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| 基金全稱 | 泰信智選成長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泰信智選成長(zhǎng)靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013266（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2022年09月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0418億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊顯 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)相對(duì)靈活的資產(chǎn)配置,重點(diǎn)投資于受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而快速成長(zhǎng)的上市公司,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具(含同業(yè)存單)、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
本基金將結(jié)合“自上而下”的資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的個(gè)股精選策略,注重股票資產(chǎn)在其各相關(guān)行業(yè)的配置,并考慮組合品種的估值風(fēng)險(xiǎn)和大類資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)品種和倉(cāng)位的動(dòng)態(tài)調(diào)整降低資產(chǎn)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 大類資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金將主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等;(3)市場(chǎng)指標(biāo),包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金的供求關(guān)系及其變化等;(4)政策因素,包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策。 本基金管理人通過(guò)深入分析上述指標(biāo)與因素,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)間的配置比例,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高配置效率。 股票投資策略 (1)成長(zhǎng)主題的界定 本基金管理人將從如下兩個(gè)方面界定成長(zhǎng)主題相關(guān)行業(yè)和公司: 1)成長(zhǎng)性行業(yè)的優(yōu)選: a)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)細(xì)分等領(lǐng)域涌現(xiàn)出的具有成長(zhǎng)潛力的新興行業(yè); b)在市場(chǎng)波動(dòng)周期中,如經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、行業(yè)復(fù)蘇中存在的階段性快速發(fā)展的行業(yè); c)潛在市場(chǎng)空間較大,增長(zhǎng)推動(dòng)因素持續(xù)存在的相關(guān)行業(yè)。 2)成長(zhǎng)性公司的選擇: a)公司具有可持續(xù)的盈利模式; b)公司掌握核心技術(shù)或具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì); c)公司治理有效、管理層穩(wěn)定、戰(zhàn)略清晰并符合行業(yè)發(fā)展方向; d)公司產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)領(lǐng)先、客戶群體穩(wěn)定、盈利向好; 若未來(lái)由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金成長(zhǎng)主題相關(guān)行業(yè)和公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),基金管理人有權(quán)適時(shí)對(duì)上述定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂。 (2)個(gè)股精選策略 1)首先,使用定性分析的方法,從技術(shù)能力、市場(chǎng)前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對(duì)上市公司的基本情況進(jìn)行分析。 技術(shù)能力方面,選擇具有核心領(lǐng)先技術(shù)、創(chuàng)新能力強(qiáng),技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊的公司。 市場(chǎng)前景方面,選擇行業(yè)發(fā)展快速、技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力突出、客戶忠實(shí)度高、市場(chǎng)開拓能力強(qiáng)的上市公司; 公司治理方面,選擇戰(zhàn)略清晰,與行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向一致、管理層穩(wěn)定、公司治理良好的上市公司。 2)其次,使用定量分析的方法,通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估。 本基金認(rèn)為一個(gè)具有可持續(xù)的成長(zhǎng)型公司,其外部的銷售增長(zhǎng)必須以內(nèi)在的持續(xù)增長(zhǎng)率為基礎(chǔ),而健康的公司財(cái)務(wù)狀況則是支撐長(zhǎng)期增長(zhǎng)的基石。 a)成長(zhǎng)能力 本基金的綜合成長(zhǎng)性指標(biāo)主要包括近3年的平均(幾何)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率。當(dāng)然在考慮成長(zhǎng)性時(shí),本基金并不僅僅考慮公司過(guò)去的成長(zhǎng)性,更重要的考量其未來(lái)的成長(zhǎng)性。 b)經(jīng)營(yíng)健康性 本基金的經(jīng)營(yíng)健康性指標(biāo)包括營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)率、息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)率、累積盈余資產(chǎn)率、權(quán)益負(fù)債比、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、息稅前利潤(rùn)率、ROE。 c)估值分析 本基金的股票估值分析在傳統(tǒng)定價(jià)分析的基礎(chǔ)之上,同時(shí)結(jié)合對(duì)股價(jià)走勢(shì)的分析,挑選出被市場(chǎng)低估的公司。 本基金的股票估值分析的內(nèi)容主要包括: A、主要的估值模型包括:DCF、PEG、PE、PB。 B、持續(xù)成長(zhǎng)性公司的競(jìng)爭(zhēng)性溢價(jià):按照成熟市場(chǎng)上持續(xù)成長(zhǎng)性公司的合理溢價(jià)水平,對(duì)確定有持續(xù)成長(zhǎng)性優(yōu)勢(shì)的公司股票賦予合理的溢價(jià)。 C、股價(jià)走勢(shì)分析著重考察股票價(jià)格表現(xiàn)對(duì)各基本面指標(biāo)的敏感度、以及價(jià)格走勢(shì)本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi); 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益的基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金、低于股票型基金。