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| 基金全稱 | 九泰銳富事件驅動混合型發(fā)起式證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 九泰銳富事件驅動混合發(fā)起式(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013600（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年01月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月15日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0006億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 袁多武 | 成立來分紅 | 每份累計0.30元（2次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*60%+中國債券總指數收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
基于對宏觀經濟、資本市場的深入分析和理解,深入挖掘并充分理解國內經濟增長和結構轉型所帶來的事件性投資機會,精選具有估值優(yōu)勢和成長優(yōu)勢的公司股票進行投資,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的收益,追求基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行的股票),債券(國債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、中小企業(yè)私募債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產,權證,股指期貨,貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在積極把握宏觀經濟周期、證券市場變化以及證券市場參與各方行為邏輯的基礎上,深入挖掘可能對行業(yè)或公司的當前或未來價值產生重大影響的事件,將事件性因素作為投資的主線,形成以事件驅動為核心的投資策略。 大類資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟環(huán)境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷,結合主要大類資產的相對估值,合理確定基金在股票、債券、現金等各類資產類別上的投資比例,并適時進行動態(tài)調整。 股票投資策略 本基金從估值水平和發(fā)展前景兩個角度出發(fā),注重事件性因素對行業(yè)影響的分析。采取定性和定量分析相結合的方法對影響上市公司當前及未來價值的事件性因素進行全面的分析,精選股價受益或未能充分體現事件影響的股票,在嚴格掌控投資組合風險與收益的前提下,對行業(yè)進行優(yōu)化配置和動態(tài)調整。 本基金的股票定量分析方法將分析各行業(yè)公司的估值指標(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成長性指標(主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、毛利率增長率、凈利潤現金保障倍數等)、現金流量指標和其他財務指標,從中選出價值相對低估、成長性確定、現金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的公司,作為本基金的備選股票;再通過分析備選股票所代表的公司的資產收益率、資產周轉率等變量的時間序列,以及通過對市場整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競爭對手估值水平的比較,并參考國際市場估值水平來評估其投資價值。 在定量分析的基礎上,本基金的股票定性分析方法采用深度價值挖掘和多層面立體投資分析體系,并結合基金管理人的股票研究平臺,多層面地分析備選股票所對應的公司的業(yè)務環(huán)節(jié)的競爭優(yōu)勢和劣勢,分析公司治理和公司管理方面的優(yōu)勢和劣勢,分析公司所處行業(yè)的波特五力結構、行業(yè)歷史及行業(yè)變革力量。 經過嚴格的定量分析和定性分析,最終確定股票投資組合,并適時進行投資組合調整。 本基金將影響個股估值的事件驅動因素歸納為如下幾個方面: (1)股權變動,包括定向增發(fā)、增持與回購等 公司股權的變動不僅僅直接改變公司的資產結構,同時也會對企業(yè)未來在生產、經營、管理等多個方面產生影響。本基金通過定性和定量方法對股權變動可能帶來的影響進行模擬分析,挑選具有絕對或相對估值吸引力的公司股票,再通過分析和評估股權變化,結合預期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進行投資。 定向增發(fā)是指公司向符合條件的少數特定投資者非公開發(fā)行股份的行為,以促進公司行業(yè)整合和產業(yè)升級,拓寬融資渠道,提高兼并效率。 股份增持包括股東增持和高管增持,其中股東增持是指公司股東及其一致行動人增持股份行為;高管增持是指公司高管及其一致行動人增持股份的行為;股份回購是指公司按一定的程序購回發(fā)行或流通在外的本公司股份的行為。 其他股權變化事件包括但不限于公司通過增發(fā)、發(fā)行可轉換債券等方式在證券市場上進行的融資;其對公司的發(fā)展起到了較大的推動作用。 (2)業(yè)績預告與超預期 根據交易所規(guī)定,公司預計年度經營業(yè)績將出現下列情形之一的,應當在會計年度結束后一個月內進行業(yè)績預告,預計中期和第三季度業(yè)績將出現下列情形之一的,可以進行業(yè)績預告:凈利潤為負值;凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上;實現扭虧為盈。業(yè)績超預期是指公司披露的實際業(yè)績顯著超越過去3個月券商等研究機構的預測平均數的情況。 此兩種情況都顯示公司經營上出現顯著變化,本基金將通過篩選與分析業(yè)績變化情況,自下而上評估,結合公司基本面情況,擇優(yōu)選取成長性好,安全邊際高的公司進行投資。 (3)資產重組,包括重組、注入與并購 資產重組是企業(yè)與其他主體對企業(yè)資產的分布狀態(tài)進行重新組合、調整、配置的過程,或對設在企業(yè)資產上的權利進行重新配置的過程。重組前后公司的估值往往會有明顯的改變。 本基金在市場上收集公開的事件信息,對事件影響中的公司進行分析與估值,挑選具有吸引力的公司股票。 (4)高分紅及高轉送 分紅指公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東,是股東分享公司紅利的重要方式,高分紅是指公司分紅比例較高的股票。高轉送是實施較高比例的送股或者轉股的股票。 本基金將通過篩選、分析和評估高分紅,高轉送股票;結合預期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進行投資。 (5)股權激勵 股權激勵包括員工持股、股票期權等不同形式,使企業(yè)經營者與所有者利益一致,利潤與風險共擔;起到改善公司治理,提升公司運營效率的作用。 本基金將對采用股權激勵的公司進行調研,綜合分析公司基本面、預期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進行投資。 (6)其他影響公司的重大因素 其他事件包括但不限于公司發(fā)布對預期業(yè)績及行業(yè)造成極大影響的重要產品或重大合同公告;有影響上下游公司的重大事項發(fā)生;公司遭遇重大危機;管理層發(fā)生重大變更等。此類事件會對公司的運營造成深遠的影響,繼而影響其市場估值。本基金將通過篩選、分析和評估發(fā)生重大變動的股票,結合其預期盈利水平和成長潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長性較好的公司進行投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,在基金合同生效后前五年內(含第五年),本基金每年收益分配次數最多為6次,每年不得少于1次,年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%;本基金轉為上市開放式基金(LOF)后,本基金每年收益分配次數最多為6次,同一類別每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日該類別每份基金份額該次可供分配利潤的20%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;基金合同生效后五年內(含第五年)的收益分配方式為現金分紅;本基金轉為上市開放式基金(LOF)后,登記在注冊登記系統(tǒng)的基金份額,收益分配方式為現金分紅或紅利再投資,登記在證券登記結算系統(tǒng)的A類基金份額收益分配方式為現金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額的費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金,屬于高風險收益特征的證券投資基金品種。