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| 基金全稱 | 太平消費升級一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 太平消費升級一年持有A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016378（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年11月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年01月20日 / 2.166億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.54億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.8213億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 太平基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 常璐 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費主題指數(shù)收益率*65%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*25%+中證港股通大消費主題指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要通過精選個股和風(fēng)險控制,力爭為基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票以及存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略,一般情況下將保持股票配置比例的相對穩(wěn)定,避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風(fēng)險。在具體大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結(jié)合的研究方法對宏觀經(jīng)濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進(jìn)行研究和預(yù)測,分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風(fēng)險收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 (1)消費升級主題的界定 消費升級,是指各類消費支出在消費總支出中的結(jié)構(gòu)升級和層次提高,直接反映了消費水平和發(fā)展趨勢。隨著我國居民收入水平提高,消費升級趨勢越來越明顯,升級轉(zhuǎn)型正驅(qū)動著相關(guān)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)增長,受益消費升級背景下的行業(yè)與公司業(yè)績也將顯著提升。本基金將對影響居民收入水平和消費結(jié)構(gòu)的因素,以及消費結(jié)構(gòu)的變化趨勢進(jìn)行跟蹤分析,發(fā)掘主要消費升級主題。 本基金所界定的消費升級主題是指為民眾生活水平改善提供相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的行業(yè),以及與其密切相關(guān)的消費制造、消費服務(wù)等上、下游產(chǎn)業(yè),受益于中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級以及居民消費層次和結(jié)構(gòu)不斷提升完善。具體而言,消費升級主題相關(guān)行業(yè)包括: 1)主要消費升級行業(yè):是指與居民的基本生活改善需求高度相關(guān)的商品或服務(wù),包括申萬一級行業(yè)中的食品飲料、家用電器、紡織服裝、輕工制造、交通運輸。 2)可選消費升級行業(yè):是指非居民生活必需的,主要用于進(jìn)一步改善居民生活質(zhì)量的商品和服務(wù),居民可以自行選擇是否進(jìn)行消費,包括申萬一級行業(yè)中的休閑服務(wù)、醫(yī)藥生物、汽車、傳媒。 未來本基金管理人將對消費升級相關(guān)行業(yè)及上市公司進(jìn)行密切跟蹤,隨著經(jīng)濟增長及產(chǎn)業(yè)升級的進(jìn)一步發(fā)展,消費升級的內(nèi)涵和外延可能會不斷擴大,相關(guān)上市公司的范圍也會相應(yīng)改變。本基金將在審慎研究的基礎(chǔ)上,在履行適當(dāng)程序后對消費升級主題的界定方法進(jìn)行調(diào)整并及時公告。 (2)個股選擇策略 本基金在資產(chǎn)配置策略和行業(yè)優(yōu)選策略的大框架下,精選優(yōu)質(zhì)個股構(gòu)建組合,力爭最大化個股收益。在具體行業(yè)里個股的選擇過程中,本基金將建立公司價值股與成長股的備選股票池,綜合考慮個股的核心競爭力、預(yù)期盈利增速、估值水平以及各個行業(yè)研究員的投資建議,選取高景氣行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)個股構(gòu)建投資組合。 成長類指標(biāo)主要考察:市占率、行業(yè)整體發(fā)展空間、類似階段國際可比公司的成長曲線和估值水平、研發(fā)投入、激勵機制等反映企業(yè)未來盈利增速的可持續(xù)性、可預(yù)測性等方面的指標(biāo);價值指標(biāo)主要考察:競爭格局、盈利與宏觀經(jīng)濟增速的相關(guān)度、分紅率、凈資產(chǎn)收益率等反映財務(wù)指標(biāo)的變化趨勢等方面的指標(biāo)。 價值指標(biāo)和成長指標(biāo)的重要性并非一成不變,而是隨著經(jīng)濟周期的變化有所變化;一般而言,在經(jīng)濟的上升期更注重成長,在經(jīng)濟的下降期更注重價值;本基金在服從大類資產(chǎn)配置和行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,根據(jù)周期不同階段,對價值指標(biāo)和成長指標(biāo)有所側(cè)重。 (3)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 本基金將根據(jù)對消費升級主題各子行業(yè)的綜合分析,確定各子行業(yè)的資產(chǎn)配置比例。在各子行業(yè)中,本基金將選擇具有較強競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的上市公司進(jìn)行投資。當(dāng)各子行業(yè)與上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時,本基金將對股票組合適時進(jìn)行調(diào)整。 (4)港股通標(biāo)的股票的投資策略 本基金將采用與A股市場相同的個股精選策略,從企業(yè)盈利能力,盈利的確定性、成長性、持續(xù)性等角度入手,精選未來3-5年存在良好的增值可能的投資標(biāo)的。 (5)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;投資者選擇紅利再投資的,紅利再投資的基金份額在對應(yīng)認(rèn)購/申購份額鎖定期屆滿后即可進(jìn)行贖回;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn);若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,酌情調(diào)整基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。