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| 基金全稱 | 中泰興誠價值一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰興誠價值一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010729（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月08日 / 6.507億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.64億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5228億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 姜誠、田瑀、冷雪源 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金遵循成長價值投資理念,在前景明確的行業(yè)中,優(yōu)選具備寬闊護城河的上市公司,在嚴格控制風險的前提下,分享上市公司盈利增長,追求資產凈值的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據
本基金投資于中國大陸依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金還可以根據相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 資產配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的綜合研究為主,由基金經理和研究員組成的投研團隊及時跟蹤宏觀經濟運行態(tài)勢和宏觀經濟政策動向,重點關注包括GDP增速、固定資產投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標的變化趨勢,在深入分析和充分論證的基礎上評估宏觀經濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度。在具體操作中結合定量分析的方法,對未來各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 本基金通過對上市公司基本面的深入研究作為投資基礎,精選具有高成長性的優(yōu)質成長性企業(yè)。一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結構、經營模式、自主創(chuàng)新等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有清晰的成長戰(zhàn)略、良好經營狀況并且在技術、品牌、產品或服務等方面具備領先優(yōu)勢的上市公司股票。另一方面,本基金將通過對上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財務狀況且具備寬闊護城河的上市公司股票。 (1)個股精選策略 在選擇個股時,主要遵循兩條規(guī)則,第一是具備寬闊護城河的優(yōu)質公司,第二是長期前景明確的相關公司。 選股思路為:中長期研究基于產業(yè)政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術變遷等因素對行業(yè)競爭格局演變的影響選出細分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內上市公司戰(zhàn)略、產品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢,評判擬投資企業(yè)的行業(yè)競爭地位以及業(yè)績驅動因素,最后運用主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等預期增長率指標,結合公司營運指標(如固定資產周轉率等)以及經營杠桿指標(如權益乘數(shù)等),對公司盈利的持續(xù)增長前景進行綜合評價。 投資價值評估是根據一系列歷史和預期的財務指標,結合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷相對投資價值,主要指標包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經營利潤率和凈利潤率等。 (2)港股通投資策略 港股通標的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護城河、競爭優(yōu)勢巨大、行業(yè)前景明確的標的股票來配置。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 債券投資策略 債券投資品種主要有國債、公司債、企業(yè)債等中國證監(jiān)會認可的金融工具。此類資產的投資目標是獲得穩(wěn)定的收益。 (1)在債券投資方面,管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎,依據國家經濟發(fā)展規(guī)劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標,結合貨幣政策、財政政策的實施情況,以及國際金融市場基準利率水平及變化情況,預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度,進行定量評價。 (2)在可轉換債券投資方面,管理人將積極參與發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉債的一級市場申購,上市后根據個券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時,管理人將綜合運用多種可轉債投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風險可控、債券溢價率較低或轉債對應的標的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉股溢價轉債投資,力爭在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。 股票期權投資策略 本基金投資股票期權以套期保值為主要目的,將根據風險管理的原則,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,采取備兌開倉、delta中性等策略適度參與股票期權投資。 本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券交易市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權后的各類基金份額凈值自動轉為該類基金份額進行再投資,因紅利再投資所得的份額與原份額適用相同的鎖定起始日;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。