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| 基金全稱 | 金元順安行業(yè)精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安行業(yè)精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014659（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月10日 / 2.244億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0023億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閔杭 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制投資組合風險的前提下,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債券、次級債券、企業(yè)債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。
大類資產(chǎn)配置策略 在權益資產(chǎn)投資方面,采用“自上而下”的方式,通過研究宏觀經(jīng)濟,判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,選擇與政策調(diào)控、經(jīng)濟發(fā)展,深化改革具有相關性較高的行業(yè)中的個股進行配置;同時,通過“自上而上”的行業(yè)配置方式與“自下而上”的個股精選相結(jié)合的方法,精選特定經(jīng)濟周期階段下的景氣行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)個股。在債券投資方面,選擇具有票息優(yōu)勢的債券品種作為主要的債券投資標的。最后,在綜合考量投資組合的風險收益特征基礎上,本基金完成組合構(gòu)建。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置策略將作為連接大類資產(chǎn)配置策略和個股選擇策略的紐帶,遵循“自上而下”的投資理念,將定性分析和定量指標相結(jié)合,綜合考慮當前宏觀經(jīng)濟運行情況、國家政策、人口因素、經(jīng)濟社會和居民需求的變化、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素,依據(jù)行業(yè)周期輪動的特征,考察行業(yè)自身屬性、運行周期、發(fā)展空間,精選行業(yè)景氣度趨于改善或者長期增長前景看好的,具有良好投資價值的行業(yè)進行重點配置。 ①定性分析方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行情況、國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢特征上,從經(jīng)濟運行周期、行業(yè)發(fā)展政策因素等維度把握不同行業(yè)的景氣度變化情況和發(fā)展趨勢,具體為: ⅰ)經(jīng)濟運行周期。按照經(jīng)濟增長與通脹特征,將經(jīng)濟周期劃分為四個階段:復蘇階段,在寬松的貨幣政策與積極的財政政策作用下,經(jīng)濟增長開始加速,通脹率下行,此時選擇受益于經(jīng)濟復蘇的行業(yè),如金融、消費品行業(yè)等;過熱階段,中央銀行重新加息,經(jīng)濟與通脹上行,企業(yè)投資熱情高漲,此時選擇受益于通脹預期的行業(yè),如有色金屬等資源品行業(yè)、鋼鐵、煤炭、電力化工等;滯脹階段時,經(jīng)濟增長開始下滑,但通脹卻繼續(xù)上升,此時應以避免過多損失為首要目的,傾向能源、公共事業(yè)等行業(yè);衰退階段時,經(jīng)濟增長停滯、通貨膨脹壓力減輕,貨幣政策趨松,此時應配置防御性行業(yè)如必需消費品、醫(yī)藥等。 ⅱ)行業(yè)發(fā)展政策。國家政策導致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整,從而使細分子行業(yè)發(fā)展顯著變化。本基金將從國家政策和時機取向出發(fā),評估對行業(yè)的影響程度,發(fā)掘受益于政策鼓勵及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的行業(yè),如新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、養(yǎng)老,教育等新模式行業(yè)、新能源、綠色資源等環(huán)保行業(yè)。 ②定量指標方面,本基金利用行業(yè)的估值、企業(yè)業(yè)績等多個方面指標進行篩選。主要考察行業(yè)相對估值水平(行業(yè)估值/市場估值)、行業(yè)相對利潤增長水平(行業(yè)利潤增長率/市場利潤增長率)、行業(yè)PEG(行業(yè)估值/行業(yè)利潤增長率)等,結(jié)合市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標,精選在各行業(yè)中市場份額大的、公司的營業(yè)收入排名行業(yè)前列并具有行業(yè)領先優(yōu)勢的上市公司。 (2)個股投資策略 本基金在個股選擇上主要采用“自下而上”的選股策略,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式進行投資。定性方面,以宏觀經(jīng)濟運行和經(jīng)濟景氣周期監(jiān)測為基礎,結(jié)合對行業(yè)周期輪動特征的考察,對上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、財務狀況、競爭優(yōu)勢、管理團隊、創(chuàng)新能力等多個因素把握不同行業(yè)的景氣度變化情況和業(yè)績增長趨勢,重點關注行業(yè)景氣度趨于改善或者長期增長前景良好的優(yōu)勢公司;定量方面主要考量公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財務狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長及財務指標,優(yōu)先選擇具有相對比較行業(yè)中優(yōu)勢的公司作為最終投資對象。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 回購策略 本基金在嚴控流動性風險的基礎上,通過對金融市場資金面、貨幣政策的研判和市場利率水平以及對利率期限結(jié)構(gòu)的預期,確定合適的回購放大杠桿比例。本基金將在控制合適的回購放大杠桿比例條件下,對回購利率和現(xiàn)券收益率以及其他投資品種收益率進行比較,通過回購融入短期資金滾動操作,投資于收益率高于回購成本的債券以及其他獲利機會從而獲得杠桿放大收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同;若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于調(diào)整實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金,低于股票型基金。