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| 基金全稱 | 匯泉啟元未來(lái)混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯泉啟元未來(lái)混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014828（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月05日 / 0.526億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0122億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯泉基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 沈鑫 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和投資管理,追求超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、貨幣和財(cái)政政策變化、證券市場(chǎng)走勢(shì)和估值水平等因素的綜合分析,形成對(duì)不同大類資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)的預(yù)測(cè)和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例,并隨著市場(chǎng)運(yùn)行狀況以及各類資產(chǎn)估值水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,力爭(zhēng)通過(guò)資產(chǎn)配置降低組合波動(dòng)性,提高基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 股票投資策略 (1)個(gè)股選擇 本基金采用自上而下和自下而上相結(jié)合的積極選股策略,采用主動(dòng)和量化相融合的方法對(duì)個(gè)股投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,重點(diǎn)關(guān)注具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和成長(zhǎng)潛力的個(gè)股投資機(jī)會(huì)。具體而言,結(jié)合對(duì)個(gè)股所在行業(yè)的分析以及個(gè)股的基本面和估值水平的分析,通過(guò)定量分析和定性分析相結(jié)合,挑選出具備寬闊護(hù)城河、合理估值水平的上市公司構(gòu)建股票投資組合。 1)對(duì)行業(yè)的分析主要考察行業(yè)的市場(chǎng)需求空間、成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和行業(yè)生命周期等因素。 2)個(gè)股基本面主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性、治理結(jié)構(gòu)和管理層能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、商業(yè)模式、商業(yè)壁壘等方面,考察的定量指標(biāo)包括盈利指標(biāo)(如凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤(rùn)率等)、成長(zhǎng)性指標(biāo)(凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、收入增長(zhǎng)率等)、經(jīng)營(yíng)效率(如資產(chǎn)收益率等)和財(cái)務(wù)狀況(如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等)。 3)估值水平主要考察個(gè)股業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)、公司業(yè)務(wù)前景、基本面變化等因素和估值的匹配度,分析的定量指標(biāo)包括市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷率(PS)、市凈率(PB)等。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),本基金將優(yōu)選基本面因素良好、估值水平合理的港股納入本基金的股票投資組合。 (3)對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 行業(yè)配置策略 重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)人口結(jié)構(gòu)變遷、消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)與整合、技術(shù)進(jìn)步、服務(wù)業(yè)發(fā)展等方面出現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)。這些長(zhǎng)期行業(yè)在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)背景下,會(huì)有不同的表現(xiàn)。將根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和周期階段采取積極主動(dòng)的行業(yè)優(yōu)化配置和輪動(dòng)策略,根據(jù)不同的資本市場(chǎng)背景配置不同的大類資產(chǎn)以及股票組合。根據(jù)行業(yè)基本面和行業(yè)景氣周期的分析預(yù)測(cè),結(jié)合考慮行業(yè)內(nèi)上市公司的代表性和基本面,確定在一定時(shí)期內(nèi)重點(diǎn)投資的行業(yè)。 在經(jīng)濟(jì)周期分析的基礎(chǔ)上,通過(guò)動(dòng)態(tài)分析行業(yè)增長(zhǎng)率和行業(yè)市盈率變動(dòng)的偏離水平、不同行業(yè)的相對(duì)價(jià)值對(duì)比、以及行業(yè)景氣周期與估值水平變化等因素適時(shí)調(diào)整上述行業(yè)配置策略,在不同行業(yè)之間進(jìn)行輪動(dòng)配置。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù),將在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行情、組合風(fēng)險(xiǎn)收益、信用資質(zhì)等條件的詳細(xì)分析,選擇合適的交易對(duì)手方、確定明確的投資時(shí)機(jī)及合理的融資比例。若相關(guān)業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。