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| 基金全稱 | 東興宸瑞量化混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東興宸瑞量化混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012297（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月30日 / 2.369億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3358億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張旭、李兵偉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)達(dá)到或超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、二級(jí)資本債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、股指期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量與定性相結(jié)合的方式跟蹤國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及政策變化,密切關(guān)注市場(chǎng)流動(dòng)性變化情況,動(dòng)態(tài)評(píng)估不同資產(chǎn)的估值水平變化,合理確定組合中權(quán)益資產(chǎn)、債券資產(chǎn)及貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的投資比例。 股票投資策略 (1)多因子投資體系。因子涵蓋估值、盈利、成長(zhǎng)、財(cái)務(wù)質(zhì)量、趨勢(shì)、量?jī)r(jià)關(guān)系等,在底層大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,通過(guò)多種形式計(jì)算形成不同種類的選股因子對(duì)每只股票進(jìn)行打分形成股票組合。 (2)機(jī)器學(xué)習(xí)輔助投資體系。通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)發(fā)現(xiàn)因子和收益之間潛在的隱含關(guān)系(如非線性關(guān)系),實(shí)現(xiàn)對(duì)因子進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè),從而提供更強(qiáng)的投資信號(hào)。機(jī)器學(xué)習(xí)是作為多因子的補(bǔ)充進(jìn)行介入的,總體策略架構(gòu)還是依托成熟的多因子體系,主要是構(gòu)建一些難以用線性模型來(lái)處理的數(shù)據(jù),以每周更新的過(guò)去十年A股所有股票數(shù)據(jù)為總樣本,基于半監(jiān)督學(xué)習(xí)的方式進(jìn)行分類學(xué)習(xí)。在網(wǎng)絡(luò)框架方面,結(jié)合時(shí)下流行的殘差網(wǎng)絡(luò)、對(duì)抗生成等深度學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行框架設(shè)計(jì)。在網(wǎng)絡(luò)部分模塊的設(shè)計(jì)方面,使用了DenseNet、SE-Net的結(jié)構(gòu)強(qiáng)化各層間的數(shù)據(jù)感知與參數(shù)權(quán)重分配。同時(shí)為了防止模型泛化能力較低,股票每類大小控制在幾十只之間,在測(cè)試集上保證了一定的準(zhǔn)確率。為了進(jìn)一步提高模型穩(wěn)定性,動(dòng)態(tài)考慮標(biāo)的基本面、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)樣本與原模型進(jìn)行集成學(xué)習(xí),基本兼顧了模型的可控性與精度。 (3)行業(yè)優(yōu)化體系。在組合構(gòu)建過(guò)程中,通過(guò)市場(chǎng)面、行業(yè)相對(duì)估值、資金流變動(dòng)等一系列指標(biāo)動(dòng)態(tài)進(jìn)行二級(jí)行業(yè)的小幅調(diào)整,將部分可能出現(xiàn)負(fù)貢獻(xiàn)的行業(yè)配置進(jìn)行一定程度降低。 (4)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。為使股票組合緊密跟蹤中證800指數(shù),在組合構(gòu)建過(guò)程中在行業(yè)和主要風(fēng)險(xiǎn)因子方面進(jìn)行控制,在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)--中證800指數(shù)的基礎(chǔ)上,通過(guò)量化策略提升收益水平,控制股票組合與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益回撤風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的30%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的基金份額,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購(gòu)的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。