掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 紅塔紅土瑞景純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 紅塔紅土瑞景純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010733（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月11日 / 2.003億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.171億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 紅塔紅土 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳紀靖 | 成立來分紅 | 每份累計0.13元（5次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)(總財富)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、金融債、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、央行票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不參與股票等權益類資產(chǎn)投資,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將密切關注債券市場的運行狀況與風險收益特征,分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,在嚴謹深入的基本面分析和信用分析基礎上,深入挖掘價值被低估的標的券種。本基金采取的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用策略等。 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過綜合分析宏觀經(jīng)濟周期與形勢、貨幣政策、財政政策、利率走勢、資金供求、流動性風險、信用風險等因素,分析比較債券市場、債券品種、及現(xiàn)金類資產(chǎn)的收益風險特征,在基準配置比例的基礎上,動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)的投資比例,控制投資組合的系統(tǒng)性風險。 利率類品種投資策略 本基金將通過全面研究和分析宏觀經(jīng)濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構,結合對財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向的研判,從而預測出金融市場利率水平變動趨勢,調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對債券的期限結構進行分析,選擇合適的期限結構的配置策略,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。具體的利率品種投資策略如下: (1)目標久期策略 基于對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的深入研究,預期未來市場利率的變化趨勢,結合基金未來現(xiàn)金流的分析,確定債券組合平均剩余期限。如果預測未來利率將上升,則可以通過縮短組合平均剩余期限的辦法規(guī)避利率風險;相反,如果預測未來利率下降,則延長組合平均剩余期限,賺取利率下降帶來的超額回報。 (2)收益率曲線策略 在目標久期確定的基礎上,通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期,調(diào)整組合期限結構策略(主要包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略),在短期、中期、長期債券間進行配置,從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。其中,子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點;兩極策略是將組合中債券的到期期限集中于兩極;而梯式策略則是將債券到期期限進行均勻分布。 (3)相對價值策略 相對價值策略包括研究國債與金融債之間的信用利差、交易所與銀行間市場利差等。如果預計利差將縮小,可以賣出收益率較低的債券或通過買斷式回購賣空收益率較低的債券,買入收益率較高的債券;反之亦然。 (4)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券,持有一定時間后,隨著債券剩余期限的縮短,到期收益率將迅速下降,基金可獲得較高的資本利得收入。 (5)利差套利策略 利差套利策略主要是指利用負債和資產(chǎn)之間收益率水平之間利差,實行滾動套利的策略。只要收益率曲線處于正常形態(tài)下,長期利率總要高于短期利率。由于基金所持有的債券資產(chǎn)期限通常要長于回購負債的期限,因此可以采用長期債券和短期回購相結合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。在制度允許的情況下,還可以對回購進行滾動操作,較長期的維持回購放大的負債杠桿,持續(xù)獲得利差收益?；刭彿糯蟮母軛U比例根據(jù)市場利率水平、收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結構的預期進行調(diào)整,保持利差水平維持在合理的范圍,并控制杠桿放大的風險。 信用債投資策略 本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行周期的研究,綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場地位、財務狀況、管理水平等因素后,主要通過買入并持有信用風險可承擔、期限與收益率相對合理的信用債券產(chǎn)品,獲取票息收益。此外,本基金還將通過對內(nèi)外部評級、利差曲線研究和經(jīng)濟周期的判斷,主動采用信用利差投資策略,獲取利差收益。 (1)信用風險控制。本基金擬投資的信用債券須事先經(jīng)過內(nèi)部信用評級,符合基金所對應的內(nèi)部評級規(guī)定的方可進行投資,以事前防范和控制信用風險。 (2)信用利差策略。伴隨經(jīng)濟周期的波動,在經(jīng)濟周期上行或下行階段,信用利差通常會縮小或擴大,利差的變動會帶來趨勢性的信用產(chǎn)品投資機會。不同行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變動中所受的影響不同,研究不同行業(yè)總體信用風險和利差水平的變動情況,投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風險的行業(yè)。信用債券發(fā)行人資信水平和評級調(diào)整的變化,會導致信用利差擴大或縮小,本基金將充分發(fā)揮內(nèi)部評級在定價方面的作用,選擇評級有上調(diào)可能的信用債,以獲取因利差下降帶來的價差收益。此外,本基金還將分析不同期限信用債利差水平,相同期限但不同信用評級債券的相對利差水平,發(fā)現(xiàn)更具投資價值的債券投資。 (3)類屬選擇策略。本基金將考慮產(chǎn)品定價的合理性、產(chǎn)品主要投資者的需求特征、不同類屬產(chǎn)品的持有收益和價差收益特點和實際信用風險狀況,進行信用債券的類屬選擇。 本基金主動投資信用債的債項評級須在AA評級(含AA評級)以上,且遵循以下比例限制: (1)本基金投資于AA評級信用債的比例不超過本基金信用債資產(chǎn)的20%; (2)本基金投資于AA+評級信用債的比例不超過本基金信用債資產(chǎn)的65%; (3)本基金投資于AAA評級信用債的比例為本基金信用債資產(chǎn)的30%-95%; 基金持有信用債期間,如果其評級下降、不在符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構出具的債券信用評級。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;選擇紅利再投資的,各類基金份額的現(xiàn)金紅利將按紅利派發(fā)日的該類基金份額凈值折算成基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。基金份額持有人可對本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,基金登記機構將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預期的風險及預期的收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。