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| 基金全稱 | 東興興盈三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興興盈三個(gè)月定開債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013164（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月30日 / 8.701億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.23億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 5.4574億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 任祺、馮晨 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.02元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在注重風(fēng)險(xiǎn)和流動性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市和上市交易國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,但可因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有股票。因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有的股票,本基金將在其可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期投資策略 類屬配置策略 對于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向衰退周期,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)將普遍提高,此時(shí)降低信用債投資比例,降低幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期上升幅度和持有期收益分析結(jié)果來進(jìn)行確定。相反,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向復(fù)蘇,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)普遍下降,此時(shí)應(yīng)該提高信用債投資比例,提高幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來進(jìn)行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習(xí)慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機(jī)會,不僅需要分析信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢,還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預(yù)期的利差變動范圍內(nèi),進(jìn)行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 期限配置策略 為合理控制本基金開放期的流動性風(fēng)險(xiǎn),本基金將適當(dāng)?shù)牟扇∑谙夼渲貌呗?即在保證每個(gè)開放期有適當(dāng)?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)的基礎(chǔ)上,將基金資產(chǎn)所投資標(biāo)的的平均剩余存續(xù)期限與基金剩余封閉期限進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠ヅ洹? 期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個(gè)方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時(shí)結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略,包括:子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。 信用債券投資策略 本基金投資信用債的評級范圍為AA至AAA,信用評級為債項(xiàng)評級,若無債項(xiàng)評級或債項(xiàng)評級為短期信用評級的,依照其主體評級。投資于各個(gè)信用等級信用債資產(chǎn)占基金投資信用債資產(chǎn)的大致比例如下: 信用等級 占比 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% AA 0%-20% 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基金將通過對債券發(fā)行人所屬行業(yè)及公司資產(chǎn)負(fù)債情況、公司現(xiàn)金流情況、公司運(yùn)營情況及未來發(fā)展前景分析等,對信用債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平進(jìn)行判斷,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征和證券市場趨勢判斷的前提下,在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上,選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個(gè)券選擇,對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券進(jìn)行投資。 可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券純債部分)及可交換債券的投資比例合計(jì)不高于基金資產(chǎn)的20%。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對于權(quán)益屬性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值、可交換債券的債券價(jià)值、以及條款帶來的期權(quán)價(jià)值等綜合分析,進(jìn)行投資決策。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估。基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,評估其相對投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 國債期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用國債期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 開放期投資策略 本基金以定期開放方式運(yùn)作,即采取在封閉期內(nèi)封閉運(yùn)作、封閉期與封閉期之間定期開放的運(yùn)作方式。開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有?以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn),做好流動性管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的30%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。