投資目標

本基金主要投資于公開募集的證券投資基金,在合理控制風險并保障流動性的前提下,通過積極主動的配置策略,追求基金資產的長期增值。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于證券投資基金的比例不低于基金資產的80%,投資于權益類資產(包括股票型基金、混合型基金、股票、港股通標的股票、存托憑證)的比例為基金資產的50%-95%,其中,混合型基金指基金合同中明確規(guī)定股票資產占基金資產比例為60%以上的混合型基金,或根據(jù)定期報告,最近四個季度股票資產占基金資產比例都在60%以上的混合型基金;本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產的50%;投資于商品基金的比例不超過基金資產的15%;本基金保持現(xiàn)金(不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等)或到期日在一年內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額(包括商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)、香港互認基金,不包括基金中基金)、國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票以及存托憑證)、港股通標的股票、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、地方政府債、政府支持債券等)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金不投資股指期貨、國債期貨和股票期權。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,在履行適當程序后,本基金可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

大類資產配置策略 本基金在分析和判斷國內外宏觀經濟形勢的基礎上,通過自上而下的分析,形成對不同大類資產市場的預測和判斷,在基金合同約定的范圍內確定權益類資產、固定收益類資產、和現(xiàn)金等的配置比例,并隨著市場運行狀況以及各類資產風險收益特征的相對變化,動態(tài)調整大類資產的投資比例,力爭有效控制基金資產運作風險,提高基金資產風險調整后收益。 股票投資策略 本基金堅持自上而下與自下而上相結合的投資理念,在宏觀策略研究基礎上,把握結構性調整機會,將行業(yè)分析與個股精選相結合,尋找具有投資潛力的細分行業(yè)和個股。 (1)行業(yè)分析 在綜合考慮行業(yè)的成長性、周期性、競爭格局、技術進步、政府政策等因素后,精選出預期具有良好增長前景的細分行業(yè)。 (2)個股選擇 本基金在選擇個股時重點關注個股的基本面和估值水平。其中基本面主要包括主營業(yè)務競爭力、盈利能力、盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性、治理結構和管理層能力以及商業(yè)模式等方面。估值水平主要考察個股業(yè)績的增長、公司業(yè)務前景、基本面變化等因素和估值的匹配度。優(yōu)選基本面因素良好、估值水平合理的上市公司構建股票組合。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金通過內地與香港股票市場互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,將綜合比較并選擇港股市場中基本面良好、估值合理的優(yōu)質股票進行投資。 (4)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 基金優(yōu)選配置策略 在大類資產配置的基礎上,綜合運用定量和定性分析,優(yōu)選符合基金投資目標的權益類及固定收益類證券投資基金。 (1)對于可選基金,主要分為被動基金(如場外指數(shù)基金、指數(shù)LOF、ETF等)和主動基金(如普通股票型基金、靈活配置混合型基金等)。 被動基金的篩選主要從定量的角度考察其跟蹤誤差、信息比率、超額收益穩(wěn)定性、規(guī)模以及費率等情況。 主動基金的篩選以定量分析為主,定性分析為輔。其中,定量分析以基金凈值表現(xiàn)和基金持倉為主要分析對象,選擇長期業(yè)績較好、風控能力較強、投資能力較強的基金。定性分析以基金經理為主要分析對象,同時對基金管理人做深入研究。 (2)定量分析的主要指標包括: 基金的業(yè)績分析:主要包括基金的絕對收益能力、相對收益能力、風險調整后收益等; 基金的歸因分析:主要包括選股能力、擇時能力等; 基金的持倉分析:在行業(yè)層面,分析基金的持倉集中度、風格穩(wěn)定性或行業(yè)輪動能力等;在重倉股層面,主要關注其估值、盈利、自由現(xiàn)金流等指標。 基金的風控分析:分析基金歷史凈值的區(qū)間回撤、下行風險、VaR等指標;分析基金在極端市場行情下的表現(xiàn)等。 (3)定性分析的主要指標包括: 基金管理人:管理規(guī)模、行業(yè)排名、公司實力、投資流程、投研體系、風控體系等; 基金經理:從業(yè)經歷、管理規(guī)模、管理產品數(shù)量、投資理念、投資風格等。 通過定量和定性分析,基金管理人構建基金庫,并對基金庫中的基金進行持續(xù)跟蹤,結合對市場風格的研判,優(yōu)選基金庫中的基金進行配置。

分紅政策

1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,無需召開基金份額持有人大會。