資產配置及組合久期。 本基金將不低于80%的非現金資產投資于長江經濟帶債券品種。長江經濟帶債券品種相對于其它債券,受到區(qū)域的行業(yè)景氣度,基礎設施建設等影響更大。本基金將結合區(qū)域內相關行業(yè)景氣度分析,并依據內部信用評級系統(tǒng),挖掘價值被低估的標的券種。 本基金采取的投資策略主要包括債券類屬配置策略、久期管理策略、期限結構配置策略、信用品種投資策略、債券回購杠桿策略、騎乘策略等。在謹慎投資的基礎上,力爭實現組合的長期穩(wěn)健增值。 長江經濟帶債券品種的界定 根據2016年9月印發(fā)的《長江經濟帶發(fā)展規(guī)劃綱要》,長江經濟帶覆蓋上海、江蘇、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重慶、四川、云南、貴州等11省市。 本基金所界定的“長江經濟帶債券品種”,是指長江經濟帶覆蓋省市的地方政府所發(fā)行的債券,以及注冊地在長江經濟帶覆蓋省市的發(fā)行人所發(fā)行的金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、分離交易可轉債的純債部分等。 隨著相關政策的推出和完善,如未來“長江經濟帶”覆蓋的省市發(fā)生變化時,基金管理人有權結合最新的國家戰(zhàn)略及配套政策的變化情況,動態(tài)地對“長江經濟帶”具體涉及地域進行更新調整。 類屬配置策略 本基金在分析不同類屬債券資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整后的收益率水平或盈利能力的基礎上,定性與量化分析相結合,通過比較或合理預期各類資產的風險與收益率變化,確定并動態(tài)地調整優(yōu)先配置的資產類別和配置比例。 久期管理策略 本基金根據中長期的宏觀經濟走勢和經濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。本基金還通過市場上不同期限品種交易量的變化來分析市場在期限上的投資偏好,并結合對利率走勢的判斷選擇合適久期的債券品種進行投資。 期限結構配置策略 在確定組合久期的基礎上,運用統(tǒng)計和數量分析技術、對市場利率期限結構歷史數據進行分析檢驗和情景測試,并綜合考慮債券市場微觀因素如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成對債券收益率曲線形態(tài)及其發(fā)展趨勢的判斷,從而在子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略中進行選擇并動態(tài)調整。 信用品種投資策略 本基金對于信用債倉位、評級及期限的選擇均是建立在對經濟基本面、政策面、資金面以及收益水平和流動性風險的分析的基礎上。此外,信用債發(fā)行主體差異較大,需要自下而上研究債券發(fā)行主體的基本面以確定發(fā)債主體企業(yè)的實際信用風險,通過比較市場信用利差和個券信用利差以發(fā)現被錯誤定價的個券。本基金將通過在行業(yè)和個券方面進行分散化投資,同時規(guī)避高信用風險行業(yè)和主體的前提下,適度提高組合收益并控制投資風險。 對于證券公司短期公司債券,本基金對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,綜合考慮和分析發(fā)行主體的公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素,確定投資決策。本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,并適當控制債券投資組合整體的久期,防范流動性風險。 債券回購杠桿策略 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎上結合個券分析和組合風險管理結果,積極參與債券回購交易,放大固定收益類資產投資比例,追求固定收益類資產的超額收益。本基金資產總值不得超過基金資產凈值的140%。 騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,當債券收益率曲線比較陡峭時,買入期限位于收益率曲線陡峭處右側的債券。在收益率曲線不變動的情況下,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,這樣可同時獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來的價差收入;即使收益率曲線上升或進一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,與基金托管人協(xié)商一致后酌情調整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬于較低風險品種,預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。