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| 基金全稱(chēng) | 湘財(cái)久盈中短債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 湘財(cái)久盈中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010811（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月23日 / 2.159億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.88億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.794億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 湘財(cái)基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉勇驛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.09元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款(稅后)利率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,主要投資中短期債券,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(包括國(guó)債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、國(guó)債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將密切關(guān)注債券市場(chǎng)的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì),自上而下決定類(lèi)屬資產(chǎn)配置及組合久期,并深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種。本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 1、類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合分析各類(lèi)屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來(lái)確定各類(lèi)屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,研究同期限不同投資品種的利差和變化趨勢(shì),以獲取不同債券類(lèi)屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 2、組合久期配置策略 本基金將在分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和財(cái)政貨幣政策等的基礎(chǔ)上,對(duì)未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),決定組合的久期,并通過(guò)不同債券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波動(dòng)對(duì)基金凈值波動(dòng)的影響,并盡可能提高基金收益率。同時(shí),本基金通過(guò)預(yù)測(cè)收益率曲線(xiàn)的形狀和變化趨勢(shì),對(duì)不同類(lèi)型的債券進(jìn)行久期配置。 在目標(biāo)久期的執(zhí)行過(guò)程中,將特別注意對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及類(lèi)屬資產(chǎn)配置的管理,以使得組合風(fēng)險(xiǎn)整體可控。 3、利率債投資策略 本基金通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平、廣義價(jià)格水平、國(guó)際收支、流動(dòng)性水平等重要指標(biāo)進(jìn)行深入研究,分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策取向,結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu),對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線(xiàn)斜度未來(lái)的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷。 在此基礎(chǔ)上,本基金將結(jié)合歷史與經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),區(qū)分當(dāng)前利率債收益率曲線(xiàn)的期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,判斷收益率曲線(xiàn)參數(shù)變動(dòng)的程度與概率,以此為依據(jù)動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。如預(yù)期收益率曲線(xiàn)出現(xiàn)正向平移的概率較大時(shí),即市場(chǎng)利率將上升,本基金將降低利率債久期以規(guī)避損失;如出現(xiàn)負(fù)向平移的概率較大時(shí),則提高利率債久期以獲取超額收益;如收益率曲線(xiàn)過(guò)于陡峭時(shí),本基金視實(shí)際情況采用騎乘策略獲取超額收益。 4、信用債投資策略 本基金將自上而下通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、基準(zhǔn)利率走勢(shì)、資金面狀況、行業(yè)以及個(gè)券信用狀況的研判,對(duì)債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時(shí)跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對(duì)債券的收益性、安全性、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析。同時(shí)參考債券外部評(píng)級(jí),對(duì)債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致甄別,做出綜合評(píng)價(jià),并著重挑選資質(zhì)良好及信用評(píng)級(jí)被低估的券種進(jìn)行投資。 本基金可投資于評(píng)級(jí)在A(yíng)A級(jí)及以上級(jí)別的信用債,其中投資于A(yíng)AA級(jí)的信用債占信用債投資比例為50%-100%,投資于A(yíng)A+級(jí)的信用債占信用債投資比例為0-50%,投資于A(yíng)A級(jí)的信用債占信用債投資比例為0-20%。相關(guān)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的許可。 5、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對(duì)同一類(lèi)屬收益率曲線(xiàn)形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 6、回購(gòu)套利策略 回購(gòu)套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購(gòu)交易結(jié)合起來(lái)。本基金將根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,通過(guò)回購(gòu)的不斷滾動(dòng)來(lái)套取信用產(chǎn)品收益率和資金成本的利差。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行條款、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)投資決策,以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 8、國(guó)債期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,以套期保值為目的,投資國(guó)債期貨。本基金將充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,結(jié)合對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)委托財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
1、若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型證券投資基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金及股票型基金。