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| 基金全稱 | 安信港股通精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信港股通精選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013181（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月19日 / 0.163億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年04月22日） | 份額規(guī)模 | 0.0060億份（截止至：2025年04月19日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 譚玨娜 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*65%+滬深300指數(shù)收益率*15%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于港股通標(biāo)的股票,同時(shí)可投資于A股市場和法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的特定范圍內(nèi)的其他市場,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,精選長期業(yè)績優(yōu)秀、質(zhì)地優(yōu)良的上市公司股票,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、短期融資券、超短期融資券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款和其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)及證券市場整體走勢進(jìn)行前瞻性研究,緊密跟蹤資金流向、市場流動(dòng)性、交易特征和投資者情緒等因素,兼顧經(jīng)濟(jì)增長的長期趨勢和短期經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng),動(dòng)態(tài)把握不同資產(chǎn)類別的投資價(jià)值、投資時(shí)機(jī)以及其風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,對未來各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金對股票資產(chǎn)的投資以香港市場為主。本基金將結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展前景、公司基本面、國際可比公司估值水平、主流投資者市場行為等影響港股投資的主要因素來調(diào)整港股權(quán)重配置比例和決定個(gè)股選擇。 本基金充分發(fā)揮公司對企業(yè)內(nèi)在價(jià)值研究的優(yōu)勢,以及基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)對科技產(chǎn)業(yè)深度研究的優(yōu)勢,自下而上選股與行業(yè)景氣度跟蹤相結(jié)合,并力爭降低組合波動(dòng)。 (1)個(gè)股投資策略 本基金發(fā)揮公司基本面研究優(yōu)勢,結(jié)合企業(yè)內(nèi)核、發(fā)展路徑、商業(yè)模式等要點(diǎn)分析與精選個(gè)股,考察公司基本面的核心要素,如公司的行業(yè)地位和技術(shù)壁壘、公司的成長性、資產(chǎn)負(fù)債、盈利能力等。本基金結(jié)合估值水平和企業(yè)基本面等相關(guān)指標(biāo),精選出具備投資潛力的個(gè)股。 定量分析方面,主要采用的指標(biāo)包括: 1)估值指標(biāo):主要考察指標(biāo)為市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)等; 2)盈利能力:主要考察指標(biāo)為銷售毛利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)收益率(ROTA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報(bào)率(ROIC); 3)成長性指標(biāo):主要考察指標(biāo)為凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等; (2)行業(yè)配置策略 本基金緊密跟蹤科技行業(yè)景氣度和行業(yè)生命周期,研究個(gè)股所在行業(yè)的景氣度狀況,包括行業(yè)增速、行業(yè)市場容量、行業(yè)競爭格局等,重點(diǎn)關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。 (3)股票投資組合的構(gòu)建 本基金將自下而上選股與中觀行業(yè)研判相結(jié)合,綜合公司估值情況形成完整的個(gè)股分析,把握優(yōu)質(zhì)成長股的投資好時(shí)機(jī)。 同時(shí)本基金注重組合內(nèi)標(biāo)的的離散度,包括行業(yè)離散度、商業(yè)模型離散度、行業(yè)所處階段離散度等;以研究驅(qū)動(dòng)投資,基于對個(gè)股理解深度而賦予不同的安全邊際;通過行業(yè)中觀與景氣度的研判,降低周期波動(dòng)對投資組合的干擾。 (4)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 債券投資策略 本基金將采取自上而下的投資策略,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、利率水平、物價(jià)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化趨勢,從而確定債券的配置數(shù)量與結(jié)構(gòu)。具體而言,通過比較不同券種之間的收益率水平、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素評估債券的內(nèi)在投資價(jià)值,靈活運(yùn)用多種策略進(jìn)行債券組合的配置。 (1)利率債投資策略 久期是反映組合利率敏感性的最重要指標(biāo)。本基金將及時(shí)跟蹤影響市場資金供給與需求的關(guān)鍵變量,分析并預(yù)測收益率曲線變化趨勢,根據(jù)收益率曲線的變化情況制定相應(yīng)的債券配置策略,在利率水平上升趨勢中縮短久期、在利率水平下降趨勢中拉長久期,從而在債券因市場利率水平變化導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)中獲利。 (2)信用債投資策略 根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況和周期階段,基于行業(yè)運(yùn)行的特征與一般性規(guī)律分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場景氣度、競爭格局,以及結(jié)合發(fā)行人自身財(cái)務(wù)狀況、競爭優(yōu)勢和管理水平等因素,評價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價(jià)債券的信用級別,確定合理的企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金將著重于對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,同時(shí)兼顧其債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值,尤其對那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長潛力的上市公司或者其實(shí)際控制人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤和投資。 具體來講,本基金將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價(jià)值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,判斷其債券投資價(jià)值;采用期權(quán)定價(jià)模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。綜合以上因素,對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (4)可交換債券投資策略 本基金重視對可交換債券對應(yīng)股票的分析與研究,選擇那些公司和行業(yè)景氣趨勢回升、成長性好、安全邊際較高的品種進(jìn)行投資。在基本面分析的基礎(chǔ)上,綜合分析可交換債券的債性特征、股性特征等因素,結(jié)合各種定價(jià)模型和規(guī)范化估值工具,對于債券進(jìn)行科學(xué)的價(jià)值分析和價(jià)值投資。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理,本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則,確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例,保證本金相對安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 衍生品投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下,本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)等金融工具的投資。 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,充分考慮股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (2)國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,以對沖風(fēng)險(xiǎn)為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (3)股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。本基金投資股票期權(quán),基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 融資業(yè)務(wù)策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征并在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。屆時(shí)基金參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制原則、具體參與比例限制、費(fèi)用收支、信息披露、估值方法及其他相關(guān)事項(xiàng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行,無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),可能導(dǎo)致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機(jī)構(gòu)將定期或不定期對本基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行重新評定,因而本基金的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級具體結(jié)果應(yīng)以各銷售機(jī)構(gòu)提供的最新評級結(jié)果為準(zhǔn)。 本基金除了投資A股外,還將通過港股通投資于香港證券市場,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。