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| 基金全稱 | 泓德產(chǎn)業(yè)升級混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德產(chǎn)業(yè)升級混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013861（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月08日 / 3.190億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4641億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 于浩成 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過合理的資產(chǎn)配置,綜合運用多種投資策略,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關規(guī)定。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結合的分析研究,動態(tài)調整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。本基金主要考慮的因素為:(1)宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟指標,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關系及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金行業(yè)配置,主要是從中觀產(chǎn)業(yè)視角,比較分析各個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、政策導向、發(fā)展階段、景氣度、競爭力等指標,然后綜合選擇出符合產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展方向的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)進行配置。 2、個股投資策略 本基金股票投資以定性和定量分析為方法從基本面分析入手,結合公司的估值水平,重點投資于符合產(chǎn)業(yè)升級趨勢,長期增長前景好,公司競爭優(yōu)勢突出,治理結構和管理層優(yōu)秀的上市公司。 (1)公司主營業(yè)務突出且具有核心競爭優(yōu)勢。公司在行業(yè)中處于壟斷地位或者具有獨特的競爭優(yōu)勢,如具有壟斷的資源優(yōu)勢、領先的技術優(yōu)勢、穩(wěn)定的經(jīng)營模式、良好的銷售網(wǎng)絡、著名的市場品牌等。 (2)公司具有持續(xù)的成長潛力。從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績增長的內在驅動因素,并分析這些業(yè)績驅動因素是否具有可持續(xù)性,主要考察公司過去三年的主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標。 (3)具有良好的公司治理結構和優(yōu)秀的管理層。分析上市公司的治理結構、管理層素質及其經(jīng)營決策能力、投資效率等方面,判斷公司是否具備保持長期競爭優(yōu)勢的能力。 (4)公司具有估值優(yōu)勢,主要考察P/E、P/B、PEG、DDM等定量指標。 3、港股通標的股票投資策略 在對A、H股溢價水平進行重點分析和趨勢預測的前提下,本基金管理人將優(yōu)選香港市場與國內A股在部分行業(yè)形成有效互補的行業(yè)和上市公司。重點關注上市公司的如下定性指標: (1)符合前述的產(chǎn)業(yè)升級方向,相比A股,H股相關公司所開展的業(yè)務或是商業(yè)模式具有稀缺性; (2)H股相關公司在競爭力上明顯更優(yōu); (3)H股相關公司在估值上具有明顯折價。 在具體定量指標方面,主要關注P/E、P/B、PCF、DDM、ROE、EPS成長性EPS增長率、ROE趨勢、行業(yè)增長率、市場份額增長率等。 最后,本基金將利用兩地市場在估值水平、投資者群體結構、交易規(guī)則等方面的差異,通過估值套利、事件套利等多重策略獲取收益。 4、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后調整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其長期預期風險與預期收益低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。