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| 基金全稱 | 金信民安兩年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金信民安兩年債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009425（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月17日 / 49.001億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 17.51億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 17.475億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經理人 | 楊杰、劉雨卉 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（1次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.40%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 兩年期銀行定期存款利率(稅后)+1.5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在封閉期內采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產的穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為債券(包括國債、政策性金融債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債、地方政府債等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及經中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。本基金不投資于股票等權益類資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期配置策略 本基金以封閉期為周期進行投資運作。為力爭基金資產在開放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內采用買入并持有到期投資策略,所投金融資產以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產到期日(或回售日)不得晚于封閉運作期到期日。本基金投資含回售權的債券時,應在投資該債券前,確定行使回售權或持有至到期的時間;債券到期日晚于封閉運作期到期日的,基金管理人應當行使回售權而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會計準則》的前提下,對尚未到期的固定收益類品種進行處置。 1、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產類別選擇、各類資產的適當組合以及對資產組合的管理。本基金將在利率預期分析及其久期配置范圍確定的基礎上,通過情景分析和歷史預測相結合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產類別之間進行類屬配置,進而確定具有最優(yōu)風險收益特征的資產組合。 2、持有到期策略 在封閉期內,本基金采用買入并持有到期策略,對所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益品種。一般情況下,本基金將持有固定收益品種到期。但在特殊情況下,如遇到違約,信用評級下降等重大負面信用事件時,本基金可以對相應的品種進行處置。 3、信用債投資策略 本基金投資信用債(含資產支持證券)的信用評級不低于AAA級(含)。其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產的信用評級參考主體評級,其它信用資產采用債項評級,如無債項評級則參考主體評級。 評級信息參照資信評級機構發(fā)布的最新評級結果,評級機構不包含中債資信。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合約定。 (1)宏觀研究 宏觀經濟的前瞻性研究,有利于判斷經濟發(fā)展的大方向,把握經濟周期,分析經濟政策的導向,以及對證券市場的影響,從而為投資決策提供直接、準確的戰(zhàn)略思路和對策。宏觀經濟研究對債券投資的影響表現(xiàn)在資產配置策略、債券組合構建、債券類屬配置策略和個券選擇等諸多方面,債券市場的宏觀研究重點在于對利率政策、貨幣政策和財政政策的研究,同時市場供求關系的研究也是債券市場宏觀研究的重要內容。 (2)行業(yè)研究 不同行業(yè)的企業(yè)所處的周期和行業(yè)競爭態(tài)勢存在差異,通過對行業(yè)進行研究,進行行業(yè)配置,分散行業(yè)風險。行業(yè)基本特征,比如在國家產業(yè)中的地位、行業(yè)發(fā)展周期、上下游行業(yè)相關性、行業(yè)集中度、競爭程度、進入壁壘、產業(yè)政策以及發(fā)展趨勢都會直接影響公司的經營狀況和發(fā)展空間。 對行業(yè)評價的因素主要包括:行業(yè)競爭力、行業(yè)供求和影響需求的長期趨勢、行業(yè)發(fā)展階段、交易環(huán)境、法律與監(jiān)管框架、行業(yè)重構、行業(yè)市場結構、技術變化、財務指標和對宏觀經濟環(huán)境和政策的敏感程度。 (3)公司研究 公司的研究主要包括經營歷史、行業(yè)地位、競爭實力、管理水平和管理層素質、未來發(fā)展戰(zhàn)略、投資計劃、股東或地方政府的實力以及支持力度等。根據對宏觀經濟運行周期的研究,綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場地位、管理水平、財務狀況等因素后,結合具體發(fā)行契約,對債券進行內部信用評級。內外部評級的差別與經濟周期的變化、信用等級的升降都會造成利差的改變。此外,內部通過對發(fā)行人財報數據的持續(xù)跟蹤和遷移分析尋找引起信用水平變化的主要因素,對于可能調整評級的債券密切關注,可以通過內外部評級、利差曲線研究和經濟周期的判斷主動采用相對利差投資策略。 現(xiàn)金管理策略 本基金采用買入并持有到期策略構建投資組合,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。在建倉期本基金的債券投資與封閉期剩余期限較難完全匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結束前到期兌付本息的情形。此外,封閉期內本基金持有債券付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據屆時的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結束之前的債券、回購或銀行存款進行再投資或進行基金現(xiàn)金分紅。 開放期投資策略 開放期內,基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將著重保持資產適當的流動性,以應付當時市場條件下的贖回要求,并降低資產的流動性風險,做好流動性管理。 1、債券投資策略 本基金在開放期將重點考慮非現(xiàn)金資產的安全性和流動性,確保組合具有較好的變現(xiàn)能力并嚴格控制組合的杠桿比率。 2、流動性管理策略 在開放期內,基金管理人將重點關注基金的申贖情況,對組合的現(xiàn)金比例進行結構化管理。采取各種有效管理措施,保障基金運作安排,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。此外,在開放期將前根據市場情況,進行相應壓力測試,制定開放期操作規(guī)范流程和應急預案,做好應對巨額贖回的準備。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日經除權后的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數點后第2位,由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整并履行適當程序,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例等詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是債券型證券投資基金,其預期收益和風險水平高于貨幣市場基金,低于股票型和混合型基金,屬于較低風險、較低收益的基金產品。