掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 金信民安兩年定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金信民安兩年債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009425（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月17日 / 49.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 51.16億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 49.0006億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊杰、劉雨卉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 兩年期銀行定期存款利率(稅后)+1.5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在封閉期內(nèi)采取買(mǎi)入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為債券(包括國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期配置策略 本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。為力爭(zhēng)基金資產(chǎn)在開(kāi)放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內(nèi)采用買(mǎi)入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉運(yùn)作期到期日。本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間;債券到期日晚于封閉運(yùn)作期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類品種進(jìn)行處置。 1、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對(duì)資產(chǎn)組合的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,通過(guò)情景分析和歷史預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng),銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 2、持有到期策略 在封閉期內(nèi),本基金采用買(mǎi)入并持有到期策略,對(duì)所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進(jìn)行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益品種。一般情況下,本基金將持有固定收益品種到期。但在特殊情況下,如遇到違約,信用評(píng)級(jí)下降等重大負(fù)面信用事件時(shí),本基金可以對(duì)相應(yīng)的品種進(jìn)行處置。 3、信用債投資策略 本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券)的信用評(píng)級(jí)不低于AAA級(jí)(含)。其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)參考主體評(píng)級(jí),其它信用資產(chǎn)采用債項(xiàng)評(píng)級(jí),如無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)則參考主體評(píng)級(jí)。 評(píng)級(jí)信息參照資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新評(píng)級(jí)結(jié)果,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不包含中債資信。本基金持有信用債期間,如果其信用評(píng)級(jí)下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 (1)宏觀研究 宏觀經(jīng)濟(jì)的前瞻性研究,有利于判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向,把握經(jīng)濟(jì)周期,分析經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向,以及對(duì)證券市場(chǎng)的影響,從而為投資決策提供直接、準(zhǔn)確的戰(zhàn)略思路和對(duì)策。宏觀經(jīng)濟(jì)研究對(duì)債券投資的影響表現(xiàn)在資產(chǎn)配置策略、債券組合構(gòu)建、債券類屬配置策略和個(gè)券選擇等諸多方面,債券市場(chǎng)的宏觀研究重點(diǎn)在于對(duì)利率政策、貨幣政策和財(cái)政政策的研究,同時(shí)市場(chǎng)供求關(guān)系的研究也是債券市場(chǎng)宏觀研究的重要內(nèi)容。 (2)行業(yè)研究 不同行業(yè)的企業(yè)所處的周期和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)存在差異,通過(guò)對(duì)行業(yè)進(jìn)行研究,進(jìn)行行業(yè)配置,分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)基本特征,比如在國(guó)家產(chǎn)業(yè)中的地位、行業(yè)發(fā)展周期、上下游行業(yè)相關(guān)性、行業(yè)集中度、競(jìng)爭(zhēng)程度、進(jìn)入壁壘、產(chǎn)業(yè)政策以及發(fā)展趨勢(shì)都會(huì)直接影響公司的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展空間。 對(duì)行業(yè)評(píng)價(jià)的因素主要包括:行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)供求和影響需求的長(zhǎng)期趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展階段、交易環(huán)境、法律與監(jiān)管框架、行業(yè)重構(gòu)、行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)變化、財(cái)務(wù)指標(biāo)和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的敏感程度。 (3)公司研究 公司的研究主要包括經(jīng)營(yíng)歷史、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、管理水平和管理層素質(zhì)、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略、投資計(jì)劃、股東或地方政府的實(shí)力以及支持力度等。根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的研究,綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場(chǎng)地位、管理水平、財(cái)務(wù)狀況等因素后,結(jié)合具體發(fā)行契約,對(duì)債券進(jìn)行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。內(nèi)外部評(píng)級(jí)的差別與經(jīng)濟(jì)周期的變化、信用等級(jí)的升降都會(huì)造成利差的改變。此外,內(nèi)部通過(guò)對(duì)發(fā)行人財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的持續(xù)跟蹤和遷移分析尋找引起信用水平變化的主要因素,對(duì)于可能調(diào)整評(píng)級(jí)的債券密切關(guān)注,可以通過(guò)內(nèi)外部評(píng)級(jí)、利差曲線研究和經(jīng)濟(jì)周期的判斷主動(dòng)采用相對(duì)利差投資策略。 現(xiàn)金管理策略 本基金采用買(mǎi)入并持有到期策略構(gòu)建投資組合,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類工具。在建倉(cāng)期本基金的債券投資與封閉期剩余期限較難完全匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本息的情形。此外,封閉期內(nèi)本基金持有債券付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對(duì)于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購(gòu)或銀行存款進(jìn)行再投資或進(jìn)行基金現(xiàn)金分紅。 開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購(gòu)與贖回而不斷變化。因此本基金在開(kāi)放期將著重保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性,以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。 1、債券投資策略 本基金在開(kāi)放期將重點(diǎn)考慮非現(xiàn)金資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性,確保組合具有較好的變現(xiàn)能力并嚴(yán)格控制組合的杠桿比率。 2、流動(dòng)性管理策略 在開(kāi)放期內(nèi),基金管理人將重點(diǎn)關(guān)注基金的申贖情況,對(duì)組合的現(xiàn)金比例進(jìn)行結(jié)構(gòu)化管理。采取各種有效管理措施,保障基金運(yùn)作安排,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。此外,在開(kāi)放期將前根據(jù)市場(chǎng)情況,進(jìn)行相應(yīng)壓力測(cè)試,制定開(kāi)放期操作規(guī)范流程和應(yīng)急預(yù)案,做好應(yīng)對(duì)巨額贖回的準(zhǔn)備。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整并履行適當(dāng)程序,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例等詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是債券型證券投資基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型和混合型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的基金產(chǎn)品。