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| 基金全稱(chēng) | 泰信均衡價(jià)值混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 泰信均衡價(jià)值混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013758（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月22日 / 2.576億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0681億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰信基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王博強(qiáng) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,優(yōu)化資產(chǎn)的均衡配置,精選具有價(jià)值優(yōu)勢(shì)的投資標(biāo)的,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的股票等)、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過(guò)研究和把握經(jīng)濟(jì)周期的內(nèi)在規(guī)律,判斷市場(chǎng)風(fēng)格,優(yōu)化各類(lèi)資產(chǎn)的均衡配置,以期在控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)本基金長(zhǎng)期、穩(wěn)健的投資收益。 大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、貨幣金融運(yùn)行狀況、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況及政策動(dòng)態(tài)等因素“自上而下”的分析,主要考慮: (1)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化等; (2)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等; (3)市場(chǎng)指標(biāo):包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金的供求關(guān)系及其變化等; (4)政策因素:包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策。 通過(guò)深入分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期,同時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)行判斷,并且評(píng)估各類(lèi)資產(chǎn)的投資價(jià)值,研究各類(lèi)資產(chǎn)價(jià)值的變化趨勢(shì),均衡合理地進(jìn)行股票、債券等各大類(lèi)資產(chǎn)的配置。 股票投資策略 本基金在風(fēng)格配置上注重均衡,將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格和估值水平的判斷和評(píng)估,精選匹配市場(chǎng)風(fēng)格、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力且估值合理的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 (1)風(fēng)格判斷和配置 風(fēng)格判斷和配置主要關(guān)注于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和市場(chǎng)估值水平。 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的判斷以宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)周期監(jiān)測(cè)為基礎(chǔ),結(jié)合行業(yè)周期特征,從經(jīng)濟(jì)周期因素、行業(yè)發(fā)展政策因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)因素以及行業(yè)自身景氣周期因素等不同維度把握市場(chǎng)的風(fēng)格變化趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)狀態(tài)向上時(shí),市場(chǎng)偏好彈性,小盤(pán)股占優(yōu);經(jīng)濟(jì)狀態(tài)向下時(shí),市場(chǎng)看重確定性,大盤(pán)股占優(yōu)。通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的長(zhǎng)期分析與跟蹤,把握市場(chǎng)風(fēng)格的變化趨勢(shì)。 市場(chǎng)估值水平主要決定了成長(zhǎng)還是價(jià)值的問(wèn)題。以滬深300與中證500作為參照系,市值與估值作為主要參考指標(biāo),同時(shí)再考慮PB/ROE等因素,以此形成對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期風(fēng)格的預(yù)判。跟隨市場(chǎng)風(fēng)格切換進(jìn)行適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整,同時(shí)注意調(diào)整幅度,始終保持組合風(fēng)格的合理分散。 (2)個(gè)股研究和選擇 個(gè)股研究和選擇主要關(guān)注行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局的變遷和上市公司的基本面研究。 在中國(guó)經(jīng)濟(jì)從粗放式發(fā)展到集約式發(fā)展的過(guò)程中,經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)模式正不斷發(fā)生改變。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式正從要素投入驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動(dòng)的方向前進(jìn)。在創(chuàng)新發(fā)展的大環(huán)境下,行業(yè)整合的大趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。在這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型期的大環(huán)境下,企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局勢(shì)必發(fā)生巨大的變化。傳統(tǒng)行業(yè)中,龍頭企業(yè)將不斷通過(guò)成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑強(qiáng)大的壁壘,不斷拉開(kāi)與跟隨者的之間的差距。新興行業(yè)中,新技術(shù)、新商業(yè)模式等關(guān)鍵因素將不斷改寫(xiě)行業(yè)的生態(tài)體系。競(jìng)爭(zhēng)格局的變化將是處在轉(zhuǎn)型期的中國(guó)經(jīng)濟(jì)的最大變化。 上市公司的基本面研究主要采用定性結(jié)合定量的方法進(jìn)行綜合評(píng)估。定性上,通過(guò)對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)、核心技術(shù)、商業(yè)模式、公司競(jìng)爭(zhēng)力、長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ纫剡M(jìn)行評(píng)估和考量。定量上,通過(guò)財(cái)務(wù)分析模型和資產(chǎn)估值系統(tǒng),深入分析上市公司的盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長(zhǎng)性、權(quán)益回報(bào)率及相對(duì)價(jià)值等方面。以此選取具有基本面支撐且具備成長(zhǎng)性的上市公司。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。