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| 基金全稱(chēng) | 長(zhǎng)安鑫瑞科技先鋒6個(gè)月定期開(kāi)放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 長(zhǎng)安鑫瑞科技6個(gè)月定開(kāi)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011899（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月03日 / 7.554億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.63億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.9791億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)安基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王浩聿 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率*70%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,精選科技先鋒主題股票進(jìn)行投資,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)基本面、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,綜合判斷各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,確定投資組合中股票資產(chǎn)的配置比例。本基金主要考慮的因素包括: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)政策:包括貨幣政策、財(cái)政政策、投資政策、外貿(mào)政策、消費(fèi)政策、就業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)改革政策等; (2)經(jīng)濟(jì)基本面指標(biāo):包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、工業(yè)附加值、貨幣供給量、失業(yè)率、通脹率、固定資產(chǎn)投資增速、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等; (3)證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況:主要關(guān)注市場(chǎng)估值和技術(shù)指標(biāo)分析,考量因素包括但不限于市場(chǎng)整體估值水平、各行業(yè)及板塊相對(duì)估值水平、一致預(yù)期估值水平、大勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)、趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)、成交量型技術(shù)指標(biāo)、均線型技術(shù)指標(biāo)等。 股票投資策略 (1)科技先鋒主題界定 在全球化的科技競(jìng)爭(zhēng)浪潮下,我國(guó)不斷加強(qiáng)科技創(chuàng)新能力,在關(guān)鍵核心技術(shù)上不斷突破,在諸多前沿領(lǐng)域已具備全球領(lǐng)先水平,推進(jìn)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換。在此過(guò)程中,有望成長(zhǎng)出一批具備全球領(lǐng)先技術(shù)水平和長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司。 本基金所界定的科技先鋒主題指的是科技行業(yè)中具有核心技術(shù)且技術(shù)具有創(chuàng)新性和領(lǐng)先性的公司,相關(guān)主題行業(yè)主要包括以下三個(gè)層面: 1)電子信息傳媒(TMT)產(chǎn)業(yè)中具備核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和研發(fā)潛力,未來(lái)可能持續(xù)增長(zhǎng)的企業(yè)。TMT產(chǎn)業(yè)主要包括申銀萬(wàn)國(guó)證券一級(jí)行業(yè)分類(lèi)中計(jì)算機(jī)、傳媒、通信、電子等行業(yè); 2)其他新興行業(yè)內(nèi)科學(xué)技術(shù)在價(jià)值鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位、并依靠科學(xué)技術(shù)快速成長(zhǎng)的企業(yè),包括但不限于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源(新能源汽車(chē))產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、智能家居產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)等; 根據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)證券行業(yè)分類(lèi),新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要存在于計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、通信等行業(yè),生物產(chǎn)業(yè)主要存在于醫(yī)藥生物行業(yè),新能源(新能源汽車(chē))產(chǎn)業(yè)主要存在于電氣設(shè)備、稀有金屬、新能源發(fā)電、汽車(chē)零部件、汽車(chē)整車(chē)等行業(yè),新材料產(chǎn)業(yè)主要存在于有色金屬、化工等行業(yè),節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要存在于環(huán)保工程及服務(wù)、燃?xì)狻⑺畡?wù)等相關(guān)行業(yè),高端裝備制造產(chǎn)業(yè)主要存在于機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工等行業(yè)中,智能家居產(chǎn)業(yè)主要存在于家用電器、家用輕工等行業(yè),智能電網(wǎng)主要存在于電器設(shè)備等行業(yè)。其中醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、有色金屬、化工、機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、家用電器、電器設(shè)備屬于申銀萬(wàn)國(guó)證券一級(jí)行業(yè)分類(lèi)子行業(yè),稀有金屬、汽車(chē)零部件、汽車(chē)整車(chē)、環(huán)保工程及服務(wù)、燃?xì)狻⑺畡?wù)、家用輕工屬于申銀萬(wàn)國(guó)證券二級(jí)行業(yè)分類(lèi)子行業(yè),新能源發(fā)電屬于申銀萬(wàn)國(guó)證券三級(jí)行業(yè)分類(lèi)子行業(yè)。 3)通過(guò)科學(xué)技術(shù)的投入和研發(fā)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)至新興行業(yè)的傳統(tǒng)企業(yè)。 未來(lái)隨著科學(xué)技術(shù)變革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變,本基金定義的“科技先鋒”的外延將會(huì)變化,覆蓋的上市公司范圍也會(huì)改變。本基金管理人將持續(xù)跟蹤國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì),密切關(guān)注科研成果和技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展情況,在履行適當(dāng)必要的程序后,將根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整科技先鋒主題相關(guān)行業(yè)和企業(yè)的識(shí)別及認(rèn)定。 (2)個(gè)股精選策略 本基金將采用定量與定性分析相結(jié)合的方法,充分發(fā)揮基金管理人研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)的選股能力,精選擁有核心技術(shù)、在所處行業(yè)或細(xì)分行業(yè)居于領(lǐng)先地位、基本面良好、具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理結(jié)構(gòu)合理的個(gè)股構(gòu)建投資組合。 1)定量分析 本基金根據(jù)定量指標(biāo)進(jìn)行初選,基于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司的基本面價(jià)值,參考估值指標(biāo),選擇具有較高增長(zhǎng)潛力、盈利能力較強(qiáng)、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)狀況良好且估值合理的公司。具體的考察指標(biāo)包括: A、成長(zhǎng)性指標(biāo):包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、息稅折舊前利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率等; B、盈利能力指標(biāo):包括銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率、企業(yè)凈利潤(rùn)率等; C、現(xiàn)金流指標(biāo):包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率等; D、償債能力指標(biāo):包括資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等; E、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo):包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; F、估值指標(biāo):包括現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)、市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷(xiāo)率(PS)等。 為了準(zhǔn)確刻畫(huà)不同公司的價(jià)值,本基金對(duì)處于不同階段(初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟、衰退)、不同業(yè)態(tài)(互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、電商、新藥研發(fā)等)的公司采用不同的估值方法。對(duì)處于成熟期的公司,可采用現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)、市盈率(PE)、市凈率(PB)等方式估值。對(duì)處于成長(zhǎng)期且已實(shí)現(xiàn)盈利的公司,可采用市銷(xiāo)率(PS)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)估值;對(duì)處于成長(zhǎng)期、盈利模式逐漸清晰、但尚未盈利的公司,可采用市銷(xiāo)率(PS)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)等方式估值。對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的公司,可采用更能刻畫(huà)公司未來(lái)盈利能力、更具有針對(duì)性的估值方法,對(duì)電商、社交網(wǎng)站等流量驅(qū)動(dòng)型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)公司,可采取基于“用戶(hù)量”與“用戶(hù)數(shù)”的估值模型,對(duì)于新藥研發(fā)類(lèi)公司可采用管線(Pipeline)法估值等。 2)定性分析 在定量初選的基礎(chǔ)上,公司投研人員將通過(guò)案頭研究和實(shí)地調(diào)研等方法深入剖析影響公司未來(lái)投資價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素,重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究: A、企業(yè)所處行業(yè)及其技術(shù)發(fā)展趨勢(shì); B、企業(yè)擁有的核心技術(shù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力,以及在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置; C、企業(yè)研發(fā)及其科技水平,包括但不限于研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成、核心研發(fā)人員情況、研發(fā)投入情況、研發(fā)設(shè)備情況、技術(shù)儲(chǔ)備情況、專(zhuān)利數(shù)量等; D、企業(yè)在其所在的行業(yè)或細(xì)分市場(chǎng)中的地位,品牌號(hào)召力或行業(yè)知名度情況等; E、企業(yè)的公司治理,包括治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定高效,企業(yè)家是否致力于打造企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,規(guī)劃公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 (3)組合構(gòu)建策略 本基金將對(duì)篩選出的股票按照行業(yè)進(jìn)行分類(lèi),重點(diǎn)選擇所屬行業(yè)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和方向、具有較大增長(zhǎng)潛力或發(fā)展空間的公司構(gòu)建股票組合,并適度追求行業(yè)的分散性,控制組合內(nèi)同一行業(yè)公司的數(shù)量。 本基金將根據(jù)股票篩選標(biāo)準(zhǔn),定期更新入選股票池,并根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)與方向、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、資本市場(chǎng)發(fā)展等情況,動(dòng)態(tài)調(diào)整股票組合。 開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),為了保證投資組合具有較高的流動(dòng)性,方便投資人安排投資,本基金將在遵守有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,主要投資于具有較高流動(dòng)性的投資品種。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資(紅利再投資不受封閉期限制),且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同分紅方式;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的各類(lèi)基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類(lèi)別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類(lèi)基金份額分別制定收益分配方案,同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。