投資目標(biāo)

本基金將通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置,投資于不同資產(chǎn)類(lèi)別中的優(yōu)質(zhì)基金,在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于證券投資基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的80%,權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)(包括股票、股票型基金和滿(mǎn)足條件的混合型基金)占基金資產(chǎn)的比例為10%-50%。本基金保持現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 其中,上述“滿(mǎn)足條件的混合型基金”指至少滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件之一的混合型基金:1)該基金的基金合同中約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%以上(含);2)根據(jù)該基金的定期報(bào)告,最近4個(gè)季度每個(gè)季度股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上(含)。 若法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定發(fā)生變更或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)上述資產(chǎn)配置比例進(jìn)行調(diào)整。

本基金的投資范圍包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券投資基金”,包括QDII基金及香港互認(rèn)基金)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場(chǎng)基金，采用量化模型。

資產(chǎn)配置策略 本基金的大類(lèi)資產(chǎn)配置采用量化資產(chǎn)配置模型,參考定性分析,根據(jù)組合總體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算要求及所配置資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子,結(jié)合組合優(yōu)化,確定基金資產(chǎn)在權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)(股票型基金、滿(mǎn)足條件的混合型基金及股票等)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)(債券型基金及債券等)、貨幣市場(chǎng)工具及其他類(lèi)別資產(chǎn)的配置比例,確定實(shí)際投資組合中各項(xiàng)資產(chǎn)的配置權(quán)重,并根據(jù)投資紀(jì)律進(jìn)行組合再平衡和動(dòng)態(tài)調(diào)整,以平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。 股票投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量相結(jié)合的方法,評(píng)估并挖掘價(jià)格低估、質(zhì)地優(yōu)良、未來(lái)成長(zhǎng)性較好的上市公司。定性分析方面,本基金將通過(guò)實(shí)地調(diào)研和案頭工作,精選在某方面或幾方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè),如行業(yè)地位、資源稟賦、運(yùn)營(yíng)管理、商業(yè)模式領(lǐng)先等。本基金將同時(shí)通過(guò)定量方法對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利穩(wěn)定性、現(xiàn)金流情況等多方面進(jìn)行評(píng)估,選取具有良好成長(zhǎng)性且估值合理的公司構(gòu)建股票投資組合。 債券投資策略 本基金將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)不同債券類(lèi)金融工具的到期收益率、流動(dòng)性和市場(chǎng)規(guī)模等情況,并結(jié)合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)變化以及稅收因素等的預(yù)測(cè)分析,綜合運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略、回購(gòu)套利策略等,對(duì)各類(lèi)債券金融工具進(jìn)行優(yōu)化配置,提高基金資產(chǎn)的投資收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將深入研究市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種基本面因素,評(píng)估資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價(jià)值。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 基金投資選擇策略 本基金所投資的證券投資基金應(yīng)當(dāng)是依照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集,并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)注冊(cè)的基金;被投子基金管理人公司治理完善,合法經(jīng)營(yíng),股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰,股東結(jié)構(gòu)合理;被投子基金管理人具有完善的組織架構(gòu),穩(wěn)定的管理及投研團(tuán)隊(duì);被投子基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年,最近定期報(bào)告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元。被投子基金不得持有具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額,包括分級(jí)基金等,中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可或批準(zhǔn)的特殊基金中基金除外;子基金運(yùn)作合規(guī),風(fēng)格清晰,中長(zhǎng)期收益良好,業(yè)績(jī)波動(dòng)性較低;子基金基金管理人及子基金基金經(jīng)理最近2年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。 (1)主動(dòng)股票型和混合型基金的優(yōu)選策略 本基金將通過(guò)量化模型和調(diào)研訪談相結(jié)合的方式,對(duì)主動(dòng)股票型和滿(mǎn)足條件的混合型基金進(jìn)行選擇。 量化分析側(cè)重關(guān)注基金經(jīng)理管理期間的收益指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo),并通過(guò)基金倉(cāng)位和持股情況的面板數(shù)據(jù)分析,對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因和風(fēng)格刻畫(huà)。 調(diào)研訪談側(cè)重關(guān)注基金經(jīng)理的投資理念和選股邏輯,投研團(tuán)隊(duì)人員配置、投資流程和考核機(jī)制,以及基金公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)管理等因素。 (2)債券型基金的優(yōu)選策略 本基金篩選債券型基金的量化模型將主要參考基金歷史年化收益率、波動(dòng)率、夏普比例、是否發(fā)生歷史信用風(fēng)險(xiǎn)事件等因素。 本基金側(cè)重選取長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)優(yōu)秀、基金規(guī)模較大、流動(dòng)性較好、可以準(zhǔn)確識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)、組合杠桿水平和持有債券的平均久期適當(dāng),投資操作風(fēng)格與當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境相匹配的基金管理人。 (3)指數(shù)基金和商品基金的配置策略 本基金將基于資產(chǎn)配置的結(jié)果,綜合基金規(guī)模、流動(dòng)性、跟蹤誤差、費(fèi)率水平等因素,對(duì)優(yōu)選指數(shù)基金進(jìn)行配置。 大宗商品基金選擇上,重點(diǎn)選擇具備有效抵御通脹,與其他資產(chǎn)的相關(guān)度低,且所持品種適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的基金。 (4)貨幣市場(chǎng)基金配置策略 本基金投資貨幣市場(chǎng)基金主要以流動(dòng)性管理以及降低投資組合整體波動(dòng)率水平為目標(biāo)?；鸸芾砣藢⒕C合考慮貨幣基金的規(guī)模、流動(dòng)性、費(fèi)率、交易方式等因素,優(yōu)選貨幣基金進(jìn)行配置。 (5)基金套利策略 對(duì)于在交易所上市的ETF、LOF、定開(kāi)型等基金,基金管理人將在量化研究的基礎(chǔ)上,運(yùn)用ETF套利、事件套利等策略進(jìn)行套利投資,以期增厚基金資產(chǎn)的收益。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。